Volatilitet är spridningen av avkastningen för ett visst säkerhets- eller marknadsindex. Det kvantifieras av kortfristiga näringsidkare som den genomsnittliga skillnaden mellan ett lager dagligt högt och dagligt låg, dividerat med aktiekursen. Ett lager som flyttar $ 5 per dag med ett $ 50-aktiekurs är mer volatilt än ett lager som flyttar $ 5 per dag med ett $ 150-aktiekurs, eftersom den procentuella rörelsen är större med den första. Att handla de mest volatila aktierna är ett effektivt sätt att handla, eftersom teoretiskt sett erbjuder dessa aktier mest vinstpotential. Inte utan egna faror söker många handlare dessa lager, men står inför två huvudfrågor: Hur hittar man de mest flyktiga bestånden och hur man handlar dem med hjälp av tekniska indikatorer? (Se "De fyra mest använda indikatorerna för trendleverantörer.")

Hur man hittar de mest flyktiga bestånden

Att hitta de mest flyktiga bestånden är inte komplex och kräver inte ständig forskning eller lagervisning. I stället kör en lagerskärm för lager som är konsekvent flyktiga. Volym är också viktigt vid handel med volatila aktier, för att komma in och ut med lätthet.

Lagerfetcher (StockFetcher.com) är ett exempel på ett filter som du kan använda för att spåra mycket volatila bestånd:

Lagerfetcher väljer filerna med genomsnittliga rörelser större än 5% per dag (mellan öppet och stängt) under de senaste 100 dagarna. Det filtrerar också lager som kostar mellan $ 10 och $ 100 och med en genomsnittlig daglig volym på över 4 miljoner under de senaste 30 dagarna. Om du bara är intresserad av aktier, lägger du till ett filter som "utbyte inte Amex" för att undvika leveranserade ETF som visas i sökresultaten.

Ett mer forskningsintensivt alternativ är att leta efter volatila lager varje dag. Finviz. com (gratisversion) ger toppvinster, bästa förlorare och de mest flyktiga aktierna för varje handelsdag. Använd skärmverktyget för att ytterligare filtrera resultat för marknadsvärde, prestanda och volym. Att begränsa sökningen på detta sätt ger handlare en lista över lager som matchar deras exakta specifikationer.

Nasdaq. com listar de största vinnarna och förlorarna på NASDAQ, NYSE och AMEX. Dessa är inte filtrerade resultat och speglar bara volatiliteten för den dagen. Listan ger därför potentiella aktier som kan fortsätta att vara flyktiga, men handlare måste gå igenom resultaten manuellt och se vilka lager som har en volatilitetshistoria och har tillräcklig volym för att motivera handel.

Handel med de mest flyktiga aktierna

Flyktiga aktier är benägna att skarpa rörelser, vilket kräver tålamod i väntan på inlägg, men snabb åtgärd när dessa poster visas.Som med alla aktier ger handelsvolatila aktier som trender en riktningsperspektiv som ger näringsidkaren en fördel. Vissa indikatorer kan användas för att handla volatila lager, men näringsidkaren måste också övervaka prisåtgärder - se om priset ger högre svänghöjder eller lägre svängningar i förhållande till tidigare vågor - för att bestämma när indikatorsignaler tas och när de är lämnad ensam. Här är två tekniska indikatorer du kan använda för att handla volatila bestånd, tillsammans med vad du ska leta efter när det gäller prisåtgärder.

Keltner Channels

Keltner-kanaler sätter ett övre, mitt och ett lägre band runt prisåtgärden på ett börsdiagram.

Indikatorn är mest användbar vid starkt trenderande marknader när priset ger högre höjder och högre nedgångar för en uptrend eller lägre höjder och lägre nedgångar för en nedåtgående trend.

Under en stark uppträngning kommer priset att "rida" den övre Keltner-kanalen och dragbacks kommer ofta knappt att nå mittbandet och inte överstiga det lägre bandet. Mittbandet är därför en potentiell inträdespunkt. Ett stopp placeras ungefär hälften till två tredjedelar av vägen mellan mittbandet och underbandet. En utgång ligger precis ovanför övre bandet.

