Kärninnehav kan ha olika egenskaper beroende på olika tillgångsklasser, men alla har en nyckellikhet; De tjänar som en viktig del av grunden för portföljer på lång sikt. För småkapital kärnfonder bedöms resultatet över hela marknadscyklerna, med målet att fånga vinster på tjurmarknaderna och begränsa volatiliteten på bägge marknaderna under björnmarknaderna. Dessa tre småkapitalfonder kan vara värda att betrakta som kärninnehav.

Vanguard Small Cap Index-fonden ("NAESX")

Med en liten defensiv lutning och en urvalsprocess som prioriterar företagets grundkomponenter är $ 57. 9 miljarder AUM Vanguard Small Cap Index Fund Investor Aktier ("NAESX") har levererat en kombination av dubbelcifret avkastning med en beta på 0. 95. Medan fonden huvudsakligen har småkapital representerar mittenskaparna 38,7% portföljen.

De största sektorerna i Vanguard Small Cap Index-fonden är industrikoncerner på 16 34%, teknik vid 14 68% och konsumentcykler vid 14 55%. Portföljens fyra största innehav fördelas 0. 29% var: Waste Connections, Inc. (NYSE: WCN WCNWaste Connections Inc69. 50-0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) , Arthur J Gallagher & Co. (NYSE: AJG AJGArthur J. Gallagher & Co64. 11 + 0. 66% Skapat med Highstock 4, 2. 6 ), AGL Resources, Inc. : GAS) och Duke Realty Corporation (NYSE: DRE DREDuke Realty Corp29. 04 + 0. 76% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Vanguard Small Cap Index-fonden är en fond utan fond och Investor Shares-klassen kräver en initial investering på minst 3 000 kronor. P / B är 1,85, P / E är 19. 25 och utdelningsavkastningen är 1. 55%. Från 2012 till 2015 var fondens genomsnittliga årliga avkastning 14,31%, uppmärksammad av en vinst på 37, 62% 2013.

Fidelity Small Cap Stock Fund ("FSLCX")

Med en blandning av värde och tillväxtlagren, Fidelity Small Cap Stock Fund ("FSLCX") ger investerare ett fordon som kan leverera avkastningen på en momentbaserad fond i kombination med den låga betalningen av en portfölj bestående av värdebestånd. Medan du hanterar $ 1. 9 miljarder under tillgångar har fonden tilldelat 81. 78% av portföljen till USA-företag och 15 61% till icke-U. S. företag.

Sektorns fördelningar gynnar finanssektorn vid 21-25%, industrikoncerner vid 21,06% och teknik vid 14,83%. Den största positionen är LivaNova PLC (NASDAQ: LIVN LIVNLivaNova PLC81. 32-0. 54% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) med 1. 86%, World Fuel Services Corporation (NYSE: INT INTWorld Bränsletjänster Corp28. 57 +0.56% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) med 1. 8% och Landstar System Inc. (NASDAQ: LSTR LSTRLandstar System Inc99 .40-0. 20% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) med 1. 75%.

Fidelity Small Cap Stock Fund är en fond utan fond och kräver en initialinvestering på $ 2 500. P / E är 16. 03 och P / B är 1. 77. Fonden har en beta av 0. 89 och fördelningsutbytet är 0. 56%. Från 2012 till 2015 hade fonden en genomsnittlig årlig vinst på 13,09%.

Den nordliga småkapitalkärnfonden ("NSGRX")

För att välja portföljen i den nordliga småkapitalkärnfonden ("NSGRX"), börjar fondförvaltarna genom att söka efter fundament, följt av bedömningar för potentiell tillväxt . Resultatet är en diversifierad portfölj bestående av innehav med värde- och / eller tillväxtelement.

Portföljens viktning av vägarna gynnar informationsteknologin på 17%, följd av finansiella tjänster vid 15. 62% och industriell industri på 14 52%. Toppinnehållen har relativt jämn viktning, leds av Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: MANH MANHManhattan Associates Inc41. 48 +0. 24% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) med 0. 33%, Casey's General Stores, Inc. (NASDAQ: CASY CASYCaseys General Stores Inc116. 13-0. 45% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) vid 0. 33% och Tyler Technologies , Inc. (NYSE: TYL TYLTyler Technologies Inc175. 67-0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) vid 0. 31%.

Den nordliga Small Cap Core Funden är en fond utan fond och kräver en minsta initialinvestering på 2 500 USD. Fondens förvaltade kapital är 315 miljoner dollar, priset för bokfört värde (P / B) är 1. 79 , förhållandet mellan pris och vinst (P / E) är 18. 6 och fördelningsavkastningen är 0. 59%. Beta som mätt mot Russell 2000 Index är 0. 94. Den genomsnittliga årliga avkastningen från 2012 till 2015 var 14 53%.

Bottom Line

Small Cap-fonder som är byggda strikt för kapital appreciering handlar ofta med hög volatilitet på tjur- och björnmarknader, vilket gör dem lämpliga endast för risk toleranta investerare. Dessa småkapitalfonder har däremot genererat tvåsiffriga vinster med portföljer som består av blandningar av värde- och tillväxtföretag som är mindre volatila än jämförbara breda marknader. Deras kombinationer av relativt låg volatilitet på nackdelen och fångsten av avkastning på tjurmarknader gör dem lämpliga som kärninnehav för hela cirkeln av marknadscykler.