Ett antal faktorer går ut på att bestämma de typiska dagliga aktiviteterna och arbetsansvaret för en ETF-portföljförvaltare. Bland dessa faktorer är sådana saker som den grundläggande typen av fond som hanteras, oavsett om det är en aktivt förvaltad ETF eller en som engagerar sig i passivt indexinvestering och hur stor en supportpersonal som fondförvaltaren ska hjälpa till med att utvärdera investeringar och hantera kundservice uppgifter. Verksamheten hos ETF-portföljförvaltare omfattas av en av två kategorier: aktiviteter relaterade till investeringsbeslut för fonden och aktiviteter som är inblandade i kund / kundrelationer.

Investeringshantering

Det primära arbetsansvaret för en ETF-portföljförvaltare är att hantera portföljinvesteringar. Portföljförvaltaren är ytterst ansvarig för att besluten om investeringar ska inkluderas i fondens portfölj. En ETF-chef engagerar sig i pågående forskning och eget kapital eller annan tillgångsbedömning, håller reda på marknadsaktivitet och trender och övervakar ekonomiska nyheter och villkor som kan påverka portföljens lönsamhet. Riskbedömning är ett viktigt inslag i portföljförvaltningen, särskilt när väsentliga förändringar i portföljens innehav beaktas.

Uppgiften att göra investeringsval är betydligt större med en aktivt förvaltad ETF i motsats till en som följer ett index. Passiva indexfonder gör vanligtvis väsentliga förändringar i portföljen endast när indexet periodiseras regelbundet. Men även hantering av indexfonder kräver regelbunden investeringsbedömning. Det är vanligt för indexfonder att begå en del av tillgångar på investeringar som inte ingår i det underliggande indexet. Portföljförvaltaren gör dessa kompletterande investeringsval. Ett index ETF-chef utvärderar periodiskt om det underliggande indexet är det bästa valet för att uppnå fondens investeringsmål.

Vid placeringsbeslut är en portföljförvaltare vanligtvis assisterad av ett team av forskare, marknadsanalytiker och handlare. Teammöten hålls i vilka analytiker eller forskare som är tilldelade för att täcka specificerade delar av portföljen gör rapporter och ger synpunkter på befintliga eller föreslagna portföljinnehav. Portföljförvaltaren kan också regelbundet kontakta andra analytiker utanför fonden för information om framtida investeringar. För att kunna bedöma aktieplaceringar exakt, berättar ETF-chefer inte bara på att analysera finansiella rapporter utan också ofta träffar företagsledare för att fatta välgrundade beslut om att investera i ett företags aktier.

Kundrelationer

De största investerarna i praktiskt taget alla ETF är institutionella investerare, som banker eller pensionsfonder. Eftersom de står för en stor andel av ETF: s totala förvaltade tillgångar (AUM), och en motsvarande stor del av avgifterna som ETF genererar, är det mycket viktigt att attrahera och behålla sådana investerare.Därför är ett viktigt ansvar för en ETF-portföljförvaltare att träffas med potentiella institutionella investerare och övertyga dem att investera i fonden. Efter att ha säkrat investeringar fortsätter portföljförvaltaren att träffa investerare med jämna mellanrum för att säkerställa sin fortsatta investering i fonden och eventuellt säkra ytterligare investeringskapital.

Förutom att arbeta med institutionella kunder finns det också det dagliga arbetet med att hantera kundservicefrågor från alla investerare i fonden. Den typen av arbete hanteras vanligtvis av kundservicepersonalen i stället för direkt av en portföljförvaltare. En fondförvaltare måste emellertid fortfarande ta itu med allmänna kundservicefrågor, till exempel skriva regelbundna rapporter om fonden och informera kunder om nya tjänster som erbjuds investerare eller uppgraderingar av företagets handelsplattform.

Kundtjänst är ett område där arbetsansvaret varierar beroende på den enskilda portföljförvaltaren och kapitalförvaltningsbolaget. En superstarportföljförvaltare hos BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 56-0. 53% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ) kan till exempel inte förväntas personligt hantera samma nivå av marknadsföring och kundservice fungerar som en relativt okänd fondförvaltare hos ett mindre företag. Större förvaltningsföretag har större hjälp- och supportpersonal att hantera försäljnings- och marknadsföringsarbete och kundserviceförfrågningar.

ETF Managers vs Mutual Fund Managers

ETFs portföljförvaltares och portföljförvaltares jobb är ofta i huvudsak utbytbara förutom en av de stora skillnaderna mellan ETF och fonder. Aktier av ETFs handlas fritt på börser under hela handelsdagen, köpt och såldes av aktieägarna. Däremot köps fondandelar direkt från och säljs till fondutgivaren, med transaktioner som endast görs en gång dagligen till slutkursen.

En ETF-portföljförvaltare är inte belastad med att hantera faktiska transaktioner för aktier. En fondförvaltare måste emellertid hantera aktieinlösen direkt när aktieägarna vill sälja aktier. Stora inlösenaktier kräver vanligtvis likvidation av några av fondens innehav för att hantera inlösen och fondförvaltaren måste bestämma vilka innehav att sälja.