De flesta alternativa affärer, även många icke-riktlinjer, påverkas av ekonomiska faktorer. I alla fall påverkar makrofaktorerna aktiekursen. Valutahandlare bör ha en bra kunskap om marknaden och, ännu bättre, borde åtminstone använda några verktyg för att utveckla en syn på hur marknaden sannolikt kommer att handla i framtiden. Med så mycket information tillgänglig kan det ibland vara överväldigande. Ett av sätten för optionshandlare att mäta marknadsriktningen är med hjälp av viktiga ekonomiska indikatorer. (För relaterad läsning, se Ekonomiska indikatorer för investeraren själv. )
TUTORIAL: Economic Indicators

Vad är ekonomiska indikatorer? Enkelt uttryckt är en ekonomisk indikator en statistik som vanligtvis publiceras av regeringen som beskriver ekonomins nuvarande tillstånd. Medan vissa indikatorer släpar, föredrar vi "ledande" indikatorer som tenderar att vara prediktiva. Eftersom ett lands finansiella marknader är direkt kopplade till de ekonomiska förutsättningarna kan dessa ekonomiska indikatorer berätta mycket om den riktning marknaderna kommer att ta inom en snar framtid. (För relaterad läsning, se Ledande ekonomiska indikatorer förutse marknadsutvecklingar. )

Att ha en bra kunskap om dessa ekonomiska indikatorer ger handlarna en vägledning om var ett visst alternativ är på väg till, om det går uppåt eller nedåt. En näringsidkare kan använda många ekonomiska indikatorer medan handelsalternativ.

Handlarna kan kombinera kunskapen om dessa breda marknadsindikatorer tillsammans med de andra specifika tekniska indikatorerna för att bidra till att förutsäga marknadsrörelsen. Till exempel på en hausse marknaden har de en uppfattning om hur högt säkerhetspriserna kommer att gå och den förväntade tidsramen där detta kommer att uppstå, för att bilda en optimal handelsstrategi. På samma sätt har de på en bearish marknad en uppfattning om hur låga säkerhetspriserna kommer att gå och den förväntade tidsramen där detta kommer att inträffa.

I denna artikel kommer vi att diskutera de sex viktiga ekonomiska indikatorerna, nämligen konsumentprisindex (KPI), bruttonationalprodukt (BNP), handelsbalansrapport, penningmängd, arbetslöshet och kreditmarknader . Låt oss nu titta på var och en av dessa indikatorer i detalj. ) Konsumentprisindex

KPI mäter den genomsnittliga förändringen över tiden i konsumentpriserna som betalas av konsumenterna. Vad är relaterad läsning? Vad är ledande, sammanfogande och sammanfallande indikatorer? för varor och tjänster. Det är den mest använda mätningen av konsumentprisinflationen. Aktiemarknaderna presterar i princip bra när det finns en stark ekonomisk tillväxt och låg inflation. Hög inflation påverkar företagens resultat, vilket i sin tur påverkar aktiekurserna. Hög inflation leder också till en räntehöjning, vilket kan påverka investeringarna på börsen negativt.En orsak är att obligationspriserna faller i en högräntesmiljö och obligationsmarknaden ses som ett billigare investeringsalternativ jämfört med börserna. (För mer information, se Hur räntor påverkar USA: s marknader.

) Bruttonationalprodukt BNP är det totala värdet av alla varor och tjänster som produceras under en viss tidsperiod. Det är en primär indikator på ekonomins tillväxt eller sammandragning. BNP meddelas kvartalsvis och det kan påverka marknaderna väsentligt. Positiv BNP indikerar att ekonomin växer, vinsten ökar för företagen och ökar därmed investerarnas förtroende. Negativ BNP indikerar att ekonomin är kontrakterande, där de totala utgifterna i ekonomin minskar, företagens vinster minskar och aktiemarknaderna påverkas negativt. (För relaterad läsning, se Betydelsen av inflation och BNP.

