a:

För de flesta investerare är det avgörande om en investering i ett visst företag eller fond är värd att analysera prestanda. Det är emellertid inte alltid så enkelt att mäta en investering prestanda som att lägga upp eller genomsnittlig avkastning. För att få en tydlig bild av investeringens avkastning över tiden är det viktigt för investerare att förstå skillnaden mellan årlig avkastning och årlig avkastning. Årlig avkastning definieras som den procentuella förändringen av en investering över en årsperiod. Årlig avkastning är den procentuella förändringen i en investering mätt över tidsperioder som är kortare eller längre än ett år men anges som en årlig avkastning.

Årlig avkastning

Att kunna beräkna årets avkastning för ett företag eller andra investeringar ger investerare möjlighet att analysera prestanda över ett visst år som investeringen hålls. Den årliga avkastningsberäkningen är mer förenklad än en årlig avkastningsberäkning och används som oftare bland investerare. För att beräkna årlig avkastning för ett företag eller en investering måste investerarna först bestämma det initiala priset på investeringen i början av den aktuella tidsperioden. Därefter hittas priset på investeringen i slutet av ettårsperioden. Det ursprungliga priset subtraheras från slutkursen för att bestämma investeringens prisförändring över tiden.

När prisförändringen är beräknad, divideras den här siffran med investeringens inledande pris. Till exempel, ett företag med ett aktiekurs på $ 50 den 1 januari, som ökar till $ 75 per 31 december samma år har en förändring av priset på $ 25. Det beloppet dividerat med det ursprungliga priset på $ 50 resulterar i en ökning med 0,5 eller 50% för året. Trots att den årliga avkastningen ger investerare den totala prisförändringen under enårsperioden, tar beräkningen inte hänsyn till volatiliteten i aktiekursen över den tidsramen.

Årlig avkastning

Ett företags eller investeringens årliga avkastning kan användas på olika sätt för att utvärdera prestanda över tiden. I de flesta fall är det meningsfullt när det används för att jämföra företag med varierande längder av operativ historia eller att projekta ut avkastningsräntor för företag med mindre än ett år med prestationsdata. För att beräkna den årliga avkastningen måste investerare först bestämma totalavkastningen. Detta är samma beräkning som årlig avkastning (slutande investeringspris - inledande investeringspris / inledningsinvesteringspris), men baseras på hela investeringsramen, oavsett om den är kortare eller längre än en årsperiod.

När den totala avkastningen är beräknad bestäms den årliga totalavkastningen genom att ansluta motsvarande värden till följande ekvation: (1 + totalavkastning) ^ 1 / N - 1. Variabeln N representerar antalet perioder som mäts, och exponenten 1 representerar enheten av ett år som mäts. Till exempel skulle ett företag med ett initialpris på $ 1 000 och ett slutpris på $ 2 500 under en sjuårsperiod ha en totalavkastning på 150% (2 500-1 000/1 000). Den årliga avkastningen motsvarar 13%, med 7 substituerad för variabeln N: (1 + 1,50) ^ 1/7 - 1.