Ett av de främsta attraktionerna för ETFs som ett investeringsfordon är det olika urvalet av medel som ger investerare tillgång till praktiskt taget alla tillgångsklasser eller investeringsstrategier. En kategori som blir alltmer populär hos såväl enskilda som institutionella investerare är säkringsfondens ETFs som är utformade för att ge exponering mot investeringsstrategier som ofta används av hedgefonder, till exempel långa eller korta aktier, fusionsarbitrage eller marknadsneutrala investeringar. Dessa gör det möjligt för investerare att väsentligen replikera hedgefonder exponering men utan de höga investeringskostnaderna och snäva begränsningar som hör samman med direktinvesteringsfond.

Kombinationen av investeringsstrategier för investeringsfonder och ETF kan tyckas vara ganska udda, med tanke på att de allra flesta av dessa investeringar är passiva, indexfonder som representerar det polära motsatsen till aktivt förvaltade alfasökande hedgefonder . Men för investerare som syftar till att utnyttja hedgefondsstrategier erbjuder dessa ETFs det bästa av båda världarna - de sofistikerade handelsstrategierna för hedgefonder i en enda, lågprisinvestering.

Här är tre topprörande hedgefonds ETFs i mitten av 2016, som var och en erbjuder en annan strategi.

SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF

State Street Global Advisors lanserade SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF (NYSEARCA: RLY RLYSPDR SSgA MtiA25. 65-0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) under 2012, och det har redan fått $ 80. 2 miljoner i förvaltat kapital (AUM). Med hjälp av ett "fund of funds" -strategi för att genomföra en strategi med flera tillgångar, syftar denna aktivt förvaltade ETF till både kapital appreciering och realavkastning, som effektivt säkrar inflationen.

Denna ETF har ett brett diversifierat urval av tillgångar, inklusive värdepappersskyddade värdepapper (TIPS), direkta och indirekta råvaruinvesteringar samt fastigheter och naturresurser. Topp tre av 12 totala ETF: er som ETF investerar i är SPDR Barclays TIPS ETF (NYSEARCA: IPE IPESPDR Blmbrg Brc56. 63 + 0. 21% Skapat med Highstock 4. 2. 6 >), PowerShares DB Commodity Tracking ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 49 + 1. 67% ) och SPDR S & P Global Natural Resources ETF (NYSEARCA: GNR GNRSPDR SP Glb Rs47 72 + 0, 74% ). Det årliga omsättningsgraden för portfölj är 33%. Fondens kostnadskvot är 0,7%, något under världsallokeringskvoten med 0,75%. Utdelningsavkastningen på 12 månader är 1,85%. Från och med juni 2016 har SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF uppgått till 9 71% år-till-dag (YTD), vilket gör det till den mest framgångsrika hedgefonden ETF hittills år 2016. Det är också betydligt bättre än kategorin medeltal YTD avkastning på 6%.

IQ Hedge Event-Driven Tracker ETF

Den IQ Hedge Event-Driven Tracker ETF (NYSEARCA: QED

QEDIndexiq ETF Tr21. 25-0. 02% ), utgiven av IndexIQ 2015 $ 1. 9 miljoner i tillgångar och implementerar också en hedgefondsstrategi genom att investera i andra ETF. Vid spårning av IQ Hedge Event-Driven Index är QED den första ETF som erbjuder investerare exponering för en hedgefondsreplikationsstrategi realiserad genom att använda ett index som utformats för att återspegla den övergripande utvecklingen av hedgefonder med hjälp av händelsesdrivna strategier. En händelsestyrd strategi syftar till att dra nytta av möjligheter som uppstår när fusioner eller företagsomstruktureringar resulterar i tillfällig avskrivning av värdepapper. Denna ETF arbetar inte direkt med händelsesdriven handel utan använder istället en portfölj bestående av andra ETFs och derivat, som tillsammans är utformade för att spegla den övergripande utvecklingen av hedgefonder med hjälp av händelsesdrivna strategier. Med endast åtta innehav finns en stor koncentration i portföljen. De tre största innehaven, som står för 91% av fondens investerade tillgångar, är SPDR Barclays Convertible Securities ETF (NYSEARCA: CWB

CWBSPDR Blmbrg Brc51. 92 + 0. 60% ), iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 +0,09% ) och Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07% < ). Portföljomsättningen är minsta 6%. QED-utgiftskvoten är 1%, strax under det marknadsneutrala kategorin i genomsnitt på 1, 05%. Fonden erbjuder ett tolvmånadersutdelning på 1,81%. Från och med juni 2016 uppvisade denna ETF en YTD-vinst på 3, 18%, vilket minskade hedgefonderens ETF-medel på 6%, men överträffade det genomsnittliga marknadsneutrala genomsnittet på 1,32%. WisdomTree Managed Futures Strategy ETF

För investerare som söker exponering för en strategi för hedgefonder för förvaltad terminsstrategi, lanserade WisdomTree WisdomTree Managed Futures Strategy ETF (NYSEARCA: WDTI

WDTI

) 2011. Den har 183 dollar. 7 miljoner i totala tillgångar. Förvaltas långsiktiga / långsiktiga strategier kan minska portföljrisken genom att diversifiera över både tillgångsklasser och investeringsstrategier. Fondens investeringsmål är att ge en positiv realavkastning på investeringar genom både tjur- och björncykler. Det syftar till att generellt reflektera, men inte precis spåra, indexet för diversifierade tendenser (DTI). Fonden innehar både långa och korta positioner i 24 råvaru-, valuta- och USA-terminskontrakt med positioner som bestäms med hjälp av kvantitativa faktorer, såsom ett sju månaders glidande medelvärde.

Toppportfölj innehav inkluderar WisdomTree Cayman Managed Futures ömsesidiga fonder, september 2016 WTI råa terminer och september 2016 U. S. långfristiga futures.

Kostnadsförhållandet för WisdomTree ETF är 0. 65%, långt under kategorin för hanterad framtida kategori med 0. 95%. Från och med juni 2016 ökade fonden med 1,98% YTD, vilket överträffade kategorin förvaltad terminsgrupp med i genomsnitt 0,93% med mer än dubbelt.