Det är lite mer komplicerat att köpa det bästa hemlånet än att handla mat. Det finns betalningsvillkor att överväga och räntorna faktor över en potentiellt lång tidsperiod. Flera räntestrukturer är tillgängliga för låntagare, nämligen: fast, rörlig och justerbar. Oavsett om du tar ut en första hypotekslån, hem-eget kapitallån eller hem-kapital kredit (HELOC), är priserna ständigt förändrade. Det betyder att ditt första steg för att landa den bästa affären är att söka konkurrenskraftiga priser på marknaden.

En andra hypotekslån (ett annat sätt att beskriva bolagsfinansiering) fungerar på samma sätt som ett första inteckning, vilket gör att husägare kan låna en fast summa pengar och sedan betala tillbaka via månatliga återbetalningar. Home-Equity Lån (se Hushållslån: Vad du behöver veta ) används ofta för att finansiera renoveringar eller hemuppgraderingar, konsolidera räkningar eller ge utbetalning på en annan investering.

Med tanke på utbudet av räntestrukturer är det viktigt att göra dina läxor. Du kan handla om dig själv, engagera en inteckningsmäklare för att göra forskningen för dig eller helt enkelt använda ett online-sökverktyg (t.ex. E-LOAN eller Lending Tree) som kommer att trawla universum av långivare och deras upp till minutsatser . Oavsett ditt sökläge för att hitta ditt bästa alternativ är det viktigt att förstå hur räntorna fungerar för att bestämma vilken typ av lån och ränta som passar dina behov.

Intressen Vs. APR

Att inte förstå skillnaden mellan de två kan vara dyr för dig. Det finns många kostnader förknippade med att ta ut en inteckning (utöver intresse). Räntan används för att beräkna en hypotekslån för ett visst lånebelopp och återbetalningsperiod. Men ensam är det ingen riktig indikation på hur mycket lånet faktiskt kommer att kosta.

Medan i nterest-kursen avslöjar kostnaden (eller procent av lånebeloppet) du kommer att betala varje år, speglar det inte andra avgifter eller avgifter som du kanske måste betala.

En APR eller årlig procentsats (se APR och APY: Varför din bank hoppas att du inte kan säga skillnaden ) speglar inte bara räntan utan också faktorer i poäng, mäklare och förädlingsavgifter , och andra avgifter du måste betala för att få lånet. Av den anledningen är APR vanligtvis högre än räntan och ger en mycket mer realistisk bild av vad lånet kommer att kosta årligen. (Observera att APR för en kreditkredit för hemkapital inte kommer att räknas ut i kostnaderna för avgifter, enligt Federal Trade Commission.)

Fasträntesatser

Cirka 90% av amerikanska bolån är fastränta . Faktum är att den 30-åriga fastränta inte är den amerikanska homebuyerens mest populära produkt.Varför? Det är en säker satsning eftersom betalning för fast bostads- eller egetkapitallån aldrig kommer att förändras. räntan är låst in för lånets löptid. Det innebär att låntagare alltid vet var de står för sina återbetalningar: den månatliga ränte- och räntebetalningen förblir konstant under 30-årig (eller annan) låneperiod, skyddar låntagare från klättringskurs och potentiell betalningschock. "Ett bostadslån med fast ränta ger liknande skydd.

Beroende på husägarens ekonomiska omständigheter kan säkerheten som följer med fasta återbetalningar väga betydligt mer än eventuella besparingar som en rörlig räntestruktur kan ge.

Variabelränta

Variabelräntor kan vara mycket tilltalande, särskilt när de är lägre än de fasta räntorna vid upplåningstillfället. Till skillnad från fastränta bostadslån ändras den rörliga kursen i takt med marknadssvängningar, så du vet aldrig exakt vad dina återbetalningar sannolikt kommer att bli, eftersom de kan ändras. Om räntan förblir låg kan detta fungera i låntagarens fördel, men "variabel" betyder stor finansiell risk bör räntorna plötsligt öka.

Teaser Priser

Under denna struktur finns en attraktiv initial fast ränta (teaserräntan, för att locka låntagare), varefter räntorna ökar till marknadsnivå för ditt kreditbetyg. Ibland är den ökade kursen också diskonterad, men det finns en stor ballongbetalning i slutet av lånet. Denna lånestruktur är ofta riktade mot låntagare med dålig kredit som inte kan säkra ett fast räntelån baserat på deras dåliga ekonomiska historia.

Vilken prisstruktur?

När det gäller hushållsobligationer kan den räntestruktur du väljer, komma ner till hur räntorna är vid tidpunkten för din finansiering. Om du bara lånar en liten summa och avser att betala ditt lån snabbt, kan variabel vara meningsfull eftersom du förväntar dig att återbetala lånet innan dina räntebetalningar skulle kunna utsättas för risken för ogynnsamma långsiktiga fluktuationer. Om du emellertid behöver en betydande summa pengar som ska betalas ut under en längre period är fast det förmodligen det smartaste valet om du kvalificerar dig för det.

Undvik Subprime

Det bästa sättet att skydda dig mot subprime lån är att bevara din kredithistoria. Om din kredit är i dålig form, genomföra åtgärder för att reparera det så att du kan locka en bättre lånränta från legitima långivare (se Hur kan jag förbättra min kreditpoäng? ). Skjuta upp dina låneplaner tills du gör din kredit värdering du sparar på intresse i det långa loppet.

Shopping runt

Det skulle vara bekvämt att arbeta med din befintliga hypotekslån och utnyttja ditt förhållande för att fråga om en anständig hem-equity-affär. Det är inte ovanligt för den ursprungliga långivaren att erbjuda låntagarna en hel del att behålla sin verksamhet, men det är inte alltid fallet. Så även om du erbjuds ett lån av innehavaren av ditt lån är det värt att kolla vad konkurrensen har att erbjuda.Det är ett konkurrenskraftigt utlåningslandskap där ute, och långivare vill ha ditt företag, så de är ofta villiga att förhandla.

Bottom Line

Home-equity lån kommer i en mängd olika räntestrukturer. För att bestämma vilken som är din bästa satsning är det viktigt att förstå hur de fungerar och hur de sannolikt kommer att påverka dina återbetalningar på sikt. Fast och rörlig har alla fördelar och nackdelar, beroende på grundläggande faktorer som belopp som lånats, lånets löptid och hur snart du planerar att återbetala det. Var noga med att titta på den stora bilden genom att överväga APR och gå försiktigt med lån som erbjuder frestande teaserpriser. Om en överenskommelse (eller ränta) verkar för bra för att vara sant, så är det förmodligen det. För mer information, se Hemsida-lån: Vad du behöver veta .