Applicera samma koncept på downtrends. Priset spårar ofta den nedre Keltner kanallinjen och utdrag kommer ofta att nå mittbandet men inte överstiga den övre Keltnerlinjen. Mellanlinjen ger därför ett kortslutningsområde, ett stopp ligger precis inuti den övre Keltnerlinjen och ett mål ligger under den nedre Keltner-linjen.

Keltner-kanaler skapas vanligen med hjälp av de tidigare 20 prisstängerna, med en genomsnittlig True Range Multiplikator till 2. 0. Belöningen i förhållande till risken är vanligtvis 1. 5 till 2. 0 till 1; vilket betyder för $ 1 av risken vinstpotentialen är $ 1. 50 till $ 2. 00.

Figur 1. Keltner Channels (20, 2. 0 ATR) Tillämpad på Yelp (YELP YELPYelp Inc46. 07 + 0. 20% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) 2-minuters diagram

Källa: FreeStockCharts. com

Eftersom Keltner Channels flytta när priset rör sig är målet placerat vid tidpunkten för handeln och hålls där.

Fördelen med denna strategi är att en order väntar på mittbandet. Timing posten är inte nödvändig, och när alla beställningar är placerade behöver handlaren inte göra något annat än att luta sig tillbaka och vänta på antingen stoppet eller målet som ska fyllas i. Alternativt kan handeln hanteras aktivt. För en mycket stark trend kan målet anpassas för att fånga mer vinst. Stoppet och risken bör endast minskas när handeln blir lönsam. risken ökar aldrig under en handel.

Nackdelen med denna strategi är att den fungerar bra i trendmarknaderna, men så fort trenden försvinner kommer handeln att börja, eftersom priset är mer benäget att flytta fram och tillbaka mellan de övre och nedre kanallinjerna.

Filtreringstjänster baserade på styrkan i trenden hjälper i detta avseende. Till exempel, under en uptrend, om priset misslyckades med att göra en högre hög strax före en lång post, undviker handeln som en djupare återhämtning sannolikt kommer att stoppa handeln.

Figur 2. Keltner Channels (20, 2. 0 ATR) Tillämpad på Yelp 2-Minute Chart

Källa: FreeStockCharts. com

Stokastisk oscillator

Den stokastiska Oscillatorn är en annan indikator som är användbar för handel med de mest flyktiga bestånden. Denna strategi utnyttjar den stokastiska oscillatorn på olika lager eller lager som saknar en väldefinierad trend. De flyktiga bestånden löser sig ofta i en räckvidd innan de bestämmer vilken riktning som ska trenden nästa.

Eftersom ett starkt drag kan skapa en stor negativ position snabbt, är det vänligt att vänta på en viss bekräftelse av en omkastning. Den stokastiska oscillatorn ger denna bekräftelse.

När priset saknar tydlig riktning, och rör sig övervägande sidledes, säljs nära toppen av intervallet när Stokastiska rör sig över 80 och faller sedan ner nedan. Placera ett stopp strax över det höga som just bildats med ett mål på 75% av vägen nerför intervallet. Om exempelvis intervallet är $ 1 högt, från låg till högt, placera ett mål $ 0. 25 över den låga.

Ta långa positioner nära botten av intervallet när Stokastiska faller under 20 och sedan rallies ovanför den. Placera ett stopp under den senaste låga och målet 75% uppe i intervallet. Om intervallet är en $ 1 hög, från hög till låg, placeras målet $ 0. 25 under det höga.

Handlarna tas omedelbart när priset överstiger den stokastiska utlösningsnivån (80 eller 20). Vänta inte på att prisfältet ska slutföras. När en 1 minuts, 2-minuts eller 5-minuters bar avslutas kan priset gå för långt mot målet för att göra handeln värdig.

Ignorera motsatta signaler i en handel; tillåta målet eller sluta bli träffad. När målet är träffat, om aktien fortsätter att sträcka, kommer en signal i motsatt riktning att utvecklas strax efter. Figur 3 visar en kort handel, följt omedelbart av en lång handel, följt av en annan kort handel.

