Självbetjäning är nästan ett universellt mål i de flesta branscher. Även om det inte är praktiskt inom områden som kommersiell luftfart eller kärnteknik är självbetjäning verkligen ett alternativ för finanssekreterare. Många mäklare och investeringschefer förstår helt klart hur mycket av intäkterna de måste "dela" med sina arbetsgivare och drömma om de frihet och inkomstgenererande möjligheter som går med självständighet. Innan vi tar språnget, skulle det emellertid vara egenföretagare som är finansiellt anställda att överväga några av de utmaningar som går med att göra det själv-tillvägagångssättet.

Vänner och familj är inte Kunder
Många villiga förvaltare bygger sina affärsplaner utifrån antagandet om att de kommer att hantera sina familjemedlemmar och använda detta som utgångspunkten för deras verksamhet (och att tidvattna dem över). Ofta materialiseras emellertid detta företag aldrig och slutresultatet är inte bara en massa hårda känslor, utan en affärsplan som undergrävs vid grunden.

Många människor är obekväma att prata om sin ekonomiska situation med familjemedlemmar eller vänner, och det här skärs båda sätten i det här sammanhanget. många företagare är ovilliga att fråga sina vänner och familj för företag, och lika många (om inte mer) vänner och familjemedlemmar är ovilliga att ge företagaren den nivån av tillgång och information om deras personliga ekonomiska situation.

Det är fantastiskt att ha en rik släkting som tror på dig (det har verkligen hjälpt Warren Buffett tillbaka på dagen) eller rika vänner som är villiga att hjälpa dig att komma igång, men de är långt borta undantagen. I bästa fall kan du klara av att hantera en del av sina pengar, men du borde inte räkna med att mata dig själv på förvaltningen av dina vänner och familjemedlemmar. Om inget annat, tänk på middagsbordet på Thanksgiving och hur trevligt det blir om du har förlorat pengar för de flesta människor som sitter där.

Dina kunder är inte dina kunder

Oavsett vilken typ av nyinvesteringsverksamhet du överväger (mäklare, investeringsförvaltning, rådgivning etc.) har du varit bättre försiktig med att kontrollera anställningsavtalets bestämmelser med din nuvarande arbetsgivare, samt relevant bransch-, reglerings- och associeringsregler avseende uppdrag av befintliga kunder vid byte av jobb. I många fall är det uttryckligen förbjudet att närma sig befintliga kunder från ditt företag och uppmana dem att flytta sin verksamhet till dig.
Det är inte oerhört att företagen utarbetar övergångsavtal med anställda som vill vara oberoende, med entreprenören som ofta måste komma överens om en vinstdelning.I många fall är befintliga kunder dock inte begränsade. De kan naturligtvis byta affärer till dig om de väljer det, men du kan inte begära dem (ibland är det inte tillåtet att informera dem om din avresa). Vad det betyder är att den stora verksamheten du byggt har kan vara mycket begränsad om du vill våga själv ut - eller åtminstone utanför gränserna för en viss tid (ibland mätt i år).

Att bara gå ut på egen hand och poaching kunder är en dålig idé. Till att börja med kan du bryta mot ett avtal eller civil / värdepapperslag genom att göra det och utsätta dig för betydande ekonomiska konsekvenser. För det andra gillar ingen poachers - för all kritik som finanssektorn har tagit över de senaste fem åren är det fortfarande ett företag där rykte räknas mycket och förstör ditt rykte från get-go är ett säkert sätt att misslyckas .

Ingen annan att driva dig

Det finns en bild av den oberoende ekonomi som en ambitiös och motiverad självstartare. Det är säkert sant, men det gäller bara de framgångsrika. En av de svåraste delarna att övergå till egenföretagande för många människor är också den del som gjorde det så attraktivt - det finns ingen annan som berättar vad du ska göra. Om du vill slå av tidigt och gå spela golf i stället för att fortsätta ringa potentiella kunder eller jobba på din marknadsföring, kommer ingen att stoppa dig. Att arbeta som en solodag kräver en viss delvis självförtroende (jag talar av erfarenhet här), men förutsatt att du kan ta det lugnt tidigt, bara för att du vet att kunderna kommer att dyka upp så småningom är ett bra sätt att misslyckas .
Det kan vara en ensam eller isolerande existens

