När linjen går, är död och skatter de enda två säkerheterna i livet. Nu kan vi behöva lägga till studentskuld till den listan. Siffrorna som är relaterade till det är förbluffande: Kumulativt utgör 40 miljoner låntagare nu $ 1. 3 biljoner av studielån.

För de flesta låntagare är studielån en livslång skuld, en som de måste fortsätta att betjäna år efter år. Men vad händer när låntagaren av ett studielån dör? Det finns inget enkelt svar på denna fråga. Det beror på situationen tillsammans med utlåningsinstitutet. Det beror på att studentgälden är olik i andra former och typer av skulder som i allmänhet kräver säkerhet eller som bygger på en förväntan om framtida värderingar.

Mycket beror på vilken typ av långivare den avlidna studenten använde för lånet.

Lån från federala byråer

Federal agencies kommer att ansvarsfria din studentlåneskuld när du dör. Enligt utbildningsavdelningen för U.S.D. avlöns också studielån om både medlöntagaren eller den studerande medlåntagaren dör. För att bli berättigad till ansvarsfrihet måste en kopia av låntagarens dödsintyg lämnas till det aktuella utlåningsorganet av en familjemedlem eller en representant.

Privata långivare och studielån

Här blir sakerna komplicerade. Privata byråer avbryter inte alltid studentskulden vid döden. Istället kommer många att försöka ett antal olika alternativ för att fortsätta samla på den.

För det första kan de försöka samla det utestående lånebeloppet via den avlidnes egendom eller försäkring. Denna plan kan misslyckas om studenten var relativt ung och så hade inte en väsentlig egendom eller en försäkring som täckte sina skulder. Nästa rutt för privata långivare är att knacka på elevens släktingar, makar eller medsignatörer. Om studenten bodde i ett samhälls fastighetsstat kan makar automatiskt bli ansvariga för den avlidnes lån, men det beror på staten (eftersom vissa samhällsfastighetsstater tillåter undantag för utbildningslån).

Det ultimata ansvaret för ett studielån slutar dock med medstående signatörer, oavsett om de är låntagarens make, föräldrar eller till och med bekanta. Vissa privata långivare kommer att erbjuda en överklagandeperiod under vilken medundertecknare får befrielse från att göra räntebetalningar på lånet. Räntan på det återstående lånebeloppet är dock sammansatt under denna period. Således kan det återstående lånebeloppet ha ökat efter övergångsperioden är över. Under vissa exceptionella omständigheter kan låneinstitutet förlåta skulden. Men för närvarande finns det inget lagligt mandat för privata långivare att förlåta studielån enligt angivna kriterier.

Med den föreslagna lagstiftningen kallad Christopher Bryski Student Loans Protection Act skulle kunna ge ytterligare skydd för studenter mot privata långivare.Räkningen inspirerades av fallet Christopher Bryski, en 25-årig student vid Rutgers University, som avled på grund av en traumatisk hjärnskada år 2010. Därefter arvade hans familj sina studentskuldförpliktelser. Medan Bryski federala studielån avbröts efter mottagandet av dödsintyget, måste hans föräldrar fortsätta att göra räntebetalningar på sina privata lån.

Räkningen, som tilldelats en kongressutskott från och med oktober 2015, ger ett antal skydd mot låntagare mot rovlånare. Till exempel mandat det att långivare tillhandahåller rådgivningstjänster, med långivare som krävs för att tydligt förklara potentiella mottagare alla villkoren för låneinställningar, inklusive vid dödsfall. Räkningen ger också en väg ut för medförtecknare att frigöras från sina skuldförpliktelser, förutsatt att de uppfyller vissa kriterier som fastställts av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) och utlåningsbyrån.

Bottom Line

Det är viktigt att ha omfattande kunskaper om villkoren för ett studielån innan du anmäler dig till det. Att ta på denna typ av skuld kan få stora konsekvenser, inte bara i livet utan, som det visar sig i döden också.