Även om begreppet idealpension är relativt relativt, skulle många ekonomiska planerare definiera detta när det gäller vad det kan göra. En "ideal" plan i den meningen är en som skulle uppfylla pensionärens ekonomiska behov till döden.

Men det sätt på vilket de faktiska fonderna fördelas för att uppnå detta kan variera väsentligt beroende på ett antal faktorer. De flesta ideala portföljerna kommer åtminstone att ha några mått på följande egenskaper.

Pensionsplaner är utformade för att växa över långa perioder, och tillväxtinstrument som aktier och fastigheter utgör vanligtvis kärnan till de mest framgångsrika pensionsportföljerna, åtminstone när de är i tillväxtfasen. Det är mycket viktigt att minst en del av dina pensionssparande växer snabbare än inflationstakten eftersom det här medger att du kan öka din köpkraft över tiden.

Uppgifter från Ibbotson Associates visar tydligt att aktierna över tiden har skrivit den bästa avkastningen på någon tillgångsklass. Sedan 1926 har aktierna en genomsnittlig tillväxt på 10% per år, medan obligationerna har ökat till endast hälften av denna kurs och kontanter har skrivit om 4% tillväxt per år.

Av detta skäl kommer till och med pensionsportföljer som i stor utsträckning är inriktade på kapitalhushållning och inkomstutveckling ofta att behålla en liten andel av kapitalinnehav för att säkra inflationen. (För mer, se:

Introduktion till tillväxt Investering

.)

Tillräcklig mångfald

Denna egenskap kommer att ta en något annorlunda form över tid då planägaren eller deltagaren närmar sig pensionsåldern.

Sparare i tjugoårsåldern behöver bara diversifiera sina portföljer bland olika typer av aktier, till exempel stora, medelstora och småkapitalaktier och fonder och kanske fastigheter.

De som på 40- och 50-talen måste förmodligen börja flytta några av sina innehav till mer konservativa sektorer som företagsobligationer, preferensaktier och andra moderata instrument som fortfarande kan skapa konkurrenskraftiga avkastningar med mindre risk än rena aktier.

Alternativa investeringar som ädelmetaller, derivat, olje- och gasleasingavtal och andra icke-korrelativa tillgångar kan också minska den totala volatiliteten i en portfölj och bidra till att skapa bättre avkastning under perioder där traditionella tillgångsklasser kan stagnera.

En ideell pensionsportfölj kommer inte heller att vara beroende av aktier av företagsaktie som köps inuti eller utanför deltagarens 401 (k) eller andra köpoptionsplan. En väsentlig nedgång i värdet av dessa aktier kan drastiskt förändra medarbetarens pensionsplan om de utgör en betydande del av anställdas totala pensionssparande.(För mer, se:

Vikten av diversifiering

.) Tillräcklig säkerhet Investerare som är i eller nära pensionsåldern måste fokusera mer på kapitalbevarande och inkomst än tillväxt. Det innebär att instrument som inlåningsbevis, värdepapper, statsobligationer och fasta och indexerade livräntor kan bli lämpliga för dem som behöver en garanti för kapital eller inkomst.

De mest ideala pensionsportföljerna kommer emellertid inte uteslutande att investeras i garanterade instrument tills investeraren har nått sina åttiotalet eller nittiotalet. En ideell pensionsportfölj kommer att ta hänsyn till investerarens utdelningsrisk, vilket mäter hur länge det kommer att ta en investerare att återhämta sig från en stor förlust i portföljen. (För mer, se:

Vad är din risk tolerans?

Aktiv och passiv förvaltning Investerare har idag fler val än någonsin när det gäller vem som kan hantera sina pengar. Många planerare rekommenderar uteslutande portföljer av indexfonder som hanteras passivt, medan andra erbjuder aktivt förvaltade portföljer som kan ge överlägsen avkastning än de bredare marknaderna med mindre volatilitet. Robo-rådgivare har också kommit fram till scenen som kan fördela och hantera portföljer enligt förinställda algoritmer som utlöses av marknadsaktivitet. Dessa automatiserade rådgivare tar också oftast mycket mindre kostnader än de mänskliga cheferna, även om deras oförmåga att väsentligt avvika från sina program i vissa fall kan vara ofördelaktigt och de handelsmönster som de använder är i allmänhet mindre sofistikerade än de som anställs av deras mänskliga konkurrens. (För mer, se:

Passiv vs Aktiv förvaltning

.)

Bottom Line Konceptuellt skulle de flesta definiera en "idealisk" pensionsportfölj som en som gör det möjligt för pensionären att leva i relativ komfort och förse eventuella utgifter som uppkommer under vägen. Naturligtvis kommer "riktiga" ideella pensionsportföljer alltid att innehålla lämplig balans mellan tillväxt, inkomst och kapitalbevarande. Men vikten av var och en av dessa egenskaper är alltid baserad på den enskilda investeraren och deras risk tolerans, investeringsmål och tidshorisont.

I allmänhet kommer de flesta unga pensionssparare att fokusera sina portföljer antingen mest eller helt på tillväxt tills de når medelåldern, då kan målen börja övergå till inkomst och lägre risk. Men olika investerare har också olika risk toleranser och de som avser att arbeta fram till senare tid kan vara villiga att ta större risker med sina pengar.

Den ideala portföljen för en given investerare är därför alltid i sista hand beroende av den personen och vad de är villiga att göra för att nå sina mål. (För mer, se:

Tillgångar till din pensionsportfölj

.)