Forex var en gång en marknadsplats tillgänglig endast för regeringar, centralbanker, handels- och investeringsbanker och andra institutionella investerare som hedgefonder. Idag finns det dock många platser där nästan alla kan handla valutor. Dessa inkluderar valutaterminer, optioner på terminer, PHLX-noterade valutaalternativ och den i stort sett oreglerade valutamarknaden (OTC). När forex-näringsidkaren har bestämt vilken plats (er) och instrument (er) han eller hon kommer att handla, är det dags att utveckla en välutvecklad handelsstrategi innan det sätter något handelskapital i fara. Framgångsrika näringsidkare måste också förutbestämma sina utgångsstrategier och annan riskhantering taktik som ska användas om en handel går emot dem. Här tittar vi på hur man utvecklar en handelsstrategi för valutamarknaden baserad på riktad handel. (För att se över några av koncepten i det här stycket, kolla in Grundläggande koncept för valutamarknaden och Vanliga frågor om valutahandel .)

- 9 ->

Handledning: Top 10 Forex Trading Rules

Utveckla en Trading Strategy Ett sätt att organisera de många potentiella strategierna är att gruppera dem i riktning och icke-riktning. Riktningsbaserade handelsstrategier tar netto långa eller korta positioner på en marknad, i motsats till riktningar (marknadsneutrala). De flesta investerare känner till riktlinjen. Till exempel deltar miljontals människor i någon form av pensionsprogram, vilket i grunden är en långsiktig portfölj av eget kapital och / eller skuldförbindelser som innehas lång av investeraren. Netto långa strategier är lönsamma på stigande marknader, medan netto korta investerare borde dra nytta av fallande marknader. Riktningsstrategier kan löst grupperas i följande underkategorier:

• Trendföljande strategier
• Flytta genomsnittliga crossover-system
• Breakout-system
• Mönsterigenkänningsstrategier

Denna lista är inte allomfattande, eftersom det finns många andra tillvägagångssätt för handel forex. (För mer, läs Trading Double Tops och Double Bottoms och Identifiera Trending & Range-Bound Values ​​ .)

Trend-Following Strategies Trend-efter-system skapar signaler för handlare att initiera positioner när en viss prisrörelse har uppstått. Dessa system baseras på den tekniska förutsättningen att en gång en trend har upprättats är det mer sannolikt att fortsätta snarare än omvända. (Läs mer om trender på valutamarknaden i Trading Trend eller Range? )

Crossover-övergång (MA) Crossover Crossover trading systemet är ett av de vanligaste riktningssystemen som används idag. Detta system använder två MAs. Köpsignaler genereras när kortare, snabbare MA går över det längre genomsnittet.Detta tyder på att den kortfristiga prisåtgärden accelererar uppåt.

Dessa system är mottagliga för falska signaler, eller "whipsaws". Som sådan bör handelsmän experimentera med olika tidsperioder och genomföra annan backtesting före handel.

Figur 1

Källa: Forex. tradingcharts. com

Detta crossover-system skickade en köpsignal när femdagarna korsade 20-dagars uppåtriktning i mars 2008, på vänster sida av diagrammet. Positionen är stängd när antingen en nedåtgående korsning inträffar (som publicerad i maj, höger sida av diagrammet) eller handeln når ett förutbestämt prismål.

Breakout Systems
Breakouts är extremt lätta att utveckla. De är i grunden en uppsättning fördefinierade handelsregler baserade på den enkla förutsättningen att ett pris flyttar till en ny hög eller låg är en indikation på en fortsatt trend. Därför utlöser systemet en åtgärd för att öppna en position i riktning mot den nya hög / låga.

Ett breakout-system kan till exempel ange att näringsidkaren ska stänga alla shorts och öppna en lång position om dagens slutkurs överstiger det höga priset för de senaste X-dagarna. Del två av samma brytningssystem kommer att ange att näringsidkaren måste stänga länge och öppna en kort position om dagens stängning ligger under X dagens låga utskrift. Hemligheten är att bestämma hur länge en period du vill byta. Kortare tidsperioder (snabbare system) kommer att upptäcka trendingmarknader snabbare än långsammare system. Nackdelen är att fler whipsaws kommer att ske med snabbare system.

Mönster-erkännande strategier
En grundlig diskussion om varje mönster som används av forex handlare är uppenbart utanför ramen för denna artikel. Som sådan kommer vi att titta på några populära fortsättningsmönster som används av handlare. (För mer om diagrammönster, läs Prismönster - Del 1 .)

Trianglar Trianglar kan signalera trendomvandlingar, men oftast är de fortsatta mönster (vilket betyder att triangelns upplösning kommer att resultera i återupptagandet av den tidigare trenden). Det finns flera olika typer av trianglar, som alla har sina egna unika egenskaper och prognoser.

Handlare bör öppna positioner när prishöjningen bryter ut bortom trianglens konvergerande gränser. I det här fallet kommer näringsidkaren att köpa det brittiska pundet när priset bryter ut över den övre gränsen nära 1. 99.

Ett sätt att förutse omfattningen av det resulterande röret är att mäta avståndet för triangeln basen och lägga till det Avståndet till nivån där brytningen inträffade (~. 04 till ~ 05 + 1. 99 = 2. 04)

Figur 2: Symmetriskt mönster i mittpunkten av ett hausseffektivt drag Källa: Forex. tradingcharts. com

Flaggor

Flaggor är fortsättnings- eller konsolideringsmönster som brukar visa en period fram och tillbaka åtgärden som är snedställda mot den primära trenden. Pennants har visat sig vara extremt pålitliga. De konsoliderar nästan alltid den rådande trenden och ger sällan en trendomvandling. Precis som med trianglar bör handelsmän öppna positioner vid brott mot gränsen.Liksom andra fortsättningsmönster förekommer ofta flaggor nära mittpunkten för ett primärt drag. Figur 3: Textbook hausseisk flagga, sluttande mot riktningen av den primära trenden

Källa: Forex. tradingcharts. com

Riskhanteringstaktik

Det finns ett antal sätt som handlare kan minska risken och undvika de katastrofala förluster som kommer att utplåna handelskapitalet. Handlare kan ställa in godtyckliga poäng där de måste avsluta förlorade positioner. De kan också lägga stopporder. Ett annat populärt sätt att handla är att utforma mekaniska handelssystem eller så kallade black-box-system som använder en överordnad förprogrammerad logik för att göra alla handelsbeslut. Det finns flera uppfattade fördelar med att använda mekaniska handelssystem. En är att kärnan riskerar känslor av rädsla och girighet elimineras från större delen av din handel. Dessa system hjälper handelsmän att undvika vanliga misstag som överdriven handel och stängningspositioner i förtid. En annan fördel är konsistens. Alla signaler följs på grund av att marknadsförhållandena som krävs för att utlösa en signal detekteras av systemet. Mekaniska system tvingar naturligtvis handlare att kontrollera förluster, eftersom en omkastning kommer att ge upphov till en ny signal, vända eller stänga öppet läge. (Läs mer om effekterna av överdriven handel på din portfölj i

Tips för att undvika överdriven handel .) Mekaniska system är bara lika bra som inmatningsdata och backtesting som genomfördes innan handelskampanjen inleddes. Den enkla verkligheten är att det inte finns något perfekt sätt att simulera verkliga marknadsförhållanden. Så småningom måste näringsidkaren komma in i marknaderna och sätta äkta pengar i fara. Du kan pappershandel och backtest allt du vill, men det sanna testet är när du går live.

Parting Words

Traders måste alltid granska och utvärdera effektiviteten i sina strategier. Marknadsförhållandena förändras ständigt och näringsidkare måste anpassa sina system till oavsett marknadsförhållanden de befinner sig i.