a:

Securities and Exchange Commission (SEC) kräver att investeringsbolag ska ge potentiella och nuvarande investerare aktuella uppgifter om sina fondförsörjningar. Detta informationsdokument, känt som ett prospekt, hjälper investerare att fatta välgrundade investeringsbeslut genom att vidarebefordra nödvändig information om vissa faktorer som påverkar en fond. Prospektet beskriver en fond fondens startdatum, dess lägsta investeringsbelopp, särskilda tjänster tillgängliga för investerare och finansiell information för det investeringsbolag som erbjuder investeringen. Den mest relevanta informationen att ta bort från fondprospektet inkluderar dock de avgifter som är förknippade med fonden, fondens investeringsmål och förvaltningsfilosofi och fondens tidigare resultat.

Fondföreningsavgifterna

Varje fondprospekt är obligatoriskt för att offentliggöra avgifter som bedöms för inköp eller inlösen av fonden, så kallad försäljningsavgift, samt de interna förvaltningsavgifterna, som kallas kostnadsförhållande. Försäljningsavgifterna är ofta högre för aktiefonder än vad de är för obligationsfonder, men inte varje fond täcker samma belopp för att få tillgång till investeringen. Uppåtgående försäljningsavgifter eller -belastningar minskar den totala investeringen, medan eventuella uppskjutna försäljningsavgifter minskar den summa som investerare kan lösa in när de säljer ut ur fondet. De flesta aktiefonder värderar högre försäljningsavgifter till investerare än medel som placeras i obligationer.

Kostnadsprocenten är en annan avgift för att analysera från en fondsprognos. Ett kostnadsförhållande inkluderar ett antal avgifter, inklusive förvaltningskompensation, administrativa kostnader och en 12B-1 avgift som täcker reklam- och marknadsföringskostnader. Ett högre kostnadsförhållande innebär att investerare kan förvänta sig att deras avkastning blir lägre över tiden.

Investeringsmål och ledningsfilosofi

En annan viktig aspekt av ett fondprospekt är informationen om dess investeringsmål och förvaltningsfilosofi. Investeringsmålet fastställer fondets övergripande mål, till exempel huvudsaklig bevarande eller kapitaltillskott på lång sikt. Investerare måste se till att fondens mål är i linje med deras specifika investeringsmål.

Det är också viktigt att se över hur fondförvaltningen planerar att nå det målet och vilka investeringar det kan göra inom fonden. Exempelvis kan en fondförvaltare kunna köpa upp till 50% av skräpobligationer inom en fond med ett investeringsmål för bevarande av revisor. Detta ger större risk för investerare än en fond som endast får köpa statsobligationer.Det är nödvändigt att se över dessa uppgifter som tillhandahålls i fondens prospekt för att göra det mest lämpliga investeringsvalet.

Tidigare resultat

SEC kräver att fondföretag ska inkludera tidigare resultat i investeringsprospektet. Företagen måste presentera denna information jämnt över alla fondförsörjningsåtgärder för att inkludera en-, fem- och 10-årig totalavkastning, vilket gör det enklare för investerare att jämföra sina erbjudanden. Även om tidigare resultat inte är en garanti för framtida avkastning, kan investerare samla kraftfull inblick i fondens ledning och dess risk över tid genom att granska denna information i prospektet.