Småaktieaktier har historiskt sett överträffat storkapitalandelar över långsiktiga horisonter. Denna överskridande avkastning kan emellertid vara extremt flyktig. Under ekonomiska expansion tenderar småkapitalstockar att visa överlägsen avkastning. Under ekonomiska konjunkturer avtar de en mycket snabbare takt jämfört med deras stora motparter. Små kepsar visar större känslighet för makroekonomiska risker.

Företag med småkapitalstockar saknar vanligtvis konkurrensfördelar och effektiva vågar för att klara dåliga tider. Det är därför dessa företag är mindre lönsamma och ger mindre avkastning jämfört med storkapitalandelar. Eftersom småföretag är mer benägna att visa större tillväxttakt, har de också höga investerarnas känslor och höga värderingar, vilket snabbt kan vända om känslan ökar.

Trots stora småkapitalstockares underpresterande under 2015 jämfört med en bred marknad kan innehav av småkapitalaktier vara till nytta för diversifiering och långsiktig kapitaltillskott. Fonderbranschen erbjuder några utmärkta val för investerare till en rimlig kostnad.

Småaktieaktier kan fortsätta att visa ökade volatilitetsnivåer 2016 på grund av större upplevda risker. Men småkapitalkärnfonder erbjuder attraktiva alternativ för investerare som är intresserade av att diversifiera sin portfölj med en särskild nisch på den amerikanska aktiemarknaden.

Vanguard Small Capitalization Index Fund Investeringsaktier

Förvaltat kapital (AUM): 56 miljarder kronor

2010-2015 genomsnittlig årlig substansvärde (NAV): 12,9% > Nettokostnadsprocent: 0. 23%

Vanguard Small Capitalization Index Fund Investor Aktier spårar resultatet av CRSP US Small Cap Index, som består av småkapitalandelar av amerikanska företag. Fonden erbjuder passiv exponering för småkapitalaktier med bred diversifiering över olika sektorer av USA: s ekonomi. Finansiella aktier står för cirka 26% av fondens tillgångar, medan industriella aktier har cirka 20% fördelning. Jämfört med andra fonder har denna fond ett mycket låg omsättningsgrad på 10% vilket gör det mycket skatteeffektivt. Innehaven är i stor utsträckning diversifierad, där ingen aktiebokföring står för mer än 0,5% av fondens portfölj.

Fonden har fått Morningstar-analytikerns betyg av guld och en fyrastjärnig övergripande rating för sin konsekventa riskjusterade avkastning och extremt låga kostnader. Fonden levereras utan kostnad och har ett minimumskrav på minst 3 000 kronor.

Homestead Small Company Stock Fund

AUM: $ 1. 2 miljard

2010-2015 genomsnittlig årlig avkastning på marknaden: 14. 26%

Nettokostnad: 0. 91%

Homestead Small Company Stock Fund investerar i småkapitalaktier på Russell 2000 Index.Fonden fokuserar specifikt på företag som är positionerade för att göra betydande förändringar i sin verksamhet som kan leda till en förbättrad konkurrensposition eller finansiella resultat. Jämfört med Russell 2000 Index, har denna fonden en mycket större tillgångsallokering till industriföretag på cirka 27%. Konsumenternas diskretionära aktier och finansiella aktier utgör 22% respektive 18% av fondens portfölj. Fonden köper och håller vanligtvis aktier länge, vilket resulterar i ett exceptionellt lågt omsättningsgrad på 3%. Denna buy-and-hold-strategi gör fonden mycket skatteeffektiv.

Fonden har konsekvent slagen sitt riktmärkeindex de senaste tre, fem och tio åren. För sin starka riskjusterade avkastning har fonden uppnått en femstjärnig övergripande rating från Morningstar. Fonden levereras utan kostnad och kräver ett initialt bidrag på 500 dollar.

Broadview Opportunity Fund

AUM: $ 708. 3 miljoner

2010-2015 genomsnittlig årlig avkastning på marknaden: 11. 21%

Nettokostnad: 1. 23%

Broadview Opportunity Fund söker kapitaluppgång genom att inneha småkapitalandelar över två eller tre årsåldern. Fonden bedömer en kombination av attraktiva värderingar och kvalitativa egenskaper för ett potentiellt företag som kan läggas till portföljen. Eftersom fonden snabbt kan avyttra aktier som strider mot sina grundläggande principer kan omsättningsgraden vara något hög. År 2015 stod den på 41%. Detta gjorde denna fonden något mindre skatteeffektiv. Fonden har en överviktig position i konsumentcykliska aktier med cirka 27% fördelning, medan informationstekniken står för 24% av fondens tillgångar. Ingen fondandel har en tilldelning överstigande 4%.

Morningstar har tilldelat denna fond en analytikeres värdering av silver och en fyrastjärnig övergripande bedömning. Fonden tar ut avgifter utan kostnad och levereras med ett minimumskrav på minst 1 000 dollar.

Glenmede Small Cap Equity Portfolio Class Advisor

AUM: $ 2. 3 miljard

2010-2015 genomsnittlig årlig avkastning på avkastning: 14. 44%

Nettokostnadsgrad: 0. 94%

Den Glenmede Small Cap Equity Portfolio Class Advisor investerar i småkapitalaktier med attraktiva värderingsvärderingar och positivt resultat och försäljningsmoment. Fonden baserar sitt innehavsval på proprietära multifaktormodeller som rankar lager inom varje sektor. Fondförvaltare strukturerar portföljen för att ge en bred diversifiering över sektorer, branscher och enskilda företag, med Russell 2000 som ett referensindex. Konsumentcykliska aktier har den högsta fördelningen på cirka 18%, medan informationstekniken står för cirka 17% av fondens tillgångar. Fondens innehav är vanligtvis spridd och motsvarar inte mer än 2% av portföljen.

Fonden kunde överträffa sitt underliggande index de senaste tre, fem och tio åren och har tjänat en femstjärnig övergripande rating från Morningstar. Det levereras utan kostnad och inget minimikrav på investering.

Voya Small Company Fund Klass A

AUM: $ 468.7 miljoner

2010-2015 genomsnittlig årlig avkastning på avkastning: 12 17%

Nettokostnad: 1. 34%

Voya Small Company Fund Class A investerar i småkapitalaktier av företag. Fondförvaltare väljer innehav baserat på internt utvecklade kvantitativa datormodeller som utvärderar företagets ekonomiska och grundläggande egenskaper. Fonden fokuserar på aktier som handlar under det värde som uppfattas av konsensusvyn. Jämfört med sina kamrater är fonden mer brett diversifierad när det gäller sektorer, där finansiella aktier har den största fördelningen på cirka 18%. Industriella aktier står för 17% av fondens tillgångar, medan informationstekniska aktier har 16% fördelning. Fondens innehav är ganska diversifierad och ingen aktiebokning står för över 1,5 procent av fondens portfölj.

Fonden har i genomsnitt överträffat Russell 2000 Index. Från och med november 2015 överstiger fondens genomsnittliga årliga avkastning på 7,95 procent en gång i genomsnitt över en genomsnittlig årlig avkastning på 7,3 procent för Russell 2000-indexet. Denna fond har tjänat en fyrstjärnig övergripande rating från Morningstar. Fonden levereras med en avgift på 5,75% och kräver en investering på minst 1 000 dollar.