Det är vanligt att klichéklubben talar om chefer och handledare som lever lätt av det arbete som utförs av sina underordnade. Det är särskilt sant i Wall Street, där senior analytiker och bankirer kan lämna på fredag ​​för att spela golf, men de första åren är fasta i tarmarna på de fasta monteringsböckerna fram till 11 s. m. på fredag ​​kväll.
Många nya entreprenörer är förvånad över att lära sig hur mycket arbete som går att driva ett företag. Mycket av detta är osynligt i ett stort företag med flera grenar - bokföring, HR, juridisk, överensstämmelse och andra funktioner kanske inte ens görs på plats eller inlands. När det är * ditt * företag, måste det dock bli gjort och i slutändan av dig. Det leder till många sena nätter eller helger tillbringade att delta i uppgifter som inte ens varför du kom in i verksamheten i första hand; som kan leda till att du blir något av en häxa eller eremit - inte nödvändigtvis av val, men för att du måste få jobbet gjort. Om du värdesätter ett jobb där du bara kan "koppla ur" vid 5 s. m. varje kväll kan självständigt inte vara för dig.

Brist på resurser och rykte

En av de största överraskningarna som oberoende finansiella experter upptäcker är hur dyrt det är att replikera de resurser de är vana vid när de arbetar för ett större företag.Det är väldigt mycket jag saknar om att arbeta på Wall Street (både köpsidan och försäljningssidan), men jag saknar tillgång till informationskällor som Bloomberg, FactSet och Markit. Även om dessa datakällor är ovärderliga för att konkurrera som en oberoende finansiell professionell, kostar de tiotusentals dollar varje år och kan utgöra betydande kostnader för den nyutbildade professionella.
Inte bara kan stora företag som Morgan Stanley eller AG Edwards förhandla mer konkurrenskraftiga priser för platslicenser, men de har fler alternativ att betala för dessa resurser. Inte så med ensamstående oberoende; det finns praktiskt taget ingen förhandlingsutnyttjande där att tala om, och kunderna kommer inte att betala högre avgifter bara för att dina utgifter är svårare att utnyttja. På samma sätt kan upprättande av system för clearing, vårdnad och så vidare ta tid, och oberoende sällan får de bästa priserna som tjänsteleverantörerna har att erbjuda.

Inmatningar som hyra, supportpersonal, backofficefunktioner, IT och informationstjänster lägger till och de är inte alltför svåra att kvantifiera om du ställer rätt frågor. Vad som kan vara mer utmanande är dock factoring i kostnaden och värdet av rykte. Jag har känt mer än några rådgivare som trodde att deras framgång berodde uteslutande på egen kompetens och inte namnet på byggnaden. När de gick ut på egen hand upptäckte de snabbt att väldigt få kunder ville ta itu med en oberoende, och de flesta av dem som var villiga att göra det förväntade sig en betydande rabatt på avgifter.

Tänk på det här sättet: Om du hanterar en "dålig rep" hos ett nationellt känt företag finns det åtminstone en chans att få juridisk och ekonomisk tillfredsställelse (med undantag för det faktum att skiljenförfarandet väcker starkt för industrin och gränserna på korrupta). Hantera en oberoende, men tar hänsyn till bilder av Bernie Madoff och utsikterna till att någon tar dina pengar och kör till Caymans. Den skillnaden i kundernas förtroende kan vara svår att kvantifiera, men det visar sig som en riktig "kostnad" när det gäller att skapa ditt eget företag och ditt rykte som en oberoende.

Bottom Line

Klar rätt, vilket innebär noggrann och detaljerad planering bakom betydande resurser för att få dig genom start och första månader, kan självständigt arbeta vara ett bra liv. Det finns ingen brist på utmaningar eller krångel, men belöningarna rinner allt för dig, och du kan bestämma vilken verksamhet du vill driva. Nyckeln är dock "gjort rätt", vilket innebär att du förstår inte bara företagets krav och utmaningar, utan även dina starka och svaga sidor och din förmåga att reagera på både förväntade och oväntade utmaningar.