Ett hem är en av de största investeringarna som många av oss någonsin kommer att göra. En fördel med att äga en är att det kan skapa en stor ekonomisk säkerhet och bli en kontantbonadkälla. Husägare som behöver en snabb ekonomisk fix eller villig att göra en annan investering, kan till exempel vara berättigade att trycka på eget kapital i deras hem för att erhålla pengar.

"Equity" avser det beräknade marknadsvärdet för ett hem, minus det som är skyldigt på det. Om ett hem värderas till $ 400 000, med $ 150 000 skyldiga på det, skulle det tillgängliga kapitalet vara $ 250 000.

Låneoptioner

Två vanliga finansiella fordon som gör det möjligt för fastighetsägarna att låna mot detta upplupna eget kapital är ett egetkapitallån och ett kreditvärde för hemmahörande eller HELOC. Medan både räkna medel mot eget kapitalvärdet fungerar de ganska annorlunda och tillgodoser olika lånebehov. Den primära skillnaden mellan de två är hur fonderna betalas ut.

Ett bostadsaktielån (läs Hushållslån: Kostnaden ), som ibland kallas "termlån", betalar de lånade pengarna i en enda summa, precis som ett typiskt personligt lån. En kreditpost tillåter låntagare att ta ut pengar (upp till den godkända kreditgränsen) enligt vad som krävs - ungefär som ett kreditkort. Båda betecknas också som "andra hypotekslån" eftersom de är säkrade av din egendom, precis som den ursprungliga (primära) inteckning. I motsats till de första hypotekslånen (som i allmänhet löper i 30 år) har emellertid alternativen för eget kapital typiskt kortare återbetalningsperioder, var som helst från fem till femton år.

Så vilken lånemodell passar bäst? Det beror på ett antal faktorer, såsom det syfte som lånet har sökts, fast mot rörlig ränta, önskad låneperiod, hur mycket du tänker låna och föredragen återbetalningsstruktur.

Home-Equity Loan

Eftersom lånefonderna betalas ut i en engångsbelopp, kan extra pengar inte återkallas från lånet (som det är fallet med HELOCs). Dessa lån upprättar regelbundna månatliga återbetalningar över en viss tid - på samma sätt som en primär inteckning betalas av i fasta avbetalningar. Denna finansieringsmodell är idealisk för låntagare som föredrar säkerheten som erbjuds av fasträntor och för dem som kräver en betydande summa för en annan investering, såsom ett andra hem eller en bil eller för skuldkonsolidering.

-> - Hem Equity Line of Credit

HELOCs fungerar som en roterande kreditlinje (se

Vilka är skillnaderna mellan revolverande krediter och en kreditlinje? ) som är anpassade till individer som behöver tillgång till en reserv av pengar över en tidsperiod, snarare än på förhand. Till exempel använder husägare ofta en HELOC för att finansiera renoveringar och förbättringar i hemmet, eftersom entreprenörer och material kan betalas efter behov.Detta ger pengar efter behov och betyder att du aldrig betalar ränta på mer lånade pengar än du faktiskt använder vid någon tidpunkt. Med HELOC kan du låna upp till ett visst belopp för lånets livslängd eller "ränteperiod" som ställts av långivaren. Under den tiden kan du ta ut pengar när du behöver det. När du betalar tillbaka huvudmannen kan du använda krediten igen. Kreditlinjer har en rörlig räntesats som fluktuerar över lånets livslängd, så betalningarna varierar beroende på räntesatsen och hur mycket kredit har använts.

HELOC erbjuder i allmänhet mer återbetalningsflexibilitet än ett Home Equity Loan. Under egen räkningens ränteperiod kan du till exempel göra antingen minimala månatliga räntefria återbetalningar eller välja att betala huvudmannen också. Vissa långivare kräver att låntagarna betalar tillbaka hela beloppet i slutet av ränteperioden. andra kan låta dig göra betalningar under en ytterligare tidsperiod som kallas "återbetalningsperioden".

Räntor

Skönheten i bostadsaktielån och HELOCs är att räntorna i allmänhet är mycket lägre än osäkrade banklån och kreditkort, eftersom låntagarens egendom tjänar som säkerhet. Home-equity lån har vanligtvis fast ränta så återbetalningar görs på hela klumpsumman, medan HELOCs (vanligtvis) är variabla, så månatliga återbetalningar varierar beroende på marknaden. Ränta på båda lånetyperna kan vara avdragsgilla för lånebelopp upp till $ 100 000, men du måste konsultera din skatterådgivare för att se om du kvalificerar dig.

Beräkning av eget kapital

Mängden eget kapital i ditt hem utvecklas med tiden, beroende på marknadsförhållanden, utestående hypotekslån (och hur snabbt du betalar ut dem), kapitaltillväxt och hemförbättringar till fastigheten. Ju snabbare du betalar ner din inteckning, desto mer eget kapital kommer du att frigöra. Och ju snabbare du lägger till, desto mer kapital kommer du att skapa.

För att få en exakt aktiesiffror för att basera lånet eller krediten, kommer en professionell bedömare att hyras för att värdera fastigheten. Utlåningsinstitutet som överväger att utfärda lånet kommer att ge sin egen bedömare för att bestämma hemets värde / eget kapital och lånepotential efter att ha ansökt om det.

Beloppet du kvalificerar till baseras på ett antal faktorer som inkluderar fastighetsförhållandet, lånets betalningstid och de vanliga lånevillkoren, såsom kontrollerbar inkomst, andra skulder och din kredithistoria.

Bottom Line

Som bostadspriserna stiger över hela landet erbjuder bostadsinstitutslån och HELOCs ett tilltalande, lågt räntor för husägare att låna mot sina tegelstenar och murbruk. De är en logisk ekonomisk aveny genom vilken man kan finansiera allt från renoveringar till högskoleavgifter och en investeringsfastighet.

Eftersom du sätter ditt hem på linjen, bör du undvika att använda dessa medel för frivolous ändamål eller låna mer än du kan betala tillbaka. Grundläggande frågor att överväga är om du verkligen behöver pengarna, syftet med lånet, hur mycket du tänker låna (och hur mycket du bekvämt kan betala tillbaka), ideell återbetalningsstruktur och de löpande räntorna.Se bankens eller utlåningsinstitutets onlinekalkylatorer för att hjälpa till med siffror. Och som med någon finansiell produkt, var noga med att handla för den bästa affären.