Vanguard Small Cap Invest Funds Investor Shares (NAESX) och SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228. 16 + 0,18% > Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), delas dessa två fonder med en liten keps, men en titt under kåpan visar att de inte är desamma. Man måste vara flitig i granskningsfaktorer som portföljens komponenter, ledningsstil och utgifter, för att avgöra vilken av de två fonder som kan vara att föredra för en investerares specifika situation.

Portföljkomposition

Båda dessa medel benchmarkas till småkapitalindex, men alla närmar sig sin valda benchmark på olika sätt. SPDR ETF-riktmärkena till Standard & Poors (S & P) Small Cap 600 Growth Index, medan Vanguard-fondens benchmarks till Center for Research in Security Prices (CRSP) U. S. Small Cap Index. Det kan verka som en liten skillnad, men det är potentiellt signifikant. S & P Small Cap 600 tillväxtindex fokuserar på mer tillväxtinriktade aktier, och detta fokuserar oftast på att göra indexet lite mer volatilt. CRSP U. S. Small Cap-indexet innehåller både tillväxt- och värdebestånd, vilket gör det mindre aggressivt. En av de stora skillnaderna mellan de två fonderna är den småkapitalstock universum som de fokuserar på.

Sektorens sammansättning är också en skillnad mellan de två fonderna. Båda fonderna har ekonomi som deras största branschinnehav, men bortom det finns det några märkbara skillnader. SPDR ETF innehar 20% av sin portfölj i sjukvårdsaktier, per den 11 mars 2016. Det är dubbelt fördelningen av Vanguards fond. SPDR ETF är också mer tyngdad i teknik än Vanguard-fonden. ETF har 18% av tillgångarna i teknik mot 12% för fondet. Omvänt har Vanguard-fondet investerat mycket mer i konsumentsektorn, med 21% tillgångsallokering än SPDR ETF, med 15% dedikerad till konsumentföretag.

Vanguard Small Cap Index-fonden har 1 499 värdepapper i sin portfölj jämfört med 345 innehav i SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF.

Kostnader

Fondkostnader är ett viktigt övervägande, eftersom de kommer direkt ut ur investerarnas fickor. Höga utgiftskvoter kan leda till att en fond sänker sin benchmark betydligt över tiden. Många indexfonder kan begränsa de kostnader som belastas, eftersom de inte kräver kostnaden som följer med aktiv fondförvaltning.

Både Vanguard och State Street Global Advisors (SSGA) är välkända för sina lågkostnadsfonder. Vanguard Small Cap Index-fonden och SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF har båda rockkostnadsförhållandena. Vanguard-fondet tar ut 0.20%, och SPDR ETF bedömer 0. 15%.

Avkastning

Småaktieaktier får inte lika snabbt betraktas som stora kepsar när det gäller utdelningsräntor, men båda dessa portföljer ger investerare meningsfulla, om inte höga, utdelningsräntor. Vanguard Small Cap Index-fonden har ett utdelningsutbyte på 1,6% jämfört med 1. 1% avkastningen på SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF.

Slutsats

Vanguard Small Cap Index-fonden och SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF kan korrelera signifikant på grund av exponeringen av små kepsar, men det finns egenskaper för var och en som skiljer dem från varandra. Olika sektortilldelningar tillsammans med fokus på tillväxt kontra värde ger skillnader mellan de två beroende på investeringsinställningarna.

ETFs kommer också med den extra flexibiliteten inom intradaghandel som fonder i allmänhet inte gör. Kommissionens avgifter kan gälla för ETF-transaktion, medan många fonder kan köpas och säljas utan försäljningsbelastning.