Vanguard Target Pension 2045 Fund ("VTIVX") är en måldatum fond som syftar till att hjälpa yngre investerare att spara för pensionering. Den använder en kombination av andra Vanguard fonder för att skapa en diversifierad portfölj som är väldigt viktad mot aktier och använder sedan en glidväg för att gradvis göra portföljen mer konservativ när målet för pensionsåldern närmar sig. Fonden har en tilldelning av 54% inhemska aktier, 36% internationella aktier, 7% inhemska obligationer och 3% internationella obligationer.

Tariefpension 2045-fonden är ett av ett dussin mål för fonden för måldatum som erbjuds av Vanguard som täcker potentiella pensionsdatum i femårsintervall. Målmedelsfonder har blivit alltmer populära som ett all-in-one-investeringsalternativ som riskanpassar sig över tiden. Investerare kan vara mer investerade i aktier medan de är yngre för att fokusera på långsiktig kapitaltillväxt. När pensionen närmar sig blir tillgångens bevarande ett primärt mål. Fonden tar automatiskt hänsyn till dessa mål, så lite manuell ingripande krävs från investeraren. Dessutom har konkurrensen i måldatumsfondernas utrymme intensifierats och förvaltningsavgifterna dras till fördel för investerare.

Under femårsperioden som slutade den 31 december 2015 har fondens aktiebeståndsportfölj förtjänt aktieägare en genomsnittlig årlig avkastning på 8,1%. Under de höga returnumren finns några prestandatrender som uppstår.

April har utfört bäst

April månad har varit ovanligt stark för denna fond. Under fem år från 2011 till 2015 har fonden i genomsnitt en avkastning på 1,4% under april. Under tioårsperioden från 2006 till 2015 har fonden returnerat 2,8% i genomsnitt.

Inte bara april har varit den mest framgångsrika månaden för denna måldatumsfond, det har varit otroligt konsekvent också. Fonden har haft en positiv avkastning på bara en månad under de senaste 10 åren. April var bara en förlorande månad 2012 och förlusten var en blygsam 0. 8%.

Svagt årsslut

Kalenderändningen har varit en typiskt svagare period för denna fond. Under femårsperioden 2011-2015 har denna fond i genomsnitt en förlust större än 2% under december. Januari har en tendens att vara mycket hit-eller-miss. Medan den övergripande utvecklingen i januari har varit platt har fyra av de senaste fem åren haft en rörelse på mer än 3% under den månaden.

Fonden har i genomsnitt en minskning med 1% i december under de senaste 10 åren. Januari har sänkts med 0. 5% i genomsnitt, med förlusterna av fonden i sex av de senaste nio åren.

Tidiga månader har överträffat

Månaderna februari, mars och april har varit årstid när fonden historiskt sett sett huvuddelen av avkastningen.Under den senaste tioårsperioden har fonden haft en genomsnittlig vinst på 0,7% i februari, 2% i mars och 2,8% i april.

Februari har en sträcka på sex på varandra följande år av vinster innan den uppvisade en 0,8% förlust år 2016. Mars har sett vinster på sju av de åtta åren. April har levererat vinster på nio av de senaste 10 åren.

Betydande Månadsvolatilitet

Fonder investerade främst i aktier tenderar att visa volatilitet, och Target Pension 2045 Fund har inte varit något undantag. Under de 60 enmånadersperioderna 2011-2015 har fonden haft rörelser överstigande 4% under 14 månader. Fonden har därför gjort betydande aktiekurser rör sig nästan 25% av tiden. Av de 14 observationerna visade 10 månader flyttningar på uppsidan. Under femårsperioden före det, som omfattade finanskrisen 2008-2009, levererade fonden 4% månatliga rörelser under 18 av de 60 månaderna. Åtta av dessa månader såg förluster, medan de återstående 10 var vinster.