Skatteimplikationer är viktiga att tänka på när man köper livförsäkring. Internal Revenue Service (IRS) ställer olika skatteregler på olika planer, och ibland är skillnaderna godtyckliga. Följande handledning är avsedd att belysa några av de skattemässiga konsekvenserna kring livförsäkringspremier.

En person som köper livförsäkring har många saker att tänka på innan han fattar ett beslut. För det första är skillnaden mellan livförsäkring och livförsäkring. Term livet ger täckning för ett visst antal år, medan en hel livspolitik är effektiv för livet. En försäkringstagare måste också beräkna hur mycket täckning han behöver. Det beror till stor del på varför han köper livförsäkring.

En person som endast är utrustad med att täcka begravnings- och begravningsutgifter för hans släkting kan välja en dödsförmån på $ 20 000 eller mindre. Däremot vill någon med flera beroende barn, som alla hoppas skicka till college, ofta vilja 500 000 000 eller mer i täckning. Ytterligare komplicerande köpprocessen är det stora antalet livförsäkringsbolag att välja mellan. Internet har gjort denna process lite enklare, med flera webbplatser dedikerade uteslutande till att jämföra citat från dussintals livförsäkringsbolag sida vid sida.

Betalningsskatt på livförsäkringspremier

Till skillnad från att köpa en bil eller en tv-apparat, kräver köper livförsäkring inte betalning av moms. Det innebär att det premiebelopp som försäkringstagaren citerar när han erhåller täckning är det belopp han betalar, utan att något belopp läggs till för att täcka skatter. Med det sagt finns det vissa situationer där försäkringstagaren är skyldig att betala skatt på försäkringspremier.

Arbetsgivare-betald livförsäkring

När en persons arbetsgivare tillhandahåller livförsäkring som en del av en övergripande ersättningsplan betraktar IRS det inkomst, vilket innebär att arbetstagaren är skattskyldig. Dessa skatter gäller dock endast när arbetsgivaren betalar för mer än $ 50 000 i livförsäkring. Även i de fallen är premiekostnaden för de första $ 50 000 i täckningen befriad från beskattning.

Till exempel, en person vars arbetsgivare ger honom, under anställningsperioden, med $ 50 000 i livförsäkringsskydd utöver hans lön, hälsofördelar och pensionsplan, behöver inte betala skatt på sin livförsäkring fördelen eftersom den inte överskrider tröskeln som fastställts av IRS.

En person vars arbetsgivare ger honom $ 100, 000 i livförsäkring, däremot, måste betala skatt på en del av den. Premiepengarna som betalar för $ 50 000 i täckning som han mottar över IRS-tröskeln räknas som beskattningsbar inkomst.Om det månatliga premiebeloppet är $ 100 är beloppet som är skattepliktigt det belopp som betalar för ytterligare $ 50 000 i täckning eller $ 50.

Förutbetalda livförsäkringar

Några livförsäkringsplaner gör det möjligt för försäkringstagaren att betala en schablonbelopp på framsidan. Pengarna tillämpas på planens premier under hela planens varaktighet. Summa betalningen växer också i värde på grund av intresse. Tillväxten av dessa pengar betraktas som IRS-ränteintäkter, vilket innebär att det kan bli beskattat när det ansöker om premieutbetalning eller när försäkringstagaren drar tillbaka några eller alla pengar han har tjänat.

Kvalitetsvärderingsplaner

Förutom att försäkrade med fasta dödsförmåner samlar också många kontantvärden, eftersom försäkringstagarna betalar in sina planer med sina premiepengar. En del av premiumdollarna anger en fond som ackumulerar ränta. Det är vanligt, särskilt med planer som har varit i kraft i många år, för kontantvärdet överstiger det belopp som försäkringstagaren har betalat i premier. Därför använder människor denna typ av livförsäkring som ett investeringsfordon tillsammans med att utnyttja det skydd som det ger sina familjer i händelse av en otrolig död.

Även om många finansiella rådgivare är fasta mot att använda livförsäkring för investeringsändamål och hävdar att avkastningen historiskt sett har varit extremt svag jämfört med fonder och andra investeringar, är faktumet att kontanterna för de flesta hela livförsäkringspolicyn växer över tiden . Eftersom det här betraktas som inkomster för försäkringstagaren, har det inkomstkonsekvenser.

Den goda nyheten för en försäkringstagare i hela livet är att han inte behöver betala inkomstskatt varje år på tillväxten i hans plan kontantvärde. På samma sätt som pensionsräkenskaper, såsom 401 (k) planer och IRA, är ackumulering av kontantvärde på en hel livförsäkringspolicy uppskjuten. Trots att dessa pengar kvalificerar som inkomst, kräver inte IRS försäkringstagaren att betala skatt på det tills han betalar ut policyn.

Om och när en försäkringstagare väljer att ta kontantvärdet av hela sin livförsäkringspolicy, är det belopp han är skyldig att betala skatt på, skillnaden mellan det kontantvärde han erhåller och det totala som han betalat i premier under den tid då politiken var i kraft. Om han till exempel betalar $ 100 per månad i 20 år eller $ 24 000, och sedan kassar ut policyn och tar emot $ 30 000, är ​​det skattebelopp som uppgår till 6 000 USD.

En annan funktion i hela livförsäkringen är att i många fall får försäkringstagaren ta ut ett lån mot kontantvärdet av hans policy. Det finns en missuppfattning att intäkterna från denna typ av lån är skattepliktiga. Det är inte fallet, även om lånebeloppet överstiger de totala premierna som betalats in i policyn. Att ta ut ett lån minskar bara pengarnas kontantvärde och reducerar, om det är tillämpligt, den dödsersättning som betalas.

Livförsäkringspremier Ej skatteavdragsberättigande

En ytterligare missuppfattning som är ganska vanligt om livförsäkringspremier är att de är avdragsgilla.Till skillnad från sjukförsäkringspremier, vilka försäkringstagare kan dra av sina federala inkomstskatter, klassificeras livförsäkringspremierna som en personlig kostnad av IRS. Genom en regel kan en skattebetalare inte dra av några pengar på personliga utgifter, inklusive livförsäkring, när han lämnar sin avkastning.