När man överväger att finansiera ett startande företag med dina pensionsbesparingar, kan den första frågan som kommer att tänka vara "Varför?" Svaret ligger mer i folket själva än medlen. Dessa investerare sträcker sig från pensionerade entreprenörer som har "spelat det säkert" under hela sin karriär och vill ha sitt skott på egen hand, till pensionärer som behöver pengar för att behålla sin livsstil. Vissa vill "äga något", medan andra gillar spänningen och risken med att vara egen chef.

I den här artikeln kommer vi att ta itu med ett av de första och viktigaste stegen för alla småföretag: finansiering. Vi tar också en titt på vad du kan göra för att trumma upp dessa "pensionerade" pengar. (För bakgrundsavläsning, se Starta ditt eget småföretag .)

Komma igång: Finansiering

När du väl vet vilken typ av verksamhet du vill börja och har gjort några planer, först Det hinder du är skyldig att kämpa mot är finansiering. Det tar ett tag (kanske en lång stund) innan ditt företag börjar göra en vinst, så du behöver lite pengar för att få saker att springa och hålla dem igång tills du kan säkra en konsekvent kundbas. Det finns många sätt att finansiera ett litet företag, men vissa kan vara mer lämpliga för pensionärer. Låt oss ta en titt på några av de tillgängliga alternativen.

Avgångspension

Att ta pengar direkt från dina pensionsbesparingar ger enkel och snabb åtkomst, bär ingen räntebörda och håller total kontroll i dina händer. Om du stjäler från din huvudsakliga källa till pengar är det emellertid obehagligt för dig, då kanske du vill överväga att tappa dina investeringar, avgångsvederlag, pengar från att refinansiera ditt eget kapital och till och med dina extra IRA- och 401 (k) -planer. (För mer om att låna 401 (k) medel, se Lån från din plan .)

Den senare kategorin av IRA och 401 (k) s kan nås skattefri, strafffri och utan krav på återbetalning. Detta beror på att dessa pengar anses vara en investering i ditt eget företag. Om lånet är korrekt inrättat kommer det att bli som alla andra investeringar gjorda med IRA och 401 (k) pengar.

Processen innebär att starta upp som ett C-företag. Denna företagsstruktur har en ledning av tjänstemän och en styrelse som träffas minst en gång per år och skapar inspelade mötesminuter och utfärdar aktier av aktier i bolaget. Med ett C-företag på plats kan fonder från en befintlig 401 (k) eller IRA kan rullas över till pensionsplanen för startföretaget C corporation. Pensionsplanen placerar sedan fonderna i uppstart C-bolaget i utbyte mot aktier i aktier i bolaget. Även om denna metod inte är idiotsäker, har planer av denna typ fått positiva beslutsförklaringar från Internal Revenue Service (IRS).(Läs mer om Common IRA Rollover Mistakes. )

Med detta arrangemang kan de skattefria dollar i 401 (k) och IRA-kontona användas utan skattskyldighet eller straff och ger betydande ytterligare fördelar för företagsstarten. Dessa inkluderar:

• Snabb åtkomst till startkvitton (två till tre veckor)
• Kontanter utan räntebörda
• Optimerat affärsmässigt eget kapital och värde
• Möjligheten att få lön under uppstart
• Möjligheten att avsätta avdragsgilla pensionssparande upp till $ 200 000 per år (För mer information om pensionsplaner för småföretag, se Planer som småföretagaren kan etablera .)

Om du väljer att använda dina IRA- och / eller 401 (k) medel kan det finnas viktiga skattefördelar beroende på din inkomstnivå, som nämnts ovan. Dessutom kan dina avskrivningar för startkostnader och dina tidiga förluster som används för att bygga företaget väsentligt minska din kortfristiga skattebelastning.

Eftersom företag fortsätter att minska sjukvårds- och tandvårdsförsäkringen, samt invaliditets- och livförsäkringsskydd för sina pensionärer, kan ditt eget startande företag vara en viktig leverantör av dessa fördelar för dig och din familj.

Satsa på ditt säkerhetsnät

Det är viktigt att konsultera experter, som revisorer och advokater, för att säkerställa att denna process passar dina individuella omständigheter. Denna typ av strategi måste ställas in ordentligt, eftersom riskerna med att använda dessa självfinansierade kassakällor kan vara betydande. Enligt Small Business Administration misslyckas fyra av fem småföretag under de första fem åren.

Som sådan är den höga startfelprocessen något att noggrant överväga. När du har gått i pension har du väldigt lite tid att få tillbaka eventuella förluster som uppstår till följd av din misslyckade verksamhet. Också, om du använder dina pensionsfonder för att starta ett företag, satsar du i huvudsak ditt "säkerhetsnät" på framgången för starten. Var därför säker på att alla pensionsfonder du riskerar för ett sådant företag inte är din enda finansiering för pensionering. Var säker på att du har betydande extra besparingar för att säkerhetskopiera denna spelning.

Övriga finansieringsalternativ

Om din analys av finansieringskällor tyder på att 100% självfinansiering ger större risk än vad du vill ta dig ensam, kan de pensionssparande som du vill begå till uppstart kompletteras med skuldfinansiering, bidrag och kapitalfinansiering.

