Att köpa aktier i fonder kan vara skrämmande för nybörjare. Det finns enorma medel tillgängliga, alla med olika investeringsstrategier och tillgångsgrupper. Handelsandelar i fonder är olika än handelsaktier i aktier eller börshandlade fonder. Avgifterna för fonder kan vara komplicerade. Att förstå dessa avgifter är viktigt eftersom de har en stor inverkan på placeringen av investeringar i en fond. Följande är en guide för att hjälpa till att få en ny investerare upp till fart på grunderna i handelsfonder.

Vad är ömsesidiga fonder?

En fond är ett investeringsbolag som tar pengar från många investerare och samlar det ihop i en stor kruka. Fondens professionella chef investerar pengarna i olika typer av tillgångar, inklusive aktier, obligationer, råvaror och till och med fastigheter. En investerare köper aktier i fondet. Dessa andelar utgör en ägarandel i en del av de tillgångar som ägs av fonden. Ömsesidiga fonder är utformade för långsiktiga investerare och är inte avsedda att handlas ofta på grund av deras avgiftsstrukturer.

Ömsesidiga fonder är ofta attraktiva för investerare eftersom de är brett diversifierade. Diversifiering bidrar till att minimera risken för en investering. I stället för att behöva undersöka och fatta individuellt beslut om varje typ av tillgång för att inkludera i en portfölj, erbjuder fonder en enda omfattande investeringsfordon. Vissa fonder kan ha tusentals olika innehav. Ömsesidiga fonder är också mycket likvida. Det är lätt att köpa och lösa in aktier i fonder.

Det finns en mängd olika fonder att överväga. Några av de stora fondtyperna är obligationsfonder, aktiefonder, balanserade medel och indexfonder. Obligationsfonder innehar räntebärande värdepapper som tillgångar. Dessa obligationer betalar regelbundet intresse till sina innehavare. Fondföreningen gör utdelning till aktieägare av detta intresse.

Aktiefonder gör investeringar i aktier i olika bolag. Aktiefonder försöker främst dra nytta av uppskattningen av aktierna över tiden samt utdelning. Aktiefonder har ofta en strategi att investera i företag baserat på deras marknadsvärde. Marknadsvärde är det totala dollarn värdet av ett företags utestående aktier. Till exempel definieras storkapitalandelar som de med marknadskapital över 10 miljarder dollar. Aktiefonder kan specialiseras i stora, medelstora eller småkapitalstockar. Small Cap-fonder tenderar att ha högre volatilitet än storkapitalfonder.

Balanserade medel innehåller en blandning av obligationer och aktier. Fördelningen mellan aktier och obligationer i dessa fonder varierar beroende på fondens strategi. Indexfonder följer prestanda för ett index som S & P 500.Dessa medel hanteras passivt. De har liknande tillgångar till indexet som spåras. Avgifter för dessa typer av medel är lägre på grund av sällsynta omsättningar i tillgångar och passiv förvaltning.

Hur ömsesidiga fonder handel

Mekanikerna för handelsfonder skiljer sig från ETF: s och lager. Ömsesidiga fonder kräver minsta investeringar var som helst från $ 1 000 till $ 5 000, till skillnad från aktier och ETF där miniminvesteringen är en aktie. Ömsesidiga fonder handlar endast en gång om dagen efter att marknaderna stängts. Detta skiljer sig från aktier och ETF som kan handlas när som helst under handelsdagen. Priset för aktierna i en fond bestäms av substansvärdet (NAV) beräknat efter det att marknaden stängt. Nettoomsättningen beräknas genom att det totala värdet av alla tillgångar i portföljen, med avdrag för eventuella skulder, divideras med antalet utestående aktier. Detta skiljer sig från lager och ETF där priserna fluktuerar under handelsdagen.

En investerare köper eller inlöser fondandelar direkt från själva fonden. Detta skiljer sig från aktier och ETF där motparten till köp eller försäljning av en aktie är en annan aktör på marknaden. Ömsesidiga fonder tar ut olika avgifter för köp eller inlösen av aktier.

Avgifter och avgifter för ömsesidiga fonder

Det är avgörande för investerare att förstå vilken typ av avgifter och avgifter som är förknippade med köp och inlösen av fondandelar. Dessa avgifter har en dramatisk inverkan på resultatet av en investering i fonden. De varierar också mycket från den specifika fonden.

Vissa ömsesidiga fonder tar ut avgifter vid köp eller inlösen av aktier i fonden. Belastningen motsvarar den provision som betalas vid köp eller försäljning av ett lager. Lastavgiften kompenserar försäljningsförmedlaren för tid och kompetens vid val av fond för investeraren. Belastningsavgifter kan var som helst från 4 till 8% av det belopp som placeras i fonden. En lastbelastning belastas när en investerare först köper aktier i fonden.

En back-end-belastning, även kallad en uppskjuten försäljningsavgift, debiteras om fondandelarna säljs inom en viss tidsram efter att de först köptes. Back-end-belastningen är vanligtvis högre under det första året efter att ha köpt aktierna, men går sedan ner varje år efter det. Till exempel kan en fond ta ut 6% om aktier löses in under det första äganderätten och sedan sänka den avgiften med 1% varje år till år sex när ingen avgift debiteras.

En nivåbelastningsavgift är en årlig avgift som dras av från tillgångarna i en fond för att betala för distributions- och marknadsföringskostnader för fonden. Dessa avgifter är också kända som 12b-1 avgifter. De är en fast procentandel av fondens genomsnittliga nettotillgångar och är begränsade till 1 procent enligt lag. 12b-1 avgifter betraktas som en del av kostnadsförhållandet för en fond.

Kostnadsförhållandet inkluderar löpande avgifter och kostnader för fonden. Kostnadsförhållandena kan variera mycket men är i allmänhet 0. 5 till 1. 25%. Passivt förvaltade medel, såsom indexfonder, har oftast lägre utgiftskvoter än aktivt förvaltade medel. Passiva fonder har lägre omsättning i sina innehav.De försöker inte överträffa ett referensindex och behöver därför inte kompensera fondförvaltaren för sin expertis när det gäller att välja investeringsmedel.

Belastningsavgifter och kostnadsförhållanden kan vara ett viktigt drag på investeringsresultatet. Fonder som debiterar belastningar måste överträffa sitt referensindex eller liknande medel för att motivera avgifterna. Många studier visar att belastningsfonder ofta inte presterar bättre än deras likvärdiga motsvarigheter. Det betyder sålunda inte för de flesta investerare att köpa aktier i en fond med laster. På samma sätt tenderar medel med högre utgifter också att fungera sämre än lågkostnadsfonder. Lyckligtvis finns det många högkvalitativa utanbelastade medel med låga utgifter för investerare att överväga.