a:

Standardrisken för ett derivat är risken för att en motpart till ett finansiellt derivatkontrakt kommer att göra sig skyldig till sina förpliktelser enligt kontraktsvillkoren. Detta kallas ofta motpartsrisk. Ett derivat är ett finansiellt kontrakt och värdet är baserat på en underliggande tillgång. De vanligaste typerna av derivat är terminsavtal, terminsavtal, swappar och optioner.

Motpartsrisk är bara en oro för vissa typer av derivat som handlas över disken. Kreditmässiga swappar handlas i allmänhet över disken mellan de stora finansinstitutens handelsdiskar. De är bilaterala avtal. Standard på kredit default swaps och andra typer av swapavtal var en av de utfällande faktorerna i finanskrisen 2008. Om en part standardiserar sina förpliktelser enligt kontraktsvillkoren, har den andra parten ett litet utnyttjande finansiellt helhet. Dessutom saknar derivatfria derivat prissynthet och likviditet i samband med derivat som handlas på centraliserade börser.

Derivat som handlas på centraliserade börser, som Chicago Mercantile Exchange, har ingen väsentlig standardrisk. Den vanligaste typen av derivat är optioner på aktier och börshandlade fonder. Optionerna handlas via en centraliserad börs, vilket utgör den verkliga motparten till optionsavtalet. Växeln går sedan in i ett motsatt alternativavtal med en annan part för att kompensera denna risk. Således har samtliga optionskontrakt utbyte som den centrala motparten. På grund av kraftig reglering och höga kapitalkrav finns det mycket liten risk för att betalningsförlusterna inte fungerar.