a:

Marknadsrisk är risken för förlust på grund av de faktorer som påverkar en hel marknad eller tillgångsklass. Marknadsrisk är också känd som oföränderlig risk eftersom den påverkar alla tillgångsklasser och är oförutsägbar. En investerare kan bara mildra denna typ av risk genom att säkra en portfölj. Det finns fyra primära riskkällor som påverkar den totala marknaden: ränterisk, aktiekursrisk, valutarisk och råvarorisk.

Ränterisk

Ränterisk är risken för ökad volatilitet på grund av ränteförändringar. Det finns olika typer av risker som kan uppstå när ränteförändringar förändras, till exempel grundrisk, optionsrisk, termisk strukturrisk och återbetalningsrisk.

Basrisrisk är en komponent på grund av eventuella förändringar i spridningar när räntorna fluktuerar. Basrisrisk uppstår när förändringar i spridningen mellan olika marknaders räntor förändras.

Aktiekursrisk

Aktiekursrisk är den risk som uppkommer genom säkerhetsprisvolatilitet - risken för en värdeminskning av en säkerhet eller en portfölj. Aktiekursrisk kan vara antingen systematisk eller osystematisk risk. Unsystematisk risk kan mildras genom diversifiering, medan systematisk inte kan vara. I en global ekonomisk kris är aktiekursrisken systematisk eftersom den påverkar flera tillgångsklasser.

En portfölj kan endast säkras mot denna risk. Om en investerare till exempel investeras i flera tillgångar som representerar ett index kan investeraren säkra sig mot aktiekursrisk genom att köpa köpoptioner i indexhandeln.

Valutarisk

Valutarisk eller valutarisk är en form av risk som uppstår när det föreligger volatilitet i valutakurser. Globala företag kan utsättas för valutarisk när de bedriver verksamhet på grund av ofullkomliga häckar.

Antag exempelvis att en U. S-investerare har investeringar i Kina. Den realiserade avkastningen kommer att påverkas vid utbyte av de två valutorna. Antag att investeraren har en realiserad 50% avkastning på investeringar i Kina, men den kinesiska yuanen avskrivs 20% mot USA-dollarn. På grund av valutakursförändringen kommer investeraren bara att få 30% avkastning. Denna risk kan mildras genom säkring med valutahandel.

Råvarupris

Råvarupriset är volatiliteten i marknadspriset på grund av prisfluktuationer i en vara. Råvarorisk påverkar olika sektorer på marknaden, såsom flygbolag och kasinospel. En råvares pris påverkas av politik, säsongsförändringar, teknik och nuvarande marknadsförhållanden.

Antag exempelvis att det finns överutbud av råolja, vilket har orsakat oljepriset att falla varje dag under de senaste sex månaderna.Ett företag som är tungt investerat i oljeborrningsbrunnar står inför råvaruprisrisken. Företagets vinstmarginal kommer också att falla, eftersom det fortfarande går till samma kostnad men priserna på råolja faller. Dess vinster kommer att minska. Företaget kan använda terminer eller alternativ för att säkra denna risk och minimera osäkerheten i oljepriset.