Det finns hundratals tekniska indikatorer som används av handlare i enlighet med deras handels- och värdepapper som ska handlas. Denna artikel fokuserar på några viktiga tekniska indikatorer som är specifika för optionshandel. (Förvirrad? Om du inte är säker på att teknisk handel eller alternativ är till för dig, kolla in eller handledning, Introduktion till aktiehandelstyp, för att bestämma din önskade stil.)

Denna artikel förutsätter läsarens förtrogenhet med alternativterminologi och beräkningar som är inblandade i tekniska indikatorer.

Hur alternativ handel är annorlunda

Vanligtvis används tekniska indikatorer för korttidshandel. Jämfört med en typisk aktiehandlare letar en alternativhandlare efter ytterligare aspekter av handel:

• Rörelsesfrekvens (hur mycket volatilitet),
• Rörelsens riktning (Vilken väg) och
• Rörelsens varaktighet ( Hur lång tid)

Eftersom optionerna sönderfallande tillgångar (se tidsförfall av optioner) tar innehavsperioden betydelse för optionshandel. En aktiemäklare har friheten att hålla positionen på obestämd tid eller ens konvertera den kortfristiga marginalutnyttjad positionen till ett kontantbaserat innehav. Men en optionshandlare är begränsad av den begränsade varaktigheten på grund av optionens utgångsdatum, där det inte finns något val att hålla en alternativposition på obestämd tid. Det blir följaktligen viktigt att välja rätt handelsstrategier med beaktande av tidsfaktorn.

På grund av ovanstående begränsningar är nästan alla tekniska indikatorer som är lämpliga för handel med optioner momentumindikatorer, som tenderar att identifiera överköpta och överlämnade marknader och därmed prissänkningar och relaterade trender.

Följande tekniska indikatorer används vanligtvis för alternativhandel:

• Relativ styrkaindex (RSI):

En teknisk momentumindikator som jämför storleken på de senaste vinsterna för de senaste förlusterna i ett försök att bestämma överköpta och överlämnade villkor av en tillgång.

Hur är RSI användbar för optionshandel?

RSI försöker bestämma överköpta och överlämnade villkor för en säkerhet. Det ger därmed viktiga indikationer på kortfristiga prisrörelser, eller snarare korrigeringar och omkastningar, när det överköpta eller överlämnade tillståndet har identifierats.

RSI fungerar bäst för alternativ på enskilda aktier (i stället för index), eftersom aktier visar överköpt och överlåtet tillstånd oftare jämfört med index. Alternativ på mycket flytande höga beta-lager gör de bästa kandidaterna för kortfristig handel baserat på RSI. (Kolla in Investopedias detaljerade artikel om RSI med exempel)

Som vanliga parametrar följer RSI-värdena från 0-100. Ett värde över 70 indikerar överköpta nivåer, och att under 30 indikerar överförsäljning.

• Bollinger Bands :

Alla optionshandlare är medvetna om vikten av volatilitet vid optionsvärdering. Bollinger-band fångar denna aspekt av en underliggande säkerhet, vilket gör det möjligt att identifiera övre och nedre intervall inom dynamiskt genererade band baserat på senaste prisflyttningar av säkerheten.

Två viktiga indikationer som härrör från Bollinger Bands:

1. Banden expanderar och kontraherar när volatiliteten ökar eller minskar baserat på lagerets senaste prisrörelse (expansionen indikerar hög volatilitet och kontraktion indikerar låg volatilitet). Näringsidkaren kan således ta alternativpositioner som förväntar sig en omkastning.
2. Nuvarande marknadspris kan bedömas mot det aktuella bandintervallet för eventuella brytningsmönster. Breakout ovanför toppbandet indikerar överköpt marknad, vilket är idealisk indikation för att köpa satser eller korta samtal. Breakout under lägre band indikerar översoldad marknad - ett tillfälle att köpa samtal eller korta satser med lägre volatilitet. Omhändertagande bör göras för att bedöma volatiliteten. Kortfristiga alternativ med hög volatilitet är fördelaktiga, eftersom det ger högre premier till näringsidkaren, medan köpoptioner med lägre volatilitet ger billigare alternativ.

Handlare är fria att använda sina egna önskvärda värden när man tittar på Bollinger-band. Vanligtvis följda värden är 12 för enkelt glidande medelvärde och 2 för standardavvikelse för topp- och bottenband.

