Börja i handelsspelet? Letar du efter de bästa tekniska indikatorerna för att följa åtgärden är viktigt. Det påverkar hur du tolkar trender - både på positioner och i de stora genomsnitten - liksom vilken typ av möjligheter som dyker upp i din nattliga forskning. Välj klokt och du har byggt en solid grund för framgång i spekulation. Välj dåligt och rovdjur kommer att klä upp, redo att plocka din ficka vid varje tur.

De flesta nybörjare följer besättningen när de bygger sina första handelsskärmar, tar tag i en stapel bläckfiskindikatorer och fyller så många som möjligt under prisbarerna på sina favoritpapper. Denna "mer är bättre" -inriktning kortslutningar signalerar produktionen eftersom den ser på marknaden från alltför många vinkar samtidigt. Det är ironiskt eftersom indikatorer fungerar bäst när de förenklar analysen, skär igenom bullret och ger användbar effekt på trend, momentum och timing.

Ta istället en annan inställning och bryt ner de typer av information du vill följa under marknadsdag, vecka eller månad. I själva verket passar nästan alla tekniska indikatorer i fem kategorier av forskning. Varje kategori kan vidare delas in i ledande eller fördröjning. Ledande indikatorer förutsäger var priset är på väg medan lagringsindikatorer rapporterar bakgrundsförhållanden när priset redan är i gång:

• Trend indikatorer (fördröjning) analysera huruvida en marknad rör sig uppåt, nedåt eller sidled över tiden.
• Mean reversion indikatorer (lagring) mäta hur långt ett pris swing kommer att sträcka innan en motimpuls triggar en retracement.
• Relativ styrka indikatorer (ledande) mäter oscillationer vid köp och försäljning av tryck.
• Momentum indikatorer (ledande) bedömer prisförändringen över tiden.
• Volym Indikatorer (ledande eller eftersläpande) uppräknas och kvantifiera om tjurar eller björnar är i kontroll.

Att ange tekniska indikatorer för de mest tillämpliga numeriska ingångarna för en specifik handelsstil kräver kompetens och erfarenhet, så hur kan en nybörjare välja rätt inställning i början och undvika månader med ineffektiv signalproduktion? Det bästa sättet är i de flesta fall att börja med de mest populära siffrorna medan du justerar en indikator i taget och ser om utmatningen hjälper eller gör ont på din prestanda. Med den här metoden kan du snabbt ta hänsyn till specifika behov på din nivå.

Nu när du förstår de fem sätten som indikatorer bryter mot marknadsåtgärder, låt oss identifiera de bästa i varje kategori för nybörjare.

Trend: 50 och 200-dagars EMA

Vi börjar med två indikatorer som är inbäddade i samma panel som dagliga, veckovisa eller intradagpriset.Flyttande medelvärden går tillbaka till prisåtgärder under specifika tidsperioder, under dykning totalt för att skapa ett löpande medelvärde som uppdateras med varje ny stapel. (För relaterad läsning, se: Hur man använder ett rörligt medelvärde för att köpa aktier ). De 50 och 200-dagars exponentiella rörliga genomsnittsvärdena (EMA) är mer responsiva versioner av deras kända kusiner, Simple Moving Average (SMA). I ett nutshell mäter 50-dagars EMA det genomsnittliga mellanpriset för en säkerhet medan 200-dagars EMA mäter det genomsnittliga långsiktiga priset. (För relaterad läsning, se: Strategier och program bakom 50-dagars EMA ).

US Oil USOUS Oil Fund Partnership Units11. 18 + 1. 73% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) s 50 och 200-dagars EMAs steg stadigt in i sommaren 2014, medan instrumentet skjutit upp till 9 månaders höga. 50-dagars EMA vände sig lägre i augusti, med 200-dagars EMA följande kostym en månad senare. Kortsiktigt medelvärde passerade sedan över det längre siktvärdet (indikerat av den röda cirkeln), vilket indikerar en baisseförändring i trenden som föregick en historisk uppdelning.

Mean Reversion: Bollinger Bands (20, 2 )

USO köper och säljer impulser sträcker sig i till synes dolda nivåer som tvingar mot vågor eller retracements att sätta i rörelse. Bollinger-band (20, 2) försöker identifiera dessa vändpunkter genom att mäta hur långt priset kan resa från en central tendenspivot, den 20-dagars SMA i detta fall innan en reversionell impuls utlöses. Banden samverkar och expanderar också i reaktion på volatilitetsfluktuationer, som visar observatörer när denna dolda kraft inte längre hindrar snabb prisrörelse. (Läs mer: Använda Bollinger Band "Band" för att mäta trenderna ).

Relativ styrka: Stokastik (14, 7, 3)

Marknadsrörelsen utvecklas genom köp-och-försäljningscykler som kan identifieras genom stokastik (14, 7, 3) och andra relativa styrkaindikatorer. Dessa cykler når ofta en topp vid överköpta eller överlämnade nivåer och växlar sedan i motsatt riktning, med de två indikatorlinjerna som passerar över. Cykelväxlingar omvandlas inte automatiskt till högre eller lägre säkerhetspriser som du kan förvänta dig. Snarare, haussea eller baisse svänger innebär perioder där köpare eller säljare har kontroll över tickerbandet. Det tar fortfarande volym, fart och andra marknadskrafter för att skapa prisförändringar.

SPDR S & P Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) oscillerar genom en serie köp-och-säljcykler över en 5-månadersperiod. Leta efter signaler där a) en crossover har inträffat vid eller nära en överköpt eller överlämnad nivå och b) indikatorlinjerna trycker sedan mot mitten av panelen. Denna tvåstegsbekräftelse är nödvändig eftersom Stochastics kan oscillera nära extrema nivåer under långa perioder på starkt trenderande marknader. Och medan 14, 7, 3 är en perfekt inställning för nybörjare, överväga att byta till snabbare 5, 3, 3 ingångar när du får marknadserfarenhet.

Momentum: MACD (12. 26. 9)

Indikator för rörlig medelkonvergens-divergens (MACD), satt till 12, 26, 9 ger nybörjare ett kraftfullt verktyg för att undersöka snabba prisförändringar. (För relaterad läsning, se: Läs marknadsutvecklingar med konvergens-divergensanalys ). Det här klassiska momentverktyget mäter hur snabbt en viss marknad rör sig, samtidigt som man försöker hitta naturliga vändpunkter. Köp eller sälj signaler går av när histogrammet når en topp och trycker i motsatt riktning genom nolllinjen. Histogrammets höjd eller djup, liksom växlingshastigheten, samverkar alla för att generera en mängd användbara marknadsdata. (För mer, se: MACD och Stokastisk: En dubbelkorsstrategi ).

SPY visar fyra noterbara MACD-signaler över en 5-månadersperiod. Den första signalen flaggar avtagande momentum medan den andra fångar en riktningspuls som dyker upp direkt efter att signalen slocknar. Den tredje signalen ser ut som en falsk läsning men förutspår exakt slutet av inköpsimpulsen från februari till mars. Den fjärde triggar en whipsaw som är uppenbart när histogrammet inte tränger in i nolllinjen.

Volym: Balansvolym (OBV)

Håll volymhistogrammen under dina prisfält för att undersöka aktuella intressen för en viss säkerhet eller marknad. Höjden av deltagande över tid avslöjar nya trender, ofta innan prismönster avslutar breakouts eller breakdowns. (För relaterad läsning, se: Anatomi av handelsbrytningar ). Du kan också placera ett 50-dagars genomsnitt av volymen över indikatorn för att se hur den aktuella sessionen jämförs med historisk aktivitet.

Lägg nu på On Balance Volume (OBV), en ackumulerings-distributionsindikator, för att slutföra din stillbild av transaktionsflödet. (Läs mer: Volymbalans: Vägen till smarta pengar ). Indikatorn lägger till köp- och försäljningsaktivitet och fastställer om tjurar eller björnar vinner striden mot högre eller lägre priser. Du kan rita trendlinjer på OBV, samt spåra sekvensen av höga och låga. Det fungerar extremt bra som ett konvergensdivergensverktyg, som Bank of America (BAC) visar mellan januari och april när priserna blev högre, medan OBV slog en lägre nivå, vilket signaliserar en baisseavvikelse före en brant nedgång.

Bottom Line

Att välja rätt tekniska indikatorer är skrämmande men kan hanteras om nybörjare handlar om effekterna i fem kategorier av marknadsundersökningar: trend, genomsnittlig reversering, relativ styrka, momentum och volym. När de har lagt till effektiva indikatorer för varje kategori, kan de börja den långa men tillfredsställande processen med anpassningsinmatningar för att matcha deras handelsstilar och risk tolerans.