Många är antingen så upptagna att de inte har tid att följa sina portföljer eller att de inte har haft den nödvändiga utbildningen och utbildningen för att förstå insatserna och investeringarna. Den goda nyheten är att det finns pengar där ute som tar alla gissningar, varför du ska sätta dina pengar utifrån din ålder och risk tolerans. Dessa medel går av flera namn som åldersbaserade fördelningsmodeller, åldersbaserade fonder eller måldatumsfonder, men de är alla avsedda att hjälpa investeraren genom att investera i medel baserat på deras ålder när de planerar att gå i pension.

AD:

Åldersbaserade fonder Vs. Livsstilsfonder
Åldersbaserade medel upprättas normalt som fonder. Generellt är fonderna inrättade så att ju yngre du är, desto mer riskfylld kommer din fond att bero på att du har tid att kompensera för stora marknadsförändringar. När du blir ålder blir fonden mindre riskabel för att förbereda din väntande pensionering och beroendet av fonderna. (Läs mer om detta problem genom att läsa Målgruppsberäkning för Bear Market Mauls .)

AD:

Målriskfonder, eller livsstilsfonder, tilldelar även tillgångar baserade på risk över tiden, men i stället för att vara åldersbaserade, baseras de på om du anser att du är konservativ eller aggressiv i din investeringsrisk. För denna diskussion kommer vi att fokusera på åldersbaserade medel som fördelar tillgångar baserat på ett framtida pensionsdatum.

När man tittar på livsstilsfonder kontra åldersbaserade medel finns det vissa skillnader. Båda fonderna investerar dina pengar i aktier, obligationer och kontanter, men livsstilsfonderna bygger mer på en persons risk tolerans, vilket kan vara i grunden densamma under hela sin livstid. Åldersbaserade medel ändras automatiskt när personen åldras. Med en livsstilsfond finns inga förändringar om inte den person som investerar i dem bestämmer sig för att växla till en mer eller mindre aggressiv fond. Detta kräver åtgärd från investerarens sida. Med en åldersbaserad fond är ingen åtgärd nödvändig när fonden väljs.

AD:

Åldersbaserade medel har traditionellt funnits som pensionsfonder. Det har dock varit en ökning av populariteten av deras användning i 529-planerna också. En 529-plan är en fond som inrättats för högskolebesparingar. Liksom med pensionsfonder ändrar 529-fonden sin risk som betalningsmottagare. En fråga som en investerare borde vara medveten om är att det kan finnas en viss dubblering av att investera i liknande fonder utöver en 529 icke skattepliktig plan. Det kan finnas behov av att individualisera portföljer i både 401 (k) och 529 planer om detta skulle vara fallet. (Läs mer om 529 planer i vår handledning om 529 Planer .)

Missuppfattningar om åldersbaserade modeller
Det har funnits missuppfattningar om åldersbaserade fördelningsmodeller. De kan till exempel inte vara perfekta när det gäller att förutse livslängden förbi pensionsåldern.Skulle någon pensionera sig tidigt eller leva längre än genomsnittet, svarar dessa medel inte för det. Dessa medel erbjuder inte några garantier för att dina pengar kommer att ha maximerad avkastning. De är inte som en socialförsäkringsfond, där en viss avkastning på dollar kan förväntas.

Det är också viktigt att komma ihåg att alla måldatumsmedel inte är exakt lika. Det kan finnas stora skillnader baserat på vilken fondfamilj som valts för investeringen. En fond kan erbjuda samma år av pensionering, men en förvaltares idé om en bra investering kan inte vara exakt samma som en annans. Kom ihåg att det här är som vanliga fonder genom att de har inneboende risker. Bara för att något är riskjusterat utifrån ålder betyder det inte att det finns någon risk.

Deras tilldelningsmix
När vi åldras med normala medel skulle det kräva att vi flyttar våra pengar för att minska risken. Det fina med åldersbaserade medel är att när vi åldras balanseras de för oss. Det gör investeringar i dessa medel mycket enklare för dem som inte har tid eller marknadskunskap för att göra justeringar. Istället handlar en fondens chef om att justera balansen mellan risk och avkastning. Eftersom delar av portföljen växer och blir dominerande, kan chefen göra nödvändiga förändringar och flytta medel för att få fonden tillbaka i balans.

