Om du är finansiell rådgivare eller finansiell planerare som avser att gå i pension i det närmaste årtiondet, är du inte ensam. Enligt Certified Financial Planner Board är 48% av sina certifierade medlemmar över 50 år, vilket betyder att många av dessa rådgivare sannolikt planerar att gå i pension inom de närmaste två decennierna.

Så vad betyder detta för dig? Det kan vara dags att hoppa på egen pension eller börja tänka på din affärsuppföljning så att du kan få ett ben mot andra planerare som letar efter köpare. Med flera rådgivare som vill sälja samtidigt, ju längre du väntar desto hårdare blir det att lämna när du vill. Starta processen med successionsplanering tidigt ökar också dina chanser att hitta en kvalificerad köpare.

Till skillnad från en pizzaaffärsägare kan du inte starta processen med försäljning och rådgivning och avsluta affären inom en kort tidsram. På grund av ditt ansvar gentemot dina kