Medan du utan tvekan har hört talas om dessa väldigt populära arbetsgivares sponsrade pensionsplaner, är helt förståelse 401 (k) s en annan historia. Mer än 50 miljoner arbetstagare är aktiva deltagare i sina arbetsgivares 401 (k) planer idag, med över en halv miljon olika företagsplaner på plats. För att representera 18% av alla pensionstillgångar som innehas i landet, innehåller 401 (k) planer i USA totalt 4 dollar. 5 biljoner i tillgångar.

Så varför är dessa pensionsplaner allt raseri med amerikanska medarbetare? Fortsätt läsa för att lära dig mer om 401 (k) s och de värdefulla fördelar som dessa planer ger.

Förståelse 401 (k) s

Namngivna efter en del av Internal Revenue Code är 401 (k) s avgiftsbestämda planer som sponsras av arbetsgivare som ett pensioneringsfordon. Om din arbetsgivare erbjuder 401 (k) kan du bidra med en procentandel av din inkomst, som automatiskt dras av från din lönecheck.

IRS begränsar beloppet du kan investera i en 401 (k). I 2016 är 401 (k) bidragsgränsen 18 000 dollar. Men personer som 50 eller äldre som förväntar sig att träffa 401 (k) valfri uppskjutningsgräns kan bidra med ytterligare en summa på upp till $ 6 000 för totalt 24 USD, 000. Detta kallas gränsen för upptagningsbidrag.

Den genomsnittliga 401 (k) -planen erbjuder många investeringsalternativ, och många inkluderar ytterligare funktioner som automatisk registrering, ökad avgiftssynlighet och lågprisindexfonder. Dessutom är 401 (k) bidragsgränser indexerade till inflation, vilket innebär att du kan göra större bidrag till din plan när inflationen ökar.

Det finns dock begränsningar för hur och när du kan ta ut pengar från kontot. Om du tar ut pengar från en 401 (k) innan du når pensionsåldern, kommer du att träffas med en straffavgift på 10%, samt eventuella avgifter som är tillämpliga. (För relaterad läsning, se Top 10 misstag som ska undvikas på din 401 (k) .)

Fördelarna

Här är några fördelar 401 (k) planer har att erbjuda: > Skattefördelar

401 (k) planer erbjuder många skatteförmåner. Först och främst kan du bidra med en viss andel av din inkomst till en 401 (k) på en pretaxbasis. Med andra ord är det belopp du bidrar till 401 (k) befriat från nuvarande federal inkomstskatt, så det sänker din skattepliktiga inkomst.

För att uppnå det, uppbär din 401 (k) vinst på en skattesats. Det betyder att utdelningar och kapitalvinster som erhålls inom din 401 (k) inte är föremål för skatter tills du börjar dra tillbaka från planen. Du (en förhoppning) kommer inte att göra uttag tills du har gått i pension när du sannolikt kommer att vara i ett lägre skattefäste. (De flesta tjänar en mindre inkomst efter pensionering, vilket ger dem en lägre skattesats. Det innebär att du troligtvis kommer att betala mindre skatt på 401 (k) uttag.)

Matchande bidrag

Vissa arbetsgivare erbjuder matchande bidrag till din 401 (k) -plan, och de kan också lägga till en vinstdelningspunkt i planen. Om ditt företag erbjuder ett matchande bidrag, är det i princip gratis pengar. Många företag erbjuder 50% av de första 6% du bidrar till 401 (k). Så låt oss säga att du tjänar en $ 45 000 lön. Om du bidrar med 6% av din lön ($ 2, 700), skulle din arbetsgivare bidra med 50% av det beloppet till din 401 (k). Det är $ 1, 350 av lätta pengar! Ännu bättre, vissa arbetsgivare erbjuder en dollar-för-dollar match för de första 6%. I detta scenario skulle din arbetsgivare matcha ditt bidrag på $ 2, 700. Plus, arbetsgivaravgifter räknas inte med din årliga bidragsgräns.

Livstidsbidrag

När du fyller 70½ kan du inte längre bidra till vissa pensionskonton, inklusive traditionella IRA, även om du fortfarande arbetar. Vid den här åldern måste du också ta vad som kallas krävs minimala utdelningar (RMD) från vissa pensionsplaner. Dessa uttag leder till en högre inkomst, vilket i sin tur leder till högre skattesatser.

Till skillnad från många pensionskonton kan du bidra till en 401 (k) så länge du vill om du fortfarande arbetar. Plus - medan du arbetar - behöver du inte ta RMD från din arbetsgivares 401 (k), så länge du äger mindre än 5% av verksamheten som anställer dig.

Skydd från kreditorer

Ännu en fördel med 401 (k) s? Dessa pensionsplaner erbjuder utmärkt borgenärskydd. Det beror på att en 401 (k) anses vara ett ERISA-kvalificerat pensionskonto, vilket innebär att det inrättades enligt lagen om anställningsinkomstskydd (ERISA). ERISA-konton skyddas i allmänhet från domskäl.

Dessutom erbjuder 401 (k) s ett visst skydd från federala skattelättnader, en federalt auktoriserad lien mot tillgångar hos en skattebetalare som har obetald skatt tillbaka. Eftersom 401 (k) planerar att vara juridiskt tillhörig din arbetsgivare, gör det svårt för IRS att placera en lien på kontot. Beroende på språket i fina tryck på ditt konto kan dina planadministratörer vägra att följa en IRS-lien.

Roth 401 (k) Alternativ

Det finns en annan 401 (k) plan som kombinerar den traditionella 401 (k) med en Roth IRA. Roth 401 (k) grundades 2006 och erbjuder deltagarna ett annat skattebefriat alternativ. Med dessa planer gör du avgifter med efter skatt, men uttag är helt skattefria så länge vissa villkor är uppfyllda. Med andra ord måste du, när du

gör , betala skatt på dina bidrag till en Roth 401 (k), behöver du inte betala någon skatt när du tar ut pengarna vid pensionering. Alla pengar på ditt konto blir skattefria. Denna typ av plan är idealisk för personer som tror att de kommer att vara i en högre skattekonsol vid pensionering än de är nu. Dessutom, till skillnad från Roth IRA, finns inga inkomstgränser för att kunna bidra till en Roth 401 (k). Du kan bara bidra till en Roth IRA om din inkomst är under en viss tröskel.(År 2016 är den maximala intäkterna $ 133 000 för enstaka filers och $ 194 000 för gifta filers.) Därför erbjuder Roth 401 (k) s en aveny för höginkomsttagare som vill investera i en Roth utan att konvertera en traditionell IRA. Alternativet Roth 401 (k) finns i mer än 50% av företagens 401 (k) planer.

Bottom Line Det är inte konstigt att 401 (k) är den mest populära arbetsgivarbaserade pensionsplanen i nation. Från skatteförmåner till arbetsgivare som matchar bidrag till skydd från fordringsägare, erbjuder 401 (k) planer många fördelar. Om din arbetsgivare erbjuder en 401 (k) plan, skulle det vara ett misstag att inte bidra till det.