Efter höjderna i den stora recessionen var det svårt att komma fram till hemmahörande krediter (HELOCs). Bankerna var mindre än villiga att förlänga krediten i en miljö som kännetecknas av rekordavstängningar som lämnade dem fast med hus som ingen ville köpa. Husägare som behövde kontanter måste vända sig till kreditkort och personliga lån, ofta betala en högre ränta än vad de skulle ha fått genom att använda eget kapital i sitt hem. Men det är allt förändrat. Tack vare en förbättrad ekonomi och fastighetsmarknad är långivare mycket mer villiga att låna, vilket innebär att scenen för HELOC-marknaden kommer att värmas upp i år. (För mer, se : Hushållslån: Vad du behöver veta .)

Tänk på detta: Enligt uppgifter från data- och analysavdelningen Black Night Financial Services fortsätter HELOCs ursprung att stiga, med en kreditvolym som härrör från att öka med 35% i januari över 2014-nivåerna. HELOC-linjebelopp är den högsta Black Knight har sett sedan den började spåra den under 2005. Orsakerna till den ökade efterfrågan varierar men en sak är säker, räntorna spelar en viktig roll.

Stigande intressen spelar en roll

Räntorna har en direkt inverkan på många aspekter av ekonomin och kostnaden för upplåning är stor. I en miljö med låga priser betalar låntagarna inte mycket för den nya säkerställda skulden de tar på sig. I en stigande taktmiljö kommer upplåning att kosta dem mer. Medan ingen förutspår räntorna kommer att höjas 2016, finns det några förväntningar att Federal Reserve höjer räntorna ett par gånger vilket gör det dyrare att låna. I december flyttade Fed till höjningspriser men endast med 25 punkter. Dessa farhågor driver några husägare som tänkte på att tappa sitt eget kapital för att agera, vilket bidrar till den förväntade tillväxten på HELOC-marknaden.

Hemvärden är uppe

En av biprodukterna av bostadsmeltdownen var att människor fastnade med deprimerade bostadsvärden och undervattenlån eller lån som var mer än värdet av hemmet. Men år med låga räntor har tjänat till att stärka fastighetsmarknaden, få fler köpare till marknaden. Dessa dagar är hemvärdena stigande, och i eftertraktade stadsdelar strider budgivningskrig fortfarande ut. När hushållens värderingar stiger betyder det att husägare har mer egenkapital, vilket ger dem större självförtroende för att rita sig mot kapitalet i sitt hem.

Det är billigare än kreditkort

Under lågkonjunkturen och bostadsmältningen var det inte ett alternativ att många husägare vänd sig till kreditkort för att täcka de inköp eller bostadsförbättringar som behövde bli gjort.Men kreditkort har en mycket högre ränta än en HELOC som orsakade många konsumenter att komma i trubbel. Med en hög räntesats och möjligheten att använda sitt eget kapital för att bli av med det, går många husägare till HELOCs för att konsolidera och betala skuld.

Den här trenden förväntas fortsätta med en ränta på en HELOC kommer nästan alltid att slå kreditkort. För att inte tala om att konkurrensen är hård på utlåningsmarknaden med inteckningsmäklare och bankirer går långt för att få din verksamhet. Som en följd kan låntagarna inte bara förhandla om en bättre ränta utan också få några avgifter och kostnader avstod. (För relaterad läsning, se: Användning av bostadslån för skuldkonsolidering .)

Vårprojekt runt hörnet

Våren ligger runt hörnet, vilket innebär starten på bostadsförbättringen och fastigheten säljer årstider. Skyll på vårfeber efter en lång vinter, men av någon anledning tenderar hemförbättringsprojekt att värma upp på vårtid. Under de senaste åren måste husägare bankrollera dessa projekt på egen hand eller försena dem, men de kan idag använda sitt hus för att täcka kostnaden. När allt kommer inte bara får de tillgång till sina pengar till en anständig räntesats men de kommer också att förbättra värdet av sitt hem. Även människor som vill sälja sitt hem kan påverka sitt eget kapital för att få sitt hus redo för försäljning. Skälen är att de kommer att få lånet att öka värdet och betala av det när de säljer till ett högre pris. (För mer, se: Hemförbättringar som verkligen betalar ut. .)

Sinnesfrid i en flyktig miljö

Ekonomin kan vara på väg och arbetslösheten kan vara nere från rekordhöjder, men Vi lever fortfarande i en volatil global ekonomi som kan förändras när som helst. Du behöver bara se på vilken inverkan den kinesiska krisen har på amerikanska aktier för bevis. Dessa bekymmer är säker på att hålla människor uppe på natten oroa sig för vad som skulle hända om något stort gick fel. För att bekämpa dessa osäkra tider, växer husägare i allt högre grad till HELOCs. Så som de ser det, är det värt att betala för att få tillgång till sitt eget kapital för att veta att de har pengar för att täcka eventuella oväntade nödsituationer eller reparationer. Om de aldrig behöver dra på det, ingen skada ingen foul. (För mer, se: Kinesisk valuta Devaluation Hits Global Economy .)

Bottom Line

Återspegla några år och hemliga kreditlinjer var nästan oerhörda. Men nu långivare är mer än villiga att förlänga krediten om du är i gott skick. Sammantaget är det bra nyheter eftersom det finns många kreditvärda husägare som är intresserade av att tappa sitt eget kapital innan räntorna börjar stiga.