Med mer än 200 fonder som hanterar mer än 3 biljoner dollar i tillgångar är Vanguard Group det största investeringsbolag i världen. År 1975 introducerade världen världen till billiga investeringar med lanseringen av den första detaljhandelsindexfonden. Sedan dess har Vanguard blivit den största leverantören av indexfonder, med en fond för att spåra nästan något index eller marknadssegment. 1996 introducerade den Vanguard REIT Index Inv (VGSIX), som spårar prestanda för MSCI U. S. REIT Index. Nedan följer en översikt över Vanguard REIT Index Inv tillsammans med några fondhöjdpunkter.

Fondens investeringsmål

Vanguard REIT Index Invs investeringsmål är att generera en hög nivå av löpande intäkter samtidigt som de innehar fastighets tillgångar för långsiktig kapitaltillskott. Fonden försöker spegla MSCI U. S. REIT-indexets resultat genom att främst investera i andra fastighetsinvesteringar (REITs), som innehåller portföljer av kontorsbyggnader, hotell och andra fastighetsfastigheter. Fonden är skyldig att överföra 90 procent av sina intäkter och kapitalvinster till aktieägarna i form av utdelning. Per 26 februari 2016 hade VGSIX ett utbyte av 3 91%.

Core Holdings

Fondens portfölj består av ett mångsidigt tvärsnitt av små, medelstora och stora cap fastighetsbestånd. Per den 31 januari 2016 innehöll den 37% i storkapitalandelar, 42% i mid cap-aktier och 18% i småkapitalandelar. Det investerar 99% av sin portfölj i USA REITs, som inkluderar hälsovårdssystem REITs, hotell REITs, kontor REITs, industriella REITs och REITs för bostäder. Dessa är dess största innehav. De 10 största innehaven, som inkluderar Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), offentlig lagring NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% < Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Avalon Bay Communities, Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0. 78% Skapat med Highstock 4. 2. 6 < ) utgör mer än 37% av portföljen. Fonden har tillgångar på totalt 51 dollar. 4 miljarder investerade i 152 olika lager.

Management Team

Fonden har förvaltats av Gerard C. O'Reilly sedan starten. O'Reilly, som fick en kandidatexamen från Villanova University, gick med i Vanguard 1992 och började hantera investeringsportföljer 1994.

Investeringsprestanda

Fondens huvudinvesteringsmål är att följa prestandan i sitt referensindex , som den har gjort konsekvent sedan starten.Det har också konsekvent utförts i topp tredje och kvartil av Morningstars fastighets kategori, vilket inkluderar aktivt förvaltade fastighetsfonder. REIT Index-fonden hanteras passivt med mycket låg portföljomsättning. År 2015 var portföljomsättningen 0, 08%. Per den 31 januari 2016 har fonden återvänt 8. 24% under de senaste tre åren, 10. 16% under de senaste fem åren och 6. 29% under de senaste 10 åren. Dess kostnadsförhållande på 0,26% är en av de lägsta i sin kategori.

Fondens roll i en investeringsportfölj

REITs används vanligen som stödjande innehav i diversifierade portföljer. Eftersom de huvudsakligen består av fastighetsfastigheter, har de en låg korrelation med aktierna. Till exempel, i 2013 återvände S & P 500 Index 32. 39%, medan Vanguard REIT Index Inv returnerade bara 2. 31%. Men 2014 ökade S & P 500 med 13, 69%, medan Vanguard REIT Index Inv fick 30 13%. Fonden är inte utan risk; Det är inriktat på en enda sektor, vilket i vissa år betyder att det kan vara mer volatilt än den bredare aktiemarknaden. Investerare som vill generera högre nuvarande inkomst med möjlighet att delta i fastighetspris appreciering kan överväga att fördela en mindre del av sina tillgångar till fonden. Fonden kräver en investering på minst 3 000 kronor. Investerare med minst $ 10 000 för att investera kan köpa fondens Amiralaktier, som har en jämnare kostnadsandel på 0,12%.