Den stokastiska oscillatorn använder standardinställningar av 12 perioder och% K satt vid 3.

Figur 3. Stokastisk tillämpad på GT Advanced Technologies (GTAT) 2-minuters diagram

Källa: FreeStockCharts. com

I figur 3 är intervallet $ 0. 16 i höjd ($ 16 minus $ 15, 84); 25% av $ 0. 16 är $ 0. 04. Avdrag $ 0. 04 från det höga utbudet på $ 16 för att få ett mål för långa positioner på $ 15. 96. Lägg till $ 0. 04 till låga av intervallet på $ 15. 84 för att få ett mål för korta positioner på $ 15. 88. Medan intervallet är i kraft är dessa dina mål för långa och korta positioner. På så sätt är målet mer sannolikt att drabbas, även om priset inte gör det hela vägen tillbaka till toppen eller botten av intervallet, när det gäller lång eller kort respektive.

För den första korta handeln, strax efter klockan 1.30, stiger den stokastiska över 80, och faller sedan under den. Detta signalerar en kort handel. Sälj till nuvarande pris så snart indikatorn korsar under 80 från ovan. Omedelbart placera ett stopp över det senaste pris som just bildats. Ange ditt slutmål på $ 15. 88. Gör inget annat förrän stopp eller mål nås. Målet är träffat mindre än en timme senare, för att få dig ur handeln med vinst.Stokastiken har sedan dess sjunkit under 20, så snart den rallies tillbaka över 20 anländer en lång handel till det aktuella priset. Snabbt placera ett stopp under det låga priset som just bildats och placera ett mål för att gå ut till $ 15. 96. Denna handel varar i ca 15 minuter innan målet uppnås för en lönsam handel. En annan kort handel utvecklas omedelbart efter den tidigare handeln. ange kort till det aktuella priset som de stokastiska korsningarna under 80, placera ett stopp över det senaste priset högt och placera ett mål för att gå ut på $ 15. 88. Målet uppnås mindre än 30 minuter senare.

Fördelen med denna strategi är att den väntar på en återhämtning till ett fördelaktigt område, och priset börjar börja flytta tillbaka i vår handelsriktning när vi går in. Därför kan ett relativt snävt stopp användas, och belöningen till riskförhållandet är vanligen 1: 5: 1 eller högre.

Den största nackdelen är falska signaler. Falska signaler är när indikatorn korsar 80-linjen (för shorts) eller 20 linjer (för längder), vilket kan resultera i att man förlorar handel innan det lönsamma rörelsen utvecklas.

Eftersom stokastiska rör sig långsammare än pris kan indikatorn också ge en signal för sent. När inträdessignalerna uppstår kan priset ha flyttat väsentligt mot målet, vilket minskar vinstpotentialen och möjligen gör handeln inte värd att ta. Vid ankomsten bör belöningen vara minst 1,5 gånger större än risken, baserat på målet och sluta.

Bottom Line

Volatila aktier är attraktiva för handlare på grund av den snabba vinstpotentialen. Trendvolatila aktier ger ofta den största vinstpotentialen, eftersom det finns en riktlinje för att hjälpa de handlare att fatta beslut. Keltner-kanalerna är användbara i starka trender eftersom priset ofta bara drar tillbaka till mittenbandet, vilket ger en post. Nackdelen är att när trenden slutar förlora handlar kommer att inträffa. Övervakning av prisåtgärder och säkerställande att priset blir högre högt och högre lågt innan man går in i en uptrend-handel (lägre och lägre för handel med downtrend) bidrar till att mildra denna defekt. Flyktiga bestånd utvecklas inte alltid; de piskar ofta fram och tillbaka. Under en räckvidd när stokastiken når en extrem nivå (80 eller 20) och sedan vänder tillbaka på andra håll indikerar det att intervallet fortsätter och ger en handelsmöjlighet. Övervaka både de stokastiska och Keltner kanalerna för att agera på antingen trend eller olika möjligheter. Ingen indikator är perfekt men övervakar därför alltid prisåtgärder för att bestämma när marknaden trender eller sträcker sig så att rätt verktyg tillämpas.