Utan frågan gäller en av de svåraste sakerna att förstå för de flesta investerare den ersättning som erhållits för att betala en investerares konto. "Vad är avgifterna?" "Hur får du betalt?" Det är två av de frågor som denna finansiella rådgivare ställs, mest allmänt i, alla "lära känna dig" -mötet. Om du är en försiktig investerare krävs din flitighet för att förstå inte bara avgiften eller provisionen utan vad du betalar för och hur det jämförs med branschgenomsnittet. Låt oss packa upp den här känsliga frågan och titta på pelarna som stöder din portfölj.

Ditt mål

Investera pengar borde ha ett syfte. Mål uppnås inte bara av händelse. Om du är avsiktlig om syftet med dina pengar är det en bra start. Ge dig själv en möjlighet att sitta med en rådgivare och förklara så klart som möjligt vilka intentioner du har med denna särskilda tillgång. Var specifik. Var avsiktlig. (För mer, se: Välja en rådgivare: Lämplighet eller fiduciärstandard .)

Handboken

Din rådgivare bör vara någon du litar på mer än någonting. Det hjälper till att gilla dem också. Din rådgivare bör vara kvalificerad för att hjälpa dig med dina mål. Om de inte är korrekt licensierade och registrerade ska du fortsätta. Ingenting säger "charlatan" mer än en oregistrerad, okvalificerad professionell sökande kontroll av dina finansiella tillgångar. Kontrollera alltid din investering professionell på mäklarecheck. FINRA. org. Om din "ekonomiska" rådgivare inte hittas här kanske du har att göra med en poseur. Rådgivare kan licensieras på många sätt men de vanligaste är följande: Serie 7, Serie 6, Serie 63, Serie 65 och Serie 66. Alla dessa licenser tillåter en rådgivare att samla in avgift för service eller provision. Vilken är vilken? (För mer, se: En guide till att välja det bästa Robo-Advisor .)

Serie 7 - Allmänna värdepapperslicens som gör att en rådgivare kan handla om försäljning av registrerade värdepapper som sträcker sig från enskilda aktier, obligationer, statligt emitterade värdepapper, direkta deltagande program och investeringsbolag. Dessa transaktioner betalar en provision, vanligtvis från 1 5% till 10% för vissa direkta deltagande program.

Serie 6 - Gör det möjligt för en rådgivare att handla investmentbolag och rörliga kontrakt eller fonder, investeringsinstitut och rörliga livräntor. Dessa transaktioner betalar en provision, vanligtvis var som helst från 1,5% till 5,75%.

Serie 63 - Uniform Securities Law examen utformad för att testa kandidaternas allmänna kunskaper om statliga värdepapperslagar. Licensen hålls i kombination med serie 6 och serie 7.

Serie 65 - Uniform Investment Advisor Representative Law examen utformad för att testa kandidatens kunskaper om lagar som är associerade och relaterade till de personer som tar ut en avgift för service.

Serie 66 - Uniform Combined State Securities Law examen. Denna examen kombinerar serien 63 och 65. Gör det möjligt för en rådgivare att ta ut en avgift för service.

Avgift för rådgivning mot provisioner

Det är ingen överraskning att finansiella rådgivare inte tillhandahåller en kostnadsfri tjänst. Hur de samlar ersättning är enligt min mening komplexa. Innan vi bryter ut hur rådgivare kompenseras måste investerare förstå att mäklarehandlare handlar värdepapper för en provision och registrerade investeringsrådgivare eller, mer vanligt RIA, betala en avgift för service. RIA tolkas ofta för att vara en individ, men det är själva organisationen. Registrerade representanter arbetar för en mäklare och representanter för investeringsrådgivare arbetar för RIA: s. Förvirrad? Bra, låt oss fortsätta. (För mer information, se: Finansiella rådgivare: Vad du behöver veta .)

Investeringsfordon finns i alla former, storlekar och var och en kommer med en relaterad kostnad som det utfärdande företaget eller sponsorn har utsetts baserat på en rättvis bestämning av marknadsförbarhet och potentiell avkastning. Konservativa investeringar har vanligtvis något lägre avgifter så att investeraren kan få sin rättvisa andel av den potentiella avkastningen. Utan att lägga ut en meny med investeringar och den genomsnittliga motsvarande utgiften, låt oss bara säga att de flesta investeringar är tillgängliga för din portfölj, trots en beställd transaktion eller avgift för servicekonto. (För mer, se: Betala din investeringsrådgivare - Avgifter eller provisioner? )

