a:

På grund av sitt skydd enligt lagen om arbetstagares pensionsinkomstförsäkring (ERISA) är 401 (k) pensionssparande planer inte föremål för samma dorman- och escheatregler som andra finansiella tillgångar.

I de flesta fall kan 401 (k) konton inte överklagas alls. Arbetsmarknadsdepartementet har dock medgett att en arbetsgivare under mycket specifika omständigheter kan välja att ha staten escheat 401 (k) hos en saknad eller oansvarig kontoinnehavare.

AD:

Vad är Escheatment?

Escheatment är den rättsliga processen genom vilken statliga regeringar kan ta del av medborgarnas finansiella tillgångar, såsom individuella pensionskonton (IRA), bankkonton, sparkonto och investeringskonton. Även om processen ursprungligen var avsedd för att förhindra att tillgången slöser om en kontoägare dog utan arvingar, blir stater alltmer aggressiva vid tillämpningen av detta prejudikat till de levande tillgångarnas tillgångar.

AD:

För att en tillgång ska kunna utföras måste den uppfylla ett vilanderätt Kontot måste ha varit inaktivt under en viss tidsperiod, bestämd av staten, och finansinstitutet får inte kunna kontakta kontoägaren med rimliga medel.

ERISA-skydd

ERISA-förordningarna om 401 (k) planer och andra arbetsgivarbaserade pensionssparande planer har utformats för att säkerställa att alla planer drivs och administreras på samma sätt. En 401 (k) som erbjuds av en arbetsgivare i Tennessee drivs därför på samma sätt som en i Massachusetts. För detta ändamål förutser ERISA-lagar automatiskt motstridiga lagar eller stadgar som kan störa planens enhetlighet.

AD:

Escheatment reglerna är bland de statliga lagar som förebyggs av ERISA. Eftersom escheatmentlagarna är statsspecifika, skulle det vara omöjligt att upprätthålla enhetlig planadministration om konton i olika stater var föremål för olika övergivnings- och sovande krav.

Dessutom är 401 (k) planer utformade att lämnas relativt orörda under långa perioder under ackumuleringsfasen. På grund av denna funktion skulle det vara i strid med planens avsedda syfte att genomdriva ett aktivitetsbehov på ett 401 (k) konto.

Undantag till regeln

Det enda undantaget från ERISA-skyddet för 401 (k) -konton är om en arbetsgivare vill säga upp en plan och inte har något annat dotterföretag eller närstående företag som kontot kan överföras till. Om en tidigare anställd inte kan kontaktas och arbetsgivaren löser sig helt, kan ett 401 (k) konto utfärdas av staten för att underlätta planeringstiden på arbetsgivarens begäran.