Vanguard Target Pension 2050 Fund ("VFIFX") startade i juni 2006 och har samlat $ 9. 4 miljarder i förvaltat kapital (AUM). Fondens investeringsportfölj tillhör en livscykel tillgångsklass och det är en fond av medel. Dess underliggande Vanguard-medel investerar i aktier och räntebärande värdepapper vars tilldelning ändras smidigt när fonden når sitt måldatum. Fonden är avsedd att vara en investeringsstrategi för enskilda personer som vill gå i pension omkring 2050. Fonden förvaltas av Vanguard Group, ett högt respekterat förvaltningsbolag som är verksamt sedan 1975 och med cirka 3 miljarder dollar i globalt AUM. Vanguard är mest känt för sina billiga fonder och börshandlade fonder.

Investeringsfilosofi

Fonden tillhör familjen Vanguard Target Pension Funds, som ger ett enkelt tillvägagångssätt för pensionsinvesteringar. Fonden investerar i Vanguard indexfonder som har bred diversifiering över tusentals inhemska och utländska aktier och räntebärande värdepapper. Det börjar med en ganska aggressiv tillgångsallokering som gynnar utländska och inhemska aktier med en tilldelning på ca 90%, medan resten är placerad i utländska och inhemska obligationer. När fonden når sitt måldatum börjar den gradvis anpassa sin tillgångsallokering till förmån för obligationer och dela upp sina innehav 50/50 mellan aktier och obligationer. Eftersom fonden går utöver sitt måldatum fortsätter sin portfölj med en mer konservativ fördelning, med obligationer och penningmarknadsinnehav som dominerar sina tillgångar. Till skillnad från sina kamrater stämmer fonden fast till sin glidväg, i stället för att försöka till tidsmarknader.

Portföljkomposition

Fonden innehar per den 31 januari 2016 fyra Vanguardfonder som resulterar i 89,75% tilldelning av aktier, 10,03% tilldelningar till obligationer och en 0. 22% fördelning till kortfristiga reserver. Fonden investerade 54% av sina tillgångar i Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares ("VTSMX"), 36% i Vanguard Total International Stock Index Fund Investor Shares ("VGTSX"), 6,9% i Vanguard Total Bond Market II Index Fund Investor Shares ("VTBIX") och 3,1% i Vanguard Total International Bond Index Fund Investor Shares ("VTIBX"). Fondens aktieexponering är ganska väl diversifierad inom olika sektorer, där ingen enskild sektor har mer än 18 procent av den totala aktieexponeringen, trots att obligationsexponeringen koncentreras till amerikanska statsobligationer och högkvalitativa företagsobligationer av högsta kvalitet.

Fondförvaltning

Fonden har förvaltats av William Coleman och Walter Nejman sedan 2013. Coleman har 10 års erfarenhet av investeringar sedan han gick med i Vanguard 2006.Nejman har 11 års erfarenhet av investeringar sedan han började sin ekonomiska karriär vid Vanguard 2005. Fondens tillgångstilldelningspolicy övervakas av Vanguards investeringsrådgivning och forskningsgrupp, vilket ger expertis och forskningsanalys till fondens chefer.

Investeringsvillkor

Vanguard Target Pension 2050 Fund är en icke-belastningsfond, och är en av de billigaste fonderna inom måldatum 2046-2050. Fonden har en nettokostnad på 0. 16%, vilket är betydligt lägre än genomsnittskostnadskvoten på 0. 45% för sina jämnåriga med liknande investeringsmål. Det kräver en initial investering på minst $ 1 000.