a:

Pensionsregeln på 4 procent används ofta av ekonomiska planerare för att fastställa det belopp som en pensionär kan dra tillbaka årligen från en investeringsportfölj. Fyra procent anses vara en säker uttagshastighet som ska göra det möjligt för pensionärens portfölj att tillhandahålla en inkomstström genom hela pensionen.

Hur det fungerar

En pensionsplan med hjälp av 4% -regeln börjar med att bestämma värdet på alla tillgångar som är tillgängliga för att finansiera pensionering. Sedan multipliceras de totala tillgångarna med 4% för att bestämma hur mycket som kan återkallas årligen för pensionsinkomst.

Om till exempel en pensionär har 1 miljon dollar tillgänglig för pensionering, skulle planen beräkna årliga uttag för pensionsinkomst under det första året på 40 000 USD. Följande år skulle 4% igen tillämpas mot det nya totala beloppet för att bestämma nästa års uttag.

Varför det fungerar

Principen om pensionsregeln på 4% är att den inte bara ska ge konsekvent pensionsinkomst utan det borde också ge ökad pensionsinkomst. Eftersom inflationen medför att levnadskostnaderna ökar över tid, måste en pensionär anse att hans inkomstbehov sannolikt kommer att öka under pensionsåldern. Om pensionstillgångar är välplacerade bör den årliga återkörningsgraden på 4% tillåta att de totala tillgångarna fortsätter att värderas i värde.

Årsinkomsten är baserad på 4% av de totala tillgångarna. Eftersom tillgångarna uppskattar i värde, är extra årlig inkomst tillgänglig för pensionären. Till exempel, om en ny pensionärs tillgångar börjar på 1 miljon dollar, tjänar en 7% avkastning under det första året och en 4% -fördelning tas i det första året, $ 1. 03 miljoner eller mer borde finnas tillgänglig i slutet av det första året. Följande år skulle 4% av de inledande tillgångarna ge 41,200 dollar i utdelningar under det andra året av pensionering - en ökning med 3% av intäkterna från det första året.

Investeringsprestanda är kritisk

Regeln på 4% kan bara ge ökad pensionsinkomst om värdet av investeringarna i pensionsportföljen uppskattas med en räntesats som överstiger 4%. Praktiskt taget innebär det att en pensionär inte kan ta bort pensionssparande borta på penningmarknads- eller certifikat för inlåning (CD), eftersom dessa typer av investeringar i allmänhet inte ger tillräckligt med intresse för att täcka uttag.

Många finansiella rådgivare rekommenderar att en ganska betydande andel av pensionsfonder (50% eller mer) placeras i aktier för 4% pensionsregeln för att lyckas. Även om aktieplaceringar tenderar att vara mer volatila på kort sikt, har de en högre historisk avkastning på lång sikt än ränteplaceringar.

Nyckelfariabeln i en lyckad plan med 4% pensionsregeln är den avkastning som pensionsportföljen tjänar. Avkastningen ska vara minst 4% och bör helst vara minst 7% för att ge den nödvändiga ökad pensionsinkomst.