) Handelsbalansrapport

Handelsbalansrapporten, som varje månad offentliggörs av presidiet för ekonomisk analys, ger användarinformation till investerarna och hjälper dem att förstå ekonomins hälsa. Rapporten bestämmer den övergripande statusen för landets ekonomi mot andra världsekonomier. Den viktigaste parametern i handelsbalansrapporten är handelsunderskottet, i. e. , dollarns värde på export minus dollarns värde av importen. En annan viktig parameter är underskottet i bytesbalansen. USA: s ekonomi har under många år haft ett underskott i underskottet och bytesbalansen. Detta beror främst på att USA: s efterfrågan på varor är högre än andra länder. Till exempel för att marknaderna ska fungera väl, förväntas investerarna att handelsbalansen bibehåller den nuvarande nivån eller faller, vilket kommer att indikera ökande export. Penningförsörjning

Penningmängden är den mängd pengar som finns att tillgå i en ekonomi. Penningmängdsrörelserna behandlas som en nyckelindikator för att förutsäga framtida rörelse av aktiekurserna. I USA kontrollerar Federal Reserve Bank (Fed) tillgången på pengar genom att använda öppna marknadsoperationer. Fed kontrollerar även de korta räntorna, som kallas Fed-fonden, vilket påverkar penningmängden med tidsfördröjning. En åtstramning av penningpolitiken är förknippad med fallande aktiekurser, medan en lösgripande penningpolitik är förknippad med stigande aktiekurser. När Fed stramar penningpolitiken leder det investerare att uppfatta aktier som en riskfylld investering och kräver därmed högre avkastning. Med samma förväntade utdelningar uppnås den högre avkastningen genom ett fall i aktiekurserna. På samma sätt leder en lösenande penningpolitik till en ökning av aktiekurserna. En tillväxt i penningmängden indikerar också att inflationen kommer att öka snart. Den kombinerade kunskapen om BNP och tillväxten i penningmängden kan berätta mycket om framtida trender i ekonomin. Om penningmängden växer snabbare än ekonomin (angiven av BNP), är det för mycket pengar som jagar mindre varor och tjänster, vilket kommer att leda till inflationen.(Läs mer om hur Fed förvaltar bankreserver och hur det bidrar till en stabil ekonomi. Mer information finns i Hur Federal Reserve Manages Money Supply.

) Arbetslöshetskurs

Arbetslösheten representerar andel av arbetskraften som är arbetslös. Arbetslöshetsnivån, som varje månad offentliggörs av presidiet för arbetsstatistik, är en försvagad indikator på landets ekonomiska och aktiemarknadshälsa. En stigande arbetslöshet anses vara gynnsam för obligationsmarknaderna. Effekten på börserna är lite tvetydig. För det första signalerar en låg arbetslöshet en stark ekonomi och högre vinst för företag. För det andra kan lägre arbetslöshet öka inflationen, vilket leder till högre räntor och anses vara besvärlig för aktiemarknaden. För det tredje tenderar en lägre arbetslöshet också att öka löneinflationen. Hög löneinflation har en baisseffekt på aktiemarknaden, eftersom högre löner kommer att minska företagets vinst och resultera i ett fall i aktiekurserna. För att fullt ut förstå effekten av arbetslösheten på aktiemarknaderna måste den ses tillsammans med den nuvarande situationen i ekonomin. Om ekonomin expanderar (positiv BNP) betraktas en ökning av arbetslösheten som "goda nyheter" för aktiemarknaderna. Å andra sidan, om ekonomin är kontraherande (negativ BNP), betraktas det som "dåliga nyheter" för aktiemarknaderna. Kreditmarknaden En analys av kreditmarknaderna kan också berätta mycket om aktiemarknadsrörelserna. En av de viktiga åtgärderna för stress på kreditmarknaderna är TED (akronym bildad genom att kombinera T-Bill och ED, tickersymbolen för eurodollar terminsavtal) spridning. TED-spridningen är räntedifferensen mellan LIBOR och U. S. T-Bill-kursen; Det är en indikator på den uppfattade kreditrisken i ekonomin och ligger i allmänhet mellan 10 och 50 punkter. En stigande TED-spridning indikerar att bankerna är ovilliga att låna mot varandra på grund av ökad kreditrisk. En stigande TED-spridning indikerar därför att kreditmarknaderna stramas, minskad likviditet på marknaden och signalerar en nedgång på börserna. (För relaterad läsning, se 5 tecken på kreditkris.

) Bottom Line

Det finns ett brett utbud av ekonomiska indikatorer som kan användas av alternativhandlare. de indikatorer som diskuteras ovan är de mest populära. Dessa viktiga ekonomiska indikatorer hjälper till att handla affärsmän förutspå marknadsrörelsen och komma fram till handelsstrategier genom att kombinera dem med grundläggande och teknisk analys.