a:

Handlare använder det kumulativa volymindexet (CVI) för att mäta marknadsmomentet, trots skillnaden mellan fallande aktier och stigande lager. Det är inte nödvändigtvis en tydlig åtgärd i sig, det verkliga värdet av CVI är förmågan att jämföra relativ volym mellan nuvarande trender och historiska trender.

Beräkningen för CVI är inte svår. För en given utbyte eller marknad, helt enkelt dra av det totala antalet fallande bestånd från antalet framåtriktade lager. med andra ord:

Kumulativt volymindex = Förra dagens CVI + (# av framåtriktade lager - # av sjunkande bestånd)

Alla värden läggs till en löpande summa, vilket innebär att CVI kan plottas på en enkelt prisdiagram. Olika tolkningar kan göras baserat på huruvida en trend åtföljs av minskande, ökande eller hackig volym.

För en given marknad och en viss tidsperiod börjar CVI alltid till ett värde av noll. Således är CVI: s faktiska numeriska värde irrelevant. Vad som verkligen betyder är CVI-linjens lutning över tiden och hur det jämförs med tidigare trender. I allmänhet är en nedåtgående sluttande CVI baisse och en uppåtgående sluttande CVI är hausse.

Den är mycket lik OBV-indikatorn, men CVI beräknas annorlunda och bör inte förväxlas med OBV.

Liksom många momentumindikatorer kan CVI vara användbart som ett bekräftelsesverktyg. Traders och analytiker använder också CVI för att identifiera skillnader. Det är emellertid svårt att placera affärer med endast CVI. Det är bäst att ha andra tekniska indikatorer i ditt arsenal.