Skuldfinansiering
Skuldfinansiering kan ske i form av lån av olika slag, inklusive kredit- och kreditkort. Skuldfinansiering kräver vanligtvis en framgångsrik kreditrekord, en affärsplan, ett påtagligt kassaflöde, viss säkerhet, ett etablerat bankförhållande och en viss likviditet i affärstillgångarna. (För mer insikt, se Det bästa sättet att låna och 7 okonventionella sätt som företag kan låna pengar .)

Fördelarna med skuldfinansiering inkluderar innehav av äganderätt och tillgång till företag som kan inte locka till sig kapitalfinansiering.Nackdelarna är intressebördan, sannolikheten för att personliga tillgångar (ditt hem) kommer att krävas som säkerhet och att ett banklån inte kommer med mycket nätverks- eller affärsvärdigt värde för din företagsstart. (För mer insikt, se Vad menar folk när de säger att skulden är en relativt billigare finansieringsform än eget kapital? )

Bidrag
Beroende på vilken typ av verksamhet du går in beviljas bidrag kan vara en källa till partiell finansiering, även i startläget. Företag med teknik av intresse för den federala regeringen eller personer med forskning eller socialt värde kan vara berättigade till bidrag för små företags innovationsforskning eller samarbetsavtal för forskning och utveckling för att underlätta tekniköverföringar från statliga myndigheter till privat industri. Andra regionala myndigheter och stiftelser är också tillgängliga. Fördelen med ett bidrag är realiserat på två nivåer: Bidraget är "fria" pengar och företag som får bidrag ger ofta lock till investerare som gillar hävstångsbeloppet stipendiet ger. Nackdelarna med ett bidrag är att bidragspriserna är mycket konkurrenskraftiga (svår att förvärva) och användningen av bidragsmedel är mycket restriktiv.

Aktiefinansiering
Aktiefinansiering innebär avståelse av en del av ägandet i ditt företag i utbyte mot kontanter. Att gå offentligt och utfärda allmänt handlade börshandlade eller handlade aktier handlas inte här, eftersom startar sällan har medel eller marknadsigenkänning för att göra ett inledande offentligt erbjudande.

De tre huvudtyperna av kapitalfinansiering som är tillgängliga för nybörjare är "ängel" -investorer, riskkapitalister och strategiska investerare. Varje kategori har fördelar och nackdelar.

1. "Angel" -investorer är individer eller små grupper av individer som investerar pengar i företag som de ser ha en hög tillväxtpotential och en genomsnittlig avkastning på de investerade beloppen. (De skiljer sig från investerare som fokuserar mer på företagets framgång än avkastningen.) Änglar har vanligtvis en högre riskgräns än en bank och kan vara mer flexibla i sina termer. De kan eller kanske inte investera i affären på lång sikt. De kan också ta kontakt med företagets nätverk och företagskunniga till starten.

   Nackdelen med detta alternativ är att änglar brukar kräva en högre avkastning för investeringen, kanske vill ha en större andel i verksamheten om det går bra och kan vilja påverka verksamhetsriktningen och dess framtid. (Läs mer om När dina företag behöver pengar: Ängelinvesterare .)

2. Venture capital-företag bildas för att tillhandahålla kapitalfinansiering i riskfyllda situationer än vad en bank skulle underhålla. Deras vanliga förväntningar är en relativt kortfristig investering med hög avkastning och antingen deras utträde från företaget eller försäljningen av verksamheten med stor vinst.

   Fördelen med en uppstart är den snabba och flexibla tillgängligheten av måttliga till stora mängder kontanter, förutom nätverksföretaget och affärsforskaren i riskkapitalbolaget.Nackdelar är svårigheten att erhålla riskkapital, förlusten av total kontroll över startriktningen och dess framtida status.

3. Strategiska investerare är de som kan vara villiga att ge finansiering till en start i utbyte mot eget kapital och ytterligare villkor till förmån för investerarens bolag. Det kan vara form av ett leverantörsföretag som hjälper till att finansiera en distributör på en marknad som den inte för närvarande tjänar. Det kan också vara ett sätt för ett företag att få en konkurrensfördel genom att hindra dig från att hantera sina konkurrenter. Det kan också vara att ett nära samarbete med en strategisk investerare skulle gynna båda företagen. Den strategiska investeraren kan också medföra branschkunskaper och kontakter som är fördelaktiga för starten.

Bottom Line

Det finns en mängd personliga och praktiska skäl till varför entreprenörer startar ett företag i pension. Beroende på de unika förhållandena i varje situation kan det vara ett framgångsrikt äventyr i livet, eller en ekonomisk katastrof med liten tid kvar för att återhämta förluster.

Skriv in sådana investeringar med båda ögonen öppna, med alla möjliga fördelar och risker förstådda, och med alla finansieringsalternativ som undersöks, analyseras och väljas utifrån vad som bäst passar din situation. Om du lyckas driva ett företag som du älskar framgångsrikt kan pensionering vara de bästa åren i ditt liv - både personligen och ekonomiskt.