En övergång sker när en plandeltagare tar en fördelning av pengar eller andra tillgångar från en 401 (k) plan och bidrar sedan till en annan kvalificeringsplan, IRA eller 401 (k) inom 60 dagar. Rollovers kan vara direkt förvaltare till förvaltare, eller indirekt, med den utdelning som betalas till kontoägaren.
Inte alla pengar i en 401 (k) kan kvalificera sig för rollover. Fördelningar som ingår i en serie regelbundna betalningar, minimibelopp, minimala utbetalningar, utdelningar som betalas på arbetsgivarens värdepapper och kostnaden för livförsäkringsskydd är inte berättigade till överlåtelse. Förfallna 401 (k) lån och korrigeringsfördelningar kan vara berättigade under vissa omständigheter. Bidrag efter skatt kan bara rullas in i en IRA eller en pensionsplan som håller reda på de skattepliktiga och icke-skattepliktiga delarna. En indirekt överlåtningsfördelning är föremål för federal inkomstskatt med 20%. För att undvika att betala inkomstskatt måste medel som motsvarar det belopp som innehas användas.
Under det direkta överlåtningsalternativet finns det inget obligatoriskt avstående. Till exempel begär du en fullständig distribution från din 401 (k), som har en balans på $ 55, 000. Med en direktdistribution överförs $ 55 000 överföringar från ett konto till ett annat. Om betalningen görs till dig hålls 11 000 dollar för federala skatter och du får en check på 44 000 USD. För att denna distribution ska vara fullständigt skatt uppskjuten måste du sätta in $ 44 000 från 401 (k) och 11 $ , 000 från en annan källa till en kvalificerad plan inom 60 dagar.
Anledningar att rulla över 401 (k) Fonder kan innefatta förändrade jobb och föredra att delta i den nya arbetsgivarens 401 (k), missnöje med den nuvarande planhanteringen och använda en indirekt rollover som en no- räntor kortfristigt lån.
Alla 401 (k) -fördelningar har utfärdad blankett 1099-R och måste redovisas på mottagarens avkastning. Eventuellt skattepliktigt belopp som inte rullas över måste inkluderas som inkomst. Ett straffbelopp på 10% för tidigt tillbakadragande kan gälla om plandeltagaren är under 59 år vid tidpunkten för utdelningen. Det finns undantag från denna straff, som finns i instruktionerna för formulär 5329.
AD:Topp 5 401 (k) Rollover Frågor att fråga din rådgivare
Hantera din 401 (k) klokt är avgörande för en säker pensionering. Följaktligen är här en guide till viktiga frågor som du behöver fråga din finansiell rådgivare.
401 (K) Rollover: Pick Roth IRA eller Traditional IRA
Här är fördelarna med att välja att rulla över din 401 (k) till en Roth IRA och en traditionell IRA.
Vad betyder rollover i samband med valutamarknaden?
På marknaden för forex (FX) är rollover processen att förlänga avvecklingsdagen för en öppen position. I de flesta valutahandlare är en näringsidkare skyldig att ta emot valutan två dagar efter transaktionsdagen. Genom att rulla över positionen - samtidigt stänga den befintliga positionen med den dagliga slutkursen och återgå till den nya öppningsfrekvensen nästa handelsdag - näringsidkaren stiger artificiellt avvecklingsperioden med en dag.