a:

Ömsesidiga fonder klassificeras baserat på flera faktorer, såsom tidigare resultat, kostnadsförhållanden och riskkvoter. De ledande värdepappersbolagen är Lipper, Morningstar och S & P Capital IQ; varje använder lite olika metoder för att nå sina slutliga betyg.

Lipper

Lipper använder fem viktiga mätvärden som bas: totalavkastning, konsekvent avkastning, bevarande, kostnad och skatteeffektivitet. Varje fond jämförs sedan med en referensgrupp av kamrater i tre, fem, 10 år och övergripande perioder. Femstegs ranking används i raka 20% steg, där de översta 20% är dubbade "Lipper Leaders." Nästa 20% får betyg på fyra, sedan tre och så vidare.

AD:

Morningstar

Morningstar använder också en femstegs ranking, men endast de 10% som får toppresultatet. På samma sätt mottar endast den nedersta 10% den fruktade en stjärnan. De grundläggande mätvärdena liknar Lipper, även om det bör noteras att Morningstar ändrade sin inställning till riskbedömning efter dot-com-smältningen i början av 2000-talet. Från och med 2015 ger det mycket mer stabilitet och konsekvent prestanda, samtidigt som man bestrider oregelbundna fluktuationer.

S & P Capital IQ

S & P kom in i rating spelet så sent som 2009 men har redan stigit för att bli en seriös skådespelare i fondens ratingutrymme. S & P Capital IQ tar en helhetssyn av medel med lite olika kriterier beroende på tillgångstypen, vilket S & P säger ger en mer rättvis och korrekt bedömning än en traditionell cookie cutter-strategi. De tre viktiga mätvärdena är prestanda, risk och relativa kostnader, ses från ett- och treårigt perspektiv. Dessa jämförs sedan med en vägt genomsnittskala, där de översta 25% får "positiva" betyg, mitten 25 till 75% får "neutral" betyg och de lägsta 25% får "negativa" betyg.

AD: