Det grundläggande målet med en pensionsinkomstportfölj är att skapa livstidsinkomstförsörjning genom att balansera behovet av löpande inkomst med behovet av tillväxt och bevarande av tillgångar. Det är de känsliga balansfondernas aktiefondsmedel försöker uppnå efter konsekvent positiv avkastning som kan hålla sig i takt med inflationen, vilket kommer att bevara köpkraft såväl som huvudmannen. Den underliggande förutsättningen för 4% -regeln är baserad på att ha en pensionsinkomstportfölj som balanserar inkomst, tillväxt och kapitaltäckning för den högsta sannolikheten att tillhandahålla en stabil inflationssäker inkomst i upp till 30 år. Det är därför som någon av dessa inkomstkapitalfonder ska betraktas som ett kärninnehav i en pensionsinkomstportfölj.

Det gemensamma elementet i strategierna för dessa inkomstfonder är fokus på värde och framtida utdelningstillväxt för att generera över genomsnittet totalavkastning på lång sikt. Trots att avkastning är en viktig komponent, kan avkastning ensam inte ge inkomstökningen och kapitaltillskottet en pensionsinkomstportfölj måste bevara köpkraft och huvudansvar på lång sikt.

Vanguard Wellesley Income Fund

Vanguard Wellesley Income Fund lanserades 1970 och har sedan dess ökat till nästan 40 miljarder dollar i tillgångar. Liksom de flesta inkomstkapitalfonder använder den ett balanserat tillvägagångssätt, eftersom det syftar till att ge en hög nivå av löpande inkomster med långsiktig inkomstökning samt långfristig kapital appreciering. I motsats till de flesta av sina kamrater, som tenderar att investera mer i aktier, investerar Vanguard Wellesley Income Fund de flesta av sina tillgångar i obligationer. Upp till två tredjedelar av sina tillgångar placeras i värdepappersobligationer, statsobligationer och andra räntebärande värdepapper. Saldot är investerat i utdelningsbetalande aktier med en historia eller en förväntan om växande utdelningar.

Detta tillvägagångssätt har tjänat fonden och dess aktieägare väl med en årlig avkastning på nästan 10 procent sedan starten. Dess förmåga att begränsa nackdelrisken demonstrerades under marknadskraschen 2008 när den sjönk mindre än 10%, mindre än den totala kategorin och mycket mindre än fondförmögenhetsfond. I november 2015 har Vanguard Wellesley Income Fund returnerat 7. 36% årligen under de senaste fem åren och 6,72 under de senaste 10 åren. Dess kostnadsförhållande är bara 0. 25%.

Nicholas Equity Income Fund

Nicholas Equity Income Fund har utnämnt sig till den som hanterar det, och har överträffat de flesta av sina medarbetare under det senaste decenniet. Albert Nicholas, som äger 4% av aktierna i sin egen fond, riktar sig till betalande utdelningsaktier för att skapa en stabil inkomstström tillsammans med en viss kapital appreciering.

Även om det kan investera upp till 20 procent av sina tillgångar i obligationer, är fonden för närvarande 100% investerad i värdelagret med över genomsnittliga utdelningar. Fonden har bara 50 innehav, men utdelningen av sina 25 största innehav är i genomsnitt 4 procent. Fonden tillämpar en utdelningsportfölj som en inkomststrategi, och den har också lämnat portföljen med en nackdelkudde och förlorat bara 24 procent 2008 jämfört med sin jämställdhetsgrupp, som förlorade 37 procent. Det begränsar nackdelrisken genom att leta efter radarföretag med låga skuldnivåer som kan uppnå en hög tillväxt i vinst och utdelning. Fonden har returnerat 10. 82% under de senaste fem åren och 9 17% under de senaste 10 åren. Den har ett kostnadsförhållande på 0. 72%.

Parnassus Equity Income Fund

För en fond som begränsar sig till att investera i socialt ansvariga företag har Parnassus Equity Income Fund lyckats fånga avkastning från hela marknadskapitalet. Från och med november 2015 innehar fonden tillgångar överstigande en $ 11. 25 miljarder spridits bland en kompakt portfölj med 41 aktier. Efter att ha utvisat företag i syndiga industrier och vapenuppdragande branscher fokuserar fondförvaltaren, Todd Ahlsten, på utdelningsföretag med starka balansräkningar. Trots att det lilla antalet innehav ger fonden sårbara för den potentiella dåliga utvecklingen av några av sina bästa innehav, har Parnassus Equity Income Fund valt ut tillräckligt bra för att återvända en stark 9. 55% under det senaste decenniet och en imponerande 13. 36 % under de senaste fem åren. Den har en kostnadsandel på bara 0. 87%.

Vanguards utdelningsfond

Det är svårt att hålla Vanguard-fonderna av en fond för inkomstkapitalfonder när de utövar såväl som Vanguards utdelningstillväxtfond. Fonden har överskridit S & P 500-indexet med mer än en procentenhet under det senaste decenniet med mindre volatilitet. Fondförvaltare Donald Kilbride söker värde över avkastning, letar efter rimligt värderade stora cap aktier med möjlighet att öka utdelningen över tiden. Denna strategi kan ha en tendens att ibland prestera över den breda marknaden, men den kan hålla sig bättre än de flesta aktiefonderna under marknadsnedgångar. Även om den här strategin aldrig kommer att generera avkastning på toppnivå under ett visst år, har det skapat imponerande långsiktiga resultat, vilket är viktigare för en pensionsinkomstportfölj. Vanguards utdelningspensionsfonds femåriga avkastning är mer än 13% årligen och den 10-åriga avkastningen är en imponerande 8. 44%. För en välförvalt aktiv fond, är dess utgiftskvot på 0,32% mycket låg.

T. Rowe Price Dividend Growth Fund

T. Rowe Price Dividend Fund är en annan långsam och stabil utställning, och sällan förvandlas i en topprankning, och söker istället att skapa en solid långsiktig avkastning. $ 4. 5 miljarder fond är starkt beroende av en utdelningsstrategi som syftar till att kombinera inkomster från utdelningsbetalande aktier med kapital appreciering för att generera över genomsnittet totalavkastning. Det investerar 65% eller mer av sina tillgångar i stora företag, det förväntar sig att öka utdelningen och resultatet över tiden, vilket också bör leda till kapital appreciering.Exxon, Pfizer och Wells Fargo är några av de största aktierna bland sina 111 innehav. Strategin har löpt ut de senaste tio åren där T. Rowe Price Dividend Growth Fund har återvänt 7,2%, med en ännu starkare utveckling under de senaste fem åren med 13%. Fonden har en rimlig kostnadskvot på 0. 65%.