Vi kan minska tiden och läxan som krävs för att hitta mycket omsättbara värdepapper genom att köra skärmar och lagerskannor men det är fortfarande det vanliga problemet att göra strategierna mycket mer komplexa än de behöver för att vara. Komplexa strategier börjar i allmänhet från en enkel strategi som fungerar bra för näringsidkaren, men då är den strategin tweaked och re-tweaked i ett försök att göra det ännu mer lönsamt.

AD:

Om denna tinkering har fungerat med några strategier är det utmärkt, men det är vanligt att näringsidkaren börjar börja ha för mycket att tänka på. vinsten upphör och näringsidkaren slutar gå tillbaka till enkla strategier i alla fall eller bleknar från marknaden. Det verkar vara ett lock för komplexa och bisarra strategier. Medan en metod låter elegant och sofistikerad, kommer det i sig inte att sätta pengar i handlarens ficka. (För mer, se Lär känna avsnittsverkare .)

AD:

Är det enkelt bättre? Komplexa strategier kan enkelt rita sig i handlare eftersom det är något logiskt att ju mer information vi faktor i ett system desto säkrare blir det. Ändå belönar marknaden inte alltid logiken och när den gör det, kan det inte göra det i näringsidkarens tidsram. Kom ihåg att marknaden kan vara fel mycket längre än näringsidkaren har råd att ha rätt.

I slutändan är priset allt vad som är viktigt för handlare, men priset är morphed till alla slags derivat och indikatorer som förmodligen ger handlare en kant. Medan dessa derivat och indikatorer ofta har giltighet, om vi vill komma tillbaka till enkelhet måste vi fokusera på pris. I det här ljuset kommer vi att se på en dagshandelsstrategi som bara tittar på pris och nuvarande rörelser eftersom prisrörelsen är vad som faktiskt skapar vinster. Som Einstein sa, "Elegance är skräddarsydda", och när det gäller handel betyder elegans och komplexitet inte nödvändigtvis pengar i handen.

AD:

Även om det finns exempel på misslyckade komplexa (och enkla) strategier är det förmodligen inget exempel som är mer framträdande än nedläggningen av långsiktig kapitalförvaltning (LTCM). Även om detta inte var ett handelsföretag för dag visar det sig att komplexa strategier inte garanterar framgång. Det finns alltid risk för förlust (även när man försöker bli av med risk som LTCM gjorde) oavsett vilken strategi som handlas. Det är således uppenbart att priset är vad som bör handlas och de strategier som används ska vara enkla, lätta att genomföra och kunna kontrollera förluster. (För mer information, kolla in Massiva Hedgefondsfel .)

Fånga det dagliga intervallet Den här strategin innebär att titta på pristendenser i ett visst lager och handel inom det sammanhanget. Medan det inte finns några garantier för att en viss tendens fortsätter, genom att handla med den tendensen sätter vi sannolikheten för vinst på vår sida.

För denna strategi måste vi spåra det genomsnittliga dagliga sortimentet efter det öppna priset. Med andra ord behöver vi veta det genomsnittliga interdagintervallet. Vi uppmärksammar inte luckor och luckor ingår inte i det genomsnittliga intervallet inom dagen. Medelvärdet vi använder bör vara genomsnittligt under de senaste 20 handelsdagarna och utesluta extremt flyktiga drag som kan bero på företag eller ekonomiska nyheter. Det genomsnittliga dagliga intervallet är enkelt beräknat som High-Low. För att konvertera detta till en procentandel tar vi (High-Low) / Open. När vi har data för 20 handelsdagar lägger vi upp procentuella rörelser varje dag och delar upp det med antalet dagar för att få genomsnittet.

Det här låter som lite arbete, men det är faktiskt en väldigt enkel process när höga och låga varje dag spåras i ett kalkylblad. Dessutom har flera handelsplattformar en genomsnittlig intervallindikator som ger den genomsnittliga interdagintervallet över en viss tid. Observera att detta inte är genomsnittligt sant intervall (ATR). ATR-faktorer i luckor och är således inte användbar för denna handelsmetod. (För mer information, se Mätvolatilitet med genomsnittlig sann räckvidd .)

Figur 1: Smithfield Foods Inc. Prishistorik

Källa: www. freestockcharts. com

Figur 1 är ett diagram över SFD som var ganska volatilt ibland i september och oktober 2009. Diagrammet visar den 2 september och den 5 september i en fem minuters tidsram. Den 2 oktober 2009 föll beståndet av den öppna (horisontella linjen) och handlades sedan högre och flyttades över det öppna. Vi skulle köpa när priset passerar genom det öppna. Vårt mål är det genomsnittliga intervallet minus flytten som redan har uppstått den dagen. Om lagret rörde sig i genomsnitt 5% och aktien har redan flyttat 3,8% (i det här fallet) är vårt mål 1% över det öppna priset (något mindre än genomsnittet för att öka vår chans att träffa vårt mål) i riktning vi tog handeln.

Handeln den 2 oktober 2009 skulle ha resulterat i en 13 procents vinst på denna initiala rörelse genom det öppna priset. Priset föll tillbaka genom det öppna och kunde ha gett en extra vinst på en snabb hårbotten.

5 oktober 2009 gav en mer lönsam handel när stocken sjönk vid den öppna (horisontella linjen) och sedan snabbt rallied för en stor procentuell vinst. Denna handel skulle ha resulterat i ungefär 37 cent + (3% +) vinst när vi fångar det mesta av det dagliga genomsnittet. (För mer, se Dagens handelsstrategier för nybörjare .)

Övriga överväganden Stopp kommer att bero på volatiliteten i aktien, men kan ofta hållas ganska liten som den första flyttningen tillbaka genom öppet är generellt snabb och sätter inte handlaren offside för länge. Stoppet bör vara mindre än den förväntade vinsten.

Detta är ett exempel, och det bör komma ihåg att det finns flera lager vi kan titta på vid en viss tidpunkt. Inte alla aktier kommer att ge affärer samtidigt, så vi kan göra flera affärer i flera lager. Vi måste också komma ihåg att inte alla affärer kommer att vara lönsamma, men om vi kan fånga en del av det dagliga sortimentet och hålla förluster små, står vi en bra chans att göra en total vinst.

Bottom Line Enkla strategier baserade på genomsnittliga prisrörelser kan sätta sannolikheten till vår fördel för att göra lönsamma affärer. Inget system är perfekt, och förluster kommer fortfarande att uppstå med denna strategi, men om vi handlar flera aktier och håller oss snäva i förhållande till potentiella vinster står vi en bra chans att tjäna pengar. Eftersom en komplex strategi inte kan garantera framgång mer än en enkel, när vi kan handla "helt enkelt" borde vi.

Vårt mål är att få insikt i stockens genomsnittliga interdagintervall och sedan fånga del av det rörelsen genom att köpa eller sälja, eftersom priset rör sig tillbaka genom öppet efter att ha flyttat i motsatt riktning efter öppet. Vårt mål är den genomsnittliga procentuella rörelsen minus flytten som redan har inträffat före vår post. (Mer information finns i vår Handledning för daghandel .)