Provisioner kommer från din huvudansvarige. De kan vara "frontlast" eller en "tillfällig uppskjuten försäljningsavgift" och komma ut senare. En investering kan också ha en kombination av de två. En kommission är uppdelad bland de berörda parterna. Investerarens sponsor får en andel. Mäklarehandlaren och även rådgivaren får en aktie. Det är normalt att rådgivaren får minst 25% av kommissionen och upp till 90% (90% skulle vara betydligt mindre vanligt). Givetvis kan rådgivare vara både anställda och privata entreprenörer. Anställda skulle sannolikt få den lägre delen av provisionen och det högre slutet skulle gå till den privata entreprenören. Denna procentandel skulle vara brutto och inte netto med tanke på motsvarande kostnader och ordinarie inkomstskatt. Exempel: Investeraren köpte en investering för $ 100 000 med en frontbelastningskommission på 5,75% eller $ 5, 750. Investeraren sätter faktiskt $ 94, 250 för att arbeta för sitt konto. ( Det här är endast ett hypotetiskt exempel och representerar inte någon särskild investering. De yttranden som uttrycks i detta material är endast avsedda för allmän information och är inte avsedda att ge specifika investeringsrådgivning eller rekommendationer till någon individ. >) Avgifter debiteras för rådgivning om en investering / s och även tillhandahållen service. Avgifterna kommer sannolikt att vara årliga och bedömas en gång per kvartal. Det genomsnittliga intervallet för ett avgiftsbaserat konto är 1% -2. 5%. För en avgift på 1,5% debiteras kvartalsvis skulle en investerare inse en 0,38% förändring i kvartalet på den genomsnittliga kontosaldot för det kvartalet.Exempel: Investeringsrådgivarens representant hanterar ett konto för olika investeringar för en kund och tar ut en årlig avgift på 1,85%. Den genomsnittliga kontosaldot för varje kvartal av året var exakt $ 100 000. Klienten betalade avgiften kvartalsvis, totalt $ 1 850 för året. Avgifter kan också tas ut för tjänster relaterade till dina investeringar som planering, användning av klientrelaterad programvara, rådgivning på ett externt konto som en aktuell arbetsplan.

Det här är endast ett hypotetiskt exempel och representerar inte någon särskild investering. De åsikter som uttrycks i detta material är endast avsedda för allmän information och är inte avsedda att ge specifika investeringsrådgivning eller rekommendationer till någon individ. ). Vilken är bäst för mig?

Ofta är frågan "Vilken är bäst?" Var och en har sin uppsida. Uppgående provisioner innebär vanligtvis lägre löpande kostnader. Med tiden är dessa alternativ billigare för investeraren men det betyder att du har bestämt att du är på lång sikt med den här investeringen. Att debiteras årligen är billigare i början men över tid kostar mer än de flesta främstbelastningsaktierna i samma investering. Men de här alternativen ger större flexibilitet för att ändra investeringar ganska enkelt utan att debiteras en provision. Jag ställdes frågan om ett konto med flera miljoner dollar från ett konkurrerande företag om årsavgiften "var bra" (konkurrenskraftig). Baserat på kontostorlek skulle jag säga att rådgivaren endast prissätter kostnaden och inte nödvändigtvis tillhandahåller en mervärdestjänst för avgiften som samlas in. Det är ett bra sätt att förlora någon miljonärklient inte tillhandahålla en tjänst för avgiften som debiteras. Om du debiteras en årlig avgift måste du få något mer än bara en portfölj av investeringar. Du betalar för något konkret från ett serviceperspektiv - vet vad den skillnaden är. (För mer, se:

Finansiell planering: Kan du göra det själv? ) Bottom Line

Så vilket är bäst? Det spelar ingen roll så länge som investeraren är medveten om varje avgift och hur om den påverkar deras portfölj. Om du tror att du betalar för mycket, kontakta din rådgivare och få dem att beskriva kostnaderna för dig. Om du fortfarande inte är nöjd, kan du kontakta en annan rådgivare vara det enda sättet att avgöra om du får vad du betalar för. (För mer information, se:

Råd för att hitta den bästa rådgivaren .) Detta material är endast avsett för allmän information och inte avsedd att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. Kunderna bör överväga om det är bättre att betala separat för varje utförd handel och varje produkt och tjänst som används. Eftersom dessa faktorer kan förändras bör kunder och rådgivare regelbundet ompröva huruvida den fortsatta användningen av ett tillgångsbaserat avgiftsprogram fortsätter att vara lämpligt för att betjäna kundbehov.