Som med vanliga fonder har dessa fonder betyg för att ge investerare en uppfattning om deras säkerhet och avkastning. Fondens Morningstar Risk-poäng tilldelar betygsstjärnor till dessa konton. En fond med lägst betyg skulle få en stjärna, medan en fond med högsta betyg skulle få fem stjärnor. Dessa värderingar omräknas månatligen och borde vara något som en investerare övervakar för att vara säker på att deras fondvärderingar inte förändras dramatiskt. (Se vår artikel Morningstar Lights the Way för mer information om Morningstar.)

När du utvärderar pengar, kom ihåg att eftersom dessa fonder är något nya kan det inte finnas tillgängliga data om tidigare prestanda, eftersom det skulle vara för medel som har varit på marknaden under många år. Det kommer fortfarande att finnas kostnadsförhållanden att överväga, vilket kommer att listas i fondens prospekt. Jämför medel för att se vilka avgifter som debiteras. Det fina med dessa medel, precis som med eventuella skatteförskjutna investeringar, är att ombalansering inte kommer att få skatteeffekter förrän pengarna faktiskt tas bort från kontot, helst vid pensionering.

Fördelar med investeringar
Förmodligen den största fördelen att investera i åldersbaserade konton är det bekvämligheten som medför att du inte behöver oroa dig för att flytta pengar. Om du är en "sätta det och glöm det" typ av person, kan de vara den perfekta saken för dig. Många föredrar att veta att en expert fattar besluten för dem när det gäller finansiella val.

Dessa medel är också ett bra val för nybörjare investerare. En ung man som bara går in i arbetslivet kan tycka att det här är ett bra sätt att få pengarna investerat. De kan alltid gå tillbaka senare och flytta saker runt när de lär sig investeringarna.Det kan vara skrämmande för en ung investerare att välja riskabla aktier, men med vetskap om att det finns en förutbestämd fond som stöder några av dessa typer av val, kan lindra vissa av sina rädslor.

Åldersbaserade medel är mycket diversifierade. De kan innehålla aktier, obligationer, kontanter eller andra typer av investeringar som många kanske inte fullt ut förstår, men det kan vara bra. Dessa kan omfatta internationella fonder eller andra sådana medel som kanske inte är ett vanligt förstahandsval för den obemannade investeraren. (För att lära dig mer, läs Fördelarna med målfonderna .)

Nackdelar med att investera i dem
Ingenting är någonsin perfekt och även åldersbaserade medel har problem. Om du gillar att ha kontroll över dina pengar kan dessa medel inte vara ett bra val för dig. Tanken att investera i dessa medel är att inte behöva kontrollera hur dina pengar hanteras. Denna brist på kontroll kan betraktas antingen som en fördel eller en nackdel baserat på din preferens.

En annan möjlig nackdel kan vara bristen på åldersbaserade val du erbjuds genom din pensionsplan. Som med många arbetsgivarbaserade 401 (k) planer får anställda ett begränsat antal alternativ att välja mellan. Förhoppningsvis har ditt företag gjort sin forskning och har optimerat de val som är tillgängliga för dig. (Vill du lära dig mer om arbetsgivarplaner? Ta en titt på vår artikel, 410 (k) och kvalificerade planer .)

Många som investerar i dessa medel kanske inte riktigt förstår att de har inneboende risk precis som alla andra 401 (k) alternativ har. Eftersom dessa medel inte är lika, kan vissa ha större risk än andra. Det är viktigt att komma ihåg att pensionen kan vara långt borta, men även om du går i pension vid 65 år kan du leva ytterligare 30 år eller mer och hitta att din investering inte har givit tillräckligt med pengar för att ta hänsyn till ett så lång livslängd.

Bottom Line
Den här basen är att inse att dessa åldersbaserade medel erbjuder några stora fördelar för dem som föredrar en hands-off-strategi. Dessa medel är dock inte för alla. Även om du väljer att investera i en åldersbaserad fond, är det klokt att göra så mycket forskning som möjligt för att jämföra dina tillgängliga alternativ. Jämför avgifter som erbjuds och kolla vad de säger om medel som erbjuds dig på Morningstar eller andra liknande forskningsplatser.

Om du är nära eller planerar att gå i pension snart ska du kolla in andra artiklar som 5 pensionsfrågor som alla måste svara .