• Intradag Momentum Index (IMI):

För högfrekventa valmöjligheter erbjuder IMI-indikatorn ett bra val av teknisk indikator för att satsa på intradagoptionshandel. Den kombinerar begreppen intraday ljusstakar och RSI, vilket ger ett lämpligt intervall (liknande RSI) för intradaghandel genom att indikera överköpta och överlämnade marknader. Det är emellertid viktigt att dessutom vara medveten om "trendiness" av prisrörelserna, eftersom när det finns en stark synlig upp / ned-trend visar momentumindikatorerna ofta överköpta / överlämnade möjligheter. Att vara medveten om trenderna och dessutom använda IMI kan en näringsidkare spåra potentialer där han kan komma in i en lång position på en uppåtgående marknad vid mellanliggande intradagskorrigeringar och korta positioner på en downtrend-marknad vid mellanliggande prisstötar.

IMI beräknas enligt följande:

1. Om Stäng> Öppna: Förtjänst = Gain (n-1) + (Stäng - Öppna); Förluster = 0

2. Om Stäng <öppna: Förlust = Förlust (n-1) + (Öppna - Stäng); Vinster = 0

3. Lägg till vinster och förluster för tidigare n valda perioder

4. IMI = 100 x (vinster / (vinster + förluster))

Med fördelar med hävstångseffekt med optionspositioner erbjuder IMI-indikatorn (kombinerad med en lämplig trendföljande indikator) en bra teknisk indikator för optionshandel.

Formeln erbjuder flexibilitet för handlare att använda egna önskvärda värden för n. Vanligen följda resulterande värden är 70 eller högre, vilket indikerar överköpta marknader och 30 eller lägre som indikerar överdrivna marknader. Tolkningen förblir lik RSI som diskuterats ovan.

• Pengaflödesindex ( MFI ):

MFI är en ytterligare momentumindikator som kombinerar pris- och volyldata för att identifiera prishöjningar för ett lager.Det är också känt som volymvägd RSI.

Med volym som beaktas i beräkningar ger MFI-indikatorn viktiga insatser om hur mycket kapital som flyter in och ut ur ett lager under en ny tidsperiod (rekommenderas 14 dagar).

På grund av beroendet av volymdata är MFI-indikatorn lämpad för aktiebaserad optionshandel (istället för indexbaserad) och mässor bättre för alternativ handel med lång varaktighet i stället för frekvent intradag. Traders letar efter fall när MFI-indikatorn går i motsatt riktning till aktiekursen, eftersom det kan vara en ledande indikator för att förutsäga en trendomvandling.

Vanligen följda resulterande värden för Money Flow Index är 20 som anger överlåtelse och 80 indikerar överköpt.

• Ange samtalskvotindikator (PCR):

Den sätta samtalskvoten anger förhållandet mellan handelsvolymen av säljoptioner till samtalsalternativ. Istället för det absoluta värdet av Put Call-förhållandet indikerar förändringarna i sitt värde en förändring av det totala marknadsförhållandet.

En hög till lägre värdeförflyttning indikerar en hausseffektiv trend, vilket indikerar att fler samtal valts av de handlare, medan ett lågt till högt värde visar en baisseutveckling, eftersom fler satser är av intresse för marknaden.

• Öppna ränta (OI):

Öppna räntan anger de öppna eller oupplåsta kontrakten i alternativ. OI indikerar inte nödvändigtvis någon specifik uptrend eller downtrend, men det ger indikationer om slutet på en viss trend. Ökande öppet intresse indikerar nytt kapitalinflöde och därmed hållbarhet i den befintliga upp- eller nedtendensen, medan minskande öppen ränta indikerar ett slut på utvecklingen.

För alternativ handel där näringsidkare ser ut att dra nytta av kortsiktiga prisrörelser och trender, ger OI viktig information som är fördelaktig för att komma in eller kvadrera alternativpositioner.

OI-värden utöver de handlade volymerna och prisrörelserna används ofta av köpmän. Här är en vägledande tolkning för OI och prisdragningar:

Pris	Öppna intressen	Tolkning
Stigande	Stigande	Marknaden är stark
Stigande	Fallande	Marknad är svag
Fallande	Stigande	Marknaden är svag
Fallande	Fallande	Marknaden stärks

Bottom Line

Förutom ovanstående tekniska indikatorer finns det hundratals andra indikatorer som kan användas för handelsalternativ (som stokastiska oscillatorer, genomsnittligt True Range, kumulativt fält, glidande medelvärden, etc). Utöver dessa finns många variationer med jämna tekniker på resulterande värden, medelvärden för principer och användning av kombinationer av olika indikatorer. En alternativa näringsidkare bör välja den som passar sin egen handelsstil och strategi, efter noga att undersöka de matematiska beroenden och beräkningarna.