Namngivna efter sektionerna 401 (k) och 403 (b) i skattekoden är både 401 (k) planer och 403 (b) planer skattebefriade, arbetsgivare erbjuds pensionärer. Den primära skillnaden mellan de två är den typ av arbetsgivare som sponsrar planerna - 401 (k) planer erbjuds av privata vinstdrivande företag, medan 403 (b) planer endast är tillgängliga för ideella organisationer och statliga arbetsgivare.
403 (b) Planerna kallades också skattskyddade livräntor och brukade vara begränsade till ett livräntaformat. Denna begränsning togs bort 1974.
Juridiska skillnader
403 (b) Konton kan inte acceptera vinstdelning från deras sponsorarbetsgivare. det här är vettigt, för ett vinstdrivande företag får inte erbjuda 403 (b). 403 b) Planer behöver inte följa många bestämmelser i lagen om arbetstagares pensionsinkomstskydd (ERISA).
ERISA reglerar kvalificerade, skatteförskjutna pensionsinvesteringar, inklusive 401 (k) s och 403 (b) s. De flesta kvalificerade konton måste genomgå en icke-diskrimineringstest en gång per år. Denna testning är utformad så att förvaltningsnivå eller "högt kompenserade anställda" inte får en oproportionerlig mängd förmåner från en given plan. 403 (b) s är emellertid undantagna från dessa test.
Anledningen till dessa särskilda undantag är en långvarig arbetsförordning, enligt vilken 403 (b) planer inte är tekniskt märkta som arbetsgivare-sponsrade så länge som arbetsgivaren inte finansierar bidrag. Därför är vissa 403 (b) planer föremål för ERISA riktlinjer och rapporteringskrav som 401 (k) planer om arbetsgivaren gör bidrag till anställda konton.
Dessutom krävs investeringsfonder för att kvalificera sig som ett registrerat värdepappersbolag enligt 1940 Securities and Exchange Act för att kunna ingå i en 403 (b) plan. Detta är inte fallet för 401 (k) investeringsalternativ.
Praktiska skillnader
Trots att 403 (b) planer lagligen kan ge arbetsgivarens matcher till deltagarnas bidrag, är de flesta arbetsgivare ovilliga att erbjuda matcher så att de inte förlorar ERISA-undantag. Följaktligen erbjuder 401 (k) planer matchprogram på en mycket högre nivå.
Vanligtvis är planleverantörerna och administratörerna olika för varje typ av plan. 401 (k) Planer tenderar att administreras av fondbolag, medan 403 (b) planer oftare administreras av försäkringsbolag. Det här är en anledning till att många 403 (b) planer begränsar investeringsalternativen och framhäver livränta, och varför 401 (k) planer tenderar att erbjuda många fonder.
För icke-ERISA 403 (b) planer kan utgiftsförhållandena vara mycket lägre, eftersom de är föremål för mindre stränga rapporteringskrav.
Planerna på 401 (k) planer och 403 (b) är dock mycket likartade när det gäller pensionärer. Båda har samma bidragsgränser, båda erbjuder Roth-alternativ och båda kräver att deltagarna når upp till 59 år. 5 innan de gör utdelningar.
Även om det inte är så vanligt är det möjligt att få en arbetsgivare som erbjuder både 401 (k) och 403 (b). I dessa fall kan anställda bidra till båda kontona.
Mitt gamla företag erbjuder en 401 (k) plan och min nya arbetsgivare erbjuder bara en 403 (b) plan. Kan jag rulla över pengarna i 401 (k) planen till den nya 403 (b) planen?
Det beror på. Medan bestämmelserna tillåter överföring av tillgångar mellan 401 (k) planer och 403 (b) planer, är arbetsgivare inte skyldiga att tillåta överlåtelser i planerna som de underhåller. Följaktligen beslutar mottagningsplanen (eller arbetsgivaren som sponsrar / underhåller planen) i slutändan om det kommer att acceptera övergångsbidrag från en 401 (k) eller annan plan.
Jag är en lärare i ett folkeskolsystem och jag don ' Jag har för närvarande en 403 (b) plan, men jag har lite pengar i en Roth IRA och även en självstyrd IRA. Kan jag rulla mina IRA-medel i en nyöppnad 403 (b) plan, eftersom jag för närvarande är anställd av skolan s
Om du etablerar ett 403 (b) konto enligt skolans 403 (b) plan, du kan rulla de traditionella IRA-tillgångarna till 403 (b) -kontot. Som du kanske vet kan övergången från traditionell IRA till 403 (b) inte inkludera belopp eller belopp som motsvarar nödvändiga minsta utdelningar.
Vad är skillnaden mellan en 408 (k) plan och en 401 (k) plan?
Lär nyckelskillnader mellan 401 (k) och 408 (k) planer. Arbetsgivare erbjuder olika alternativ för att hjälpa anställda spara för pensionering, beroende på företagets storlek.