En 403 (b) plan är en typ av skatteskyddad pensionsplan som har mycket gemensamt med den mer allmänt erkända 401 (k) planen. En 403 (b) plan är för anställda som arbetar i organisationer som tjänar vissa religiösa, välgörande, vetenskapliga, offentliga säkerhetstestning, litterära eller pedagogiska ändamål. Om du är berättigad att delta i en 403 (b) plan, bör du veta att det finns många fördelar. Låt oss ta en titt på de översta nio fördelarna med en 403 (b) plan. (Dessa planer liknar 401 (k) planer i många avseenden, men är särskilt utformade för ideella enheter. För att läsa mer, läs 4-1-1 på 403 (b) Planer .)

! --1 ->

1. Bidrag är skatteavdragbara

Bidrag till en traditionell 403 (b) plan är avdragsgilla för federala inkomstskattändamål. I själva verket placeras pengar i 403 (b) planen utan att du behöver betala några skatter på den. Skatteavdraget kan vara mycket värdefullt eftersom det minskar den inkomstskatt som betalas på individens marginalskatt. Till exempel, om den sista $ 10 000 av en arbetstagares justerade bruttoinkomst beskattas i 25% skattefästet, sätter den $ 10 000 i en traditionell 403 (b) en nettoskatt på $ 2, 500.

AD:

Dessutom gäller "vinst för hela saldot, inte en minskad med skatter. Det ökar den totala avkastningen", säger Elyse Foster, CFP®, grundare av Harbor Financial Group, Boulder Colo. > 2. Skatter betalas på utdelning vid pensionering

Om du gör traditionella premieavgifter måste du betala skatt på utdelningar vid pensionering. Den goda nyheten är att de flesta människor är i en lägre skattekonsol när de går i pension, och de flesta pensionärer behöver mindre inkomst än vid de högsta tjänsteåren. Många pensionärer har redan betalat ut sina hus och bilar, och deras barn är ute av huset och genom college. Dessutom behöver pensionärer inte betala för många arbetsrelaterade utgifter som professionell garderob och pendlingskostnader. Förutom de minskade levnadskostnaderna erbjuder många stater varierande skattefördelar för äldre.

AD:

3. Några 403 (b) Planer har ett Roth-alternativ

Sedan 2006 har arbetsgivare haft möjlighet att tillåta Roth-bidrag till 403 (b) planer. Till skillnad från en traditionell IRA är Roth-bidrag inte berättigade till skatteavdrag. Men när du gör uttag från Roth-delen av din plan är dessa uttag inte skattepliktiga. Inte alla 403 (b) planer har infört Roth-alternativet. Arbetsgivaren måste välja att inrätta ett Roth-alternativ för att göra det tillgängligt för anställda. (Roth-konton brukar slå traditionella planer på lång sikt genom att ge skattebesparingar. Mer information finns i

Roth Feature Boosts Fördelar för 401 (k) och 403 (b) Planer .) 4 . Sparande skattefritt

En stor fördel med en 403 (b) plan är att du inte behöver betala skatt på utdelning, ränta och kapitalvinster på dina investeringar som hålls i 403 (b) -kontot.Om du håller dina pensionsinvesteringar i ett vanligt skattepliktigt mäklarkonto, kommer du att förlora mycket potentiellt resultat på grund av det stora drag som skatter kan ålägga. Eftersom du inte behöver oroa dig för skatteeffekter i din 403 (b), kan du balansera din portfölj oftare utan att förlora något annat än handelsavgifter. Du behöver inte heller oroa dig för skatteeffektiviteten hos de fonder du håller, vilket gör att du kan få en fri hand att fokusera rent på hög avkastning och låga kostnader.

5. Du kan ta ut ett lån på en 403 (b)

Även om det beror på de specifika bestämmelserna i din 403 (b) plan, kommer de flesta att finna att de får ta ett lån ut ur sina 403 (b) planer. Det kan vara en stor hjälp i vissa situationer, till exempel att köpa ett hem. Om du väljer att använda denna förmån måste du se till att du förstår alla konsekvenser. Många rådgivare varnar för den här tanken eftersom det lämnar mindre pengar i 403 (b) planen som placeras för din pensionering. Därför måste du se till att du har tillräckligt med sparat som du har råd att dra tillbaka lånet. Kraven på lånet är mycket krävande. Om du saknar en enda betalning kan det innebära att du har defaulterat på hela lånebeloppet, vilket utlöser IRS-straff för ett tidigt tillbakadragande.

6. Arbetsgivare kan erbjuda matchande bidrag

En annan stor anledning att sätta pengar på 403 (b) beror på att din arbetsgivare erbjuder matchande bidrag. Om så är fallet borde du vara säker på att bidra för att dra nytta av denna fria pengar. Oddly enough, arbetsgivare kan bara bidra till din 403 (b) på en pretax basis. Arbetsgivare kommer att matcha Roth-bidrag upp till specificerade gränser, men de måste göra det med pretax pengar. Därför är 403 (b) bidrag som matchas av en arbetsgivare föremål för beskattning av det ursprungliga beloppet och eventuella efterföljande kapitalvinster.

7. Några 403 (b) Vaktmästare tillåter medarbetare att investera i lågkostnad "institutionella" fonder

Ibland kan 403 (b) planer få dig bättre avkastning på dina investeringar än vad du kan få själv. Varför? Trots att finansinstituten ofta kommer att neka ett litet portföljansvar, tar 403 (b) förvaltningsroller roll till att de har tillgång till hundratals miljoner dollar av nya tillgångar. För att locka stora kunder, avstår institutioner ibland från alltför höga minimikrav på investeringar så att anställda kan investera i "institutionella" medel, som har extremt låga kostnader. Till exempel har Vanguard Institutional Index Fund Institutional Plus-aktier (VIIIX) ett kostnadsförhållande på 0, 02% och kräver normalt ett investeringsminimum på $ 200 miljoner dollar. Du kan dock investera i denna fond genom en 403 (b).

"Fondbolaget ger en stor rabatt med hänsyn till kostnadskvoten (kostnad för att investera i fonden) för företag som har stora pensionsplaner. Det kan spara dig upp till hälften av procenten om året i kostnader, vilket är alla pengar i fickan ", säger finansplanerare Kevin Michels, CFP®, med Medicus Wealth Planning i Draper, Utah.

8. Bidragsgränserna är högre än för IRA: s

Ju mer pengar du kan spara för din pension på beskattningsbasis, desto bättre blir du. Som anställd kan du sätta upp till $ 18 000 till en 403 (b) år 2017. Anställda som är 50 år eller äldre kan komma i fråga för att få upp till ett extra tillskott på 6 000 USD i 2017. Dessa bidragsgränser är enorma jämfört med gränsen på $ 5, 500 och $ 1 000 påskynda gränserna för IRA. (Håll dig uppdaterad om regeländringar för att undvika påföljder och utnyttja nya möjligheter. Kolla in

3 Regler för pensionskonto att veta .) 9. Ytterligare bidrag kan vara möjliga på grundval av "15-årsregeln"

En unik fördel med 403 (b) planer är att de tillåter ytterligare bidrag för personer som har 15 års tjänst med samma arbetsgivare och inte har bidragit till överskott av cutoff-poängen i tidigare år. Den maximala extra cutoff-poängen och bidraget är $ 5 000 respektive $ 3 000 respektive 2017. Anställda måste bestämma hur mycket ytterligare bidrag de kan göra genom att tillämpa en tredelad regel som finns i IRS Publication 571.

Jag har haft lärare som har utnyttjat den 15-åriga regeln med sina arbetsgivare. De sparade lite extra utöver det stora beloppet de redan sätter bort under de senaste åren av "power" -besparingar fram till pensionen " säger Martin A. Federici, Jr., AAMS®, ​​MF Advisers, Inc., Dallas, Penn. "Det finns naturligtvis tillägg till detta, men förmånen för en förtidspensionär kan vara enorm, särskilt om de inte har sparat nog i det förflutna. "

Bottom Line

Som du kan se finns det många saker att tycka om 403 (b) planer. För att bäst dra nytta av dessa fördelar är nyckeln att bidra tidigt och ofta. Ofta är det möjligt att ordna med din lönedelsavdelning för att få en liten andel i en 403 (b) direkt från din lön så att du inte ens märker det. Det är ibland svårt att komma igång, särskilt om pensionen fortfarande är långt ifrån. Men även relativt små bidrag som gjorts konsekvent över tid har ett sätt att lägga upp.

"En av de stora funktionerna i en arbetsplanepension som en 403 (b) är hur det investerar ett bestämt dollarbelopp som bestäms av arbetstagaren, oavsett om marknaden är upp eller ner. Denna process kallas dollarkostnad medelvärde och det hjälper investerare som annars kan vara emotionella om branta droppar på marknaden håller på rätt spår, säger Stephanie Genkin, CFP®, grundare av My Financial Planner, LLC, Brooklyn, NY

För mer information om pensionering, se < Resan genom 6 steg av pensionering

.