Investerare som närmar sig pension, eller de som är mer riskavvikande, kanske vill hålla obligationer i sina portföljer. Obligationer erbjuder låg volatilitet och en stabil inkomstkälla från deras avkastning. Obligationer kan också användas för att diversifiera en portfölj som innehåller aktier. Emellertid är obligationer inte utan risker.

En av de främsta problemen för obligationsinvesterare år 2016 är ränterisken. Federal Reserve har uppgett att det sannolikt kommer att höja räntorna i slutet av 2015 eller början av 2016. Det kan få negativ inverkan på priserna på obligationer, som har ett omvänt förhållande till räntorna. När räntorna stiger sänks obligationspriserna.

Obligationer med längre löptider är mer benägna att påverkas av en räntehöjning än kortfristiga obligationer. Marknaden kan också ha prissatt en räntehöjning till viss del redan. Flera värdepappersfonder finns tillgängliga, beroende på investerarnas risk toleranser.

Vanguard Total Bond Market Index Fund Investoraktier

Vanguard Total Bond Market Index Fund Investoraktier ger en bred exponering mot USA: s investment grade-obligationer. Fonden investerar sina tillgångar cirka 30% i företagsobligationer och 70% i amerikanska statsobligationer med olika löptider. Fonden är avsedd att vara en kärnobligation för portföljer.

Fonden har 147 dollar. 9 miljarder i förvaltat kapital (AUM) med en avkastning på 2,2% per oktober 2015. Fondens portfölj har 7 747 obligationer med en löptid på åtta år och en genomsnittlig löptid på 5,8 år. Den har en kostnadskvot på 0,2%, vilket är 76% lägre än jämförbara medel. Vanguard är känt för att ha några av de lägsta expense förhållandena i branschen.

Över 43% av fondens innehav är statsskuld- och byråobligationer. Detta följs av en viktning på 20% till statsobligationer med säkerhetstillstånd (MBS). Fonden har en viktning på 16,1% för industriföretag. För uppdelning efter löptid har fonden 37 procent av innehaven med en löptid om fem till tio år. Den näst högsta viktningen är 23,9% för obligationer med löptider om ett till tre år.

DoubleLine Total Return Bond Fund

DoubleLine Total Return Bond Fund fokuserar huvudsakligen på MBS. Denna risk kompenseras till viss del med anslag till statsobligationer med korta löptider. Fonden förvaltas av Jeffrey Gundlach, som allmänt anses vara en av de mest kompetenta fondförvaltarna.

Fonden har 50 miljarder dollar i AUM med 1 977 innehav per november 2015. Obligationsinnehav har en låg löptid på 3 51 med en vägt genomsnittlig löptid på 5 2%. Fonden har en rimlig bruttokostnad på 0,47% för investerarnas andelar i fonderna.Fonden ger cirka 3 76%. Under tredje kvartalet 2015 har DoubleLine Total Return Bond Fund slog sitt referensindex med 1,49%, vilket är ett betydande belopp för en obligationsfond.

Den största tilldelningen är att genomföra genomgångar på 27,5%. Detta följs av icke-byrå MBS och agentur säkerhet pantförpliktelser på 22 3% vardera.

Fidelity Total Bond Fund

Fidelity Total Bond Fund investerar minst 80% av sin portfölj i skuldebrev av alla slag. Den fördelar sina tillgångar över alla typer av obligationer, bland annat värdepapper med högsta avkastning på investment grade, high yield och emerging markets. Minst 20% av fondens tillgångar fördelas på lågkvalitativa obligationer med högre risk och högre avkastning. Fonden engagerar sig i handelsderivat, vilket gör det möjligt att få större hävstångseffekt. Dessa derivat inkluderar swappar, optioner och terminkontrakt. Handelsderivat kan skapa större risk för fonden.

Fonden har 22 miljarder dollar i AUM, med ett avkastning på 2,96%. Den har ett respektabelt utgiftsförhållande på 0. 45% också. Den genomsnittliga viktade löptiden för obligationerna är 7,6 år med en varaktighet på 5,33 år. Fonden har marginellt underprisat sitt jämförelseindex med cirka 75 punkter (bps) per oktober 2015. Fonden har en låg standardavvikelse på 03,03 och ett Sharpe-förhållande på 0. 62.

T. Rowe Price Floating Rate Fund

T. Rowe Price Floating Rate Fund fokuserar på lån med rörlig ränta och skuldförbindelser. Många av obligationerna har skräpobligationsbetyg och är därför mer riskfyllda. Räntebärande värdepapper utfärdas ofta i samband med rekapitaliseringar, förvärv och levererade köp. Dessa typer av lån och obligationer kan ha betydligt större volatilitet. Å andra sidan kan investeringarnas flytande karaktär isolera det i högre grad från räntehöjningar.

Fonden har tillgångar på 580 miljoner dollar med ett utbyte på 3 81% från och med november 2015. Det har en högre kostnadskvot på 0,86%, sannolikt på grund av den mer aktiva förvaltningen som fonden kräver. Ungefär 76% av fondens tillgångar placeras i inhemska obligationer, med över 16% i utländska obligationer. Fonden har en beta på 0,14, vilket är jämförbar med S & P 500.

Över 36% av obligationerna i portföljen har en B-rating. T. Rowe Price Floating Rate Fund har en mycket låg genomsnittlig viktad löptid på 0,4 år, med en genomsnittlig viktad löptid på 4 94 år. Den låga tiden visar att fonden har mycket låg ränterisk. Fonden har dock en större exponering för en nedgång i den totala aktiemarknaden på grund av den lägre skulden som den innehar.

Vanguard Short-Term Bond Index Fond Investoraktier

Vanguard Short Term Bond Index Fund Investoraktier är ett annat alternativ för investerare som är oroliga för risken för stigande räntor. Fonden fokuserar på investment grade obligationer med löptider om ett till fem år. På grund av de korta löptiderna är avkastningen relativt låg vid 1,2%. Detta kan förväntas, eftersom kortfristiga obligationer i allmänhet har lägre avkastning.

Fonden har 42 miljarder dollar i AUM med en mycket låg kostnadskvot på 0,2% från och med november 2015. Fondens portfölj har en genomsnittlig effektiv löptid på 2,8 år med en genomsnittlig löptid på 2,7 år. Den låga varaktigheten innebär lägre ränterisk. Över 66% av fondens innehav finns i US Treasuries.