a:

Inflationen är när ekonomin växer på grund av ökade utgifter. När det händer stiger priserna och valutan inom ekonomin är värre mindre än vad som var tidigare. Detta innebär i grunden att valutan inte kommer att köpa så mycket som det skulle förut. När en valuta är mindre värda, svagas växelkursen jämfört med andra valutor. Det finns många metoder som används för att kontrollera inflationen, inklusive vissa som fungerar och vissa som inte fungerar utan skadliga konsekvenser som en lågkonjunktur. Till exempel kan kontrollen av inflationen genom löne- och priskontroll orsaka en lågkonjunktur och skada de människor vars jobb går förlorade på grund av det.

En populär metod för att styra inflationen är genom en minskning av penningpolitiken. Målsättningen med en avtalspolitik är att minska penningmängden inom en ekonomi genom att minska obligationspriserna och öka räntorna. Detta bidrar till att minska utgifterna, eftersom när det finns mindre pengar att gå runt, vill de som har pengar vill behålla det och spara det istället för att spendera det. Det betyder också mindre tillgänglig kredit, vilket också minskar utgifterna. Att minska utgifterna är viktigt under inflationen eftersom det bidrar till att stoppa den ekonomiska tillväxten och i sin tur inflationstakten.

Det finns tre huvudsakliga sätt att genomföra en kontraktionspolitik. Den första är att öka räntorna genom Federal Reserve. Federal Reserve-kursen är den takt som bankerna lånar pengar på från regeringen, men för att tjäna pengar måste de låna ut det till högre priser. Så när Federal Reserve ökar sin ränta har bankerna inget annat val än att öka sina priser också. När bankerna ökar sina räntor vill mindre människor låna pengar eftersom det kostar mer att göra om pengarna uppkommer till ränta. Så droppar priserna, priserna sjunker och inflationen saktar.

Den andra metoden är att öka reservkraven på hur mycket pengar bankerna är lagligen skyldiga att hålla hand om för att täcka uttag. Ju mer pengar bankerna är skyldiga att hålla kvar, desto mindre måste de låna ut för konsumenterna. Om de har mindre att låna kommer konsumenterna att låna mindre, vilket kommer att minska utgifterna.

Den tredje metoden är att direkt eller indirekt minska penningmängden genom att anta policyer som uppmuntrar till minskning av penningmängden. Två exempel på detta är att räkna in skulder som är skyldiga till regeringen och öka räntan på obligationer så att fler investerare kommer att köpa dem. Den senare politiken höjer valutakursen på grund av ökad efterfrågan och ökar i sin tur importen och minskar exporten. Båda dessa åtgärder kommer att minska pengarna i omlopp eftersom pengarna kommer att gå från banker, företag och investerarefickor och in i regeringens ficka där de kan kontrollera vad som händer med den.