När du lämnar ditt jobb eller tar emot en fördelning från en 401 (k) plan enligt kvalificerad inhemsk relationsorder (QDRO) eller du är en förmånstagare som ärar ett 401 (k) plankonto, kan rulla över kontot till en personlig Roth IRA eller en traditionell IRA. Vilket alternativ är bättre? Här är några faktorer att överväga.

Aktuell skatt mot framtida skattebesparingar

Valet är mellan att betala skatt nu eller senare. Om du övergår från ditt 401 (k) konto till en traditionell IRA, betalar du ingen aktuell skatt. (Särskilda regler gäller för överlåtelse av utvalda Roth-konton, förklaras senare).

Det bästa sättet att göra en övergång till en traditionell IRA är att planhanteraren överför medel direkt till din IRA. På så sätt kommer det inte att finnas någon automatisk motgång på det överförda beloppet. Om du tar en utdelning kommer du att behålla 20%, vilket kräver att du ante upp den återstående beloppet om du då bestämmer dig för att göra en fullständig övergång inom 60 dagar för att undvika skatt på utdelningen. (Du kommer att hämta återbetalningen när du lämnar in din inkomstskatt för distributionåret.)

Om du gör en övergång till en traditionell IRA måste du börja ta skattepliktiga utdelningar vid 70 års ålder (eller tidigare om du inte var den anställde som hade 401 (k)) . Skattefördröjning kommer inte att vara för evigt.

Om du väljer en Roth IRA-övergång måste du omedelbart behandla hela kontot som skattepliktig inkomst. Du betalar skatt nu på detta belopp (federal inkomstskatt samt statliga inkomstskatter om tillämpligt). Dessutom behöver du fonderna för att betala skatten och kan behöva öka beloppet eller betala beräknade skatter för att redovisa skulden. Om du antar att du behåller Roth IRA i minst fem år och uppfyller andra krav, är alla fonder - ditt bidrag efter skatt plus intäkter på dem - skattefria.

Det finns inga krav på livstidskrav för Roth IRA, så pengar kan stanna kvar på kontot och fortsätta att växa på skattefri basis. Du kan lämna detta skattefria bogen till dina arvingar (även om de måste räkna ut kontot över deras livslängd).

Personliga faktorer att överväga

Var är du ekonomiskt nu kontra vart du tror att du kommer att vara när du knackar in i fonderna? Att svara på den här frågan kan hjälpa dig att bestämma vilket överlåtningsalternativ som ska användas. Om du befinner dig i en hög skattekonsol nu och förväntar dig att behöva behålla medel innan fem år, kanske en Roth IRA inte är meningsfull. Du betalar en hög skattesedel uppe och förlorar sedan den förväntade fördelen av skattefri tillväxt som inte kommer att uppstå. Omvänt, om du är i en blygsam skattekonsol nu men förväntar dig att vara i en högre skattekonsol i framtiden, kan skattekostnaden nu vara liten jämfört med skattebesparingarna i framtiden (förutsatt att du har råd att betala skatt på rollover nu).

Kommer du att behöva pengar före dina guldår? Om du kan behöva pengar, är alla uttag från en traditionell IRA föremål för regelbunden inkomstskatt, plus en straff om du är under 59 år och kvalificerar dig inte för ett straffavdrag. Däremot beskattas aldrig uttag från en Roth IRA av efter skatt (de överförda medel som du redan betalat skatter på). Du beskattas endast om du drar in intäkter på avgifterna. Dessa kan också vara föremål för ett straff på 10% om du är yngre än 59½ och kvalificerar dig inte för ett straffavdrag.

Fick du kontot genom arv? Om så är fallet kan du göra en direkt övergång till ettdera kontot, men du måste börja distribuera omedelbart (oavsett din ålder). För de flesta stödmottagare, betalar skatt på kontot upp för att använda en Roth IRA bara för att börja skriva ner det fungerar mot det här alternativet.

Det är inte allt eller ingenting

Du kan dela upp din fördelning mellan en traditionell och Roth IRA (förutsatt att 401 (k) planansvarig tillåter detta). Du kan välja vilken del som fungerar för dig (t.ex. 75% till en traditionell IRA och 25% till en Roth IRA).

Rulla inte över arbetsgivarens lager

Om du håller den här investeringen i ditt konto kan det vara meningsfullt inte att rulla över det (du kan rulla över kontotsaldo minus aktien ). Orsaken är netto orealiserad uppskattning (NUA). NUA är skillnaden mellan aktiens värde när det gick in i ditt konto och dess värde när du tar fördelningen. Du beskattas endast på NUA när du tar en fördelning av beståndet och väljer inte för att skjuta upp NUA. Genom att betala skatt på NUA nu blir det din skattebas i aktien, så när du säljer det - omedelbart eller i framtiden - är din skattepliktiga vinst ökning över det här beloppet. En eventuell ökning av värdet över NUA blir realisationsvinst. Du kan till och med sälja beståndet omedelbart och få en vinstbehandling (det vanliga mer än ett års innehavsperiodskravet för kapitalvinstbehandling gäller inte om du inte skjuter upp skatt på NUA när beståndet distribueras till dig).

Om du rullar över aktien till en traditionell IRA betalar du dock inte skatt på NUA nu, men hela aktiens värde hittills plus uppskattning kommer att behandlas som vanlig inkomst när utdelningen tas .

Särskilda regler för utvalda Roth-konton

Om din 401 (k) -plan hade den här funktionen, kan bidrag i dessa utvalda Roth-konton endast överföras till en Roth IRA. Det är vettigt eftersom du redan betalat skatt på de medel som bidragit till det utvalda Roth-kontot. Du betalar ingen skatt på övergången till Roth IRA.

Bottom Line

Innan du gör något beslut om överlåtelse, överväg om du vill hålla ditt konto hos din tidigare arbetsgivare, överföra det till en plan för en ny arbetsgivare eller helt enkelt ta distributions- och betalningsskatten nu. (Läs mer om detta genom att läsa Bästa sätten att rulla över din 401 (k). ) Att hålla ditt konto var det är meningsfullt om du gillar de investeringsalternativ som erbjuds genom 401 (k) -planen.På samma sätt är överlåtelse av medel till en ny arbetsgivare tillrådligt om du gillar investeringsalternativen i den nya planen och den planen möjliggör en övergång. Att ta en utdelning är vanligtvis inte tillrådligt eftersom du förlorar framtida pensionsbesparingar. Men om beloppet är litet och du har ett stort behov av det nu, kommer de förlorade besparingarna inte att vara betydande. Om du väljer att övergå till en traditionell eller Roth IRA så får du maximal kontroll över dina pensionssparande, arbeta med en kunnig skatterådgivare för att bestämma vilket överlåtningsalternativ som är bättre för dig.

För relaterad läsning, se 3 Anledningar till din 401 (k) Är inte tillräckligt för pensionering och Roth 401 (k) Vs. Roth IRA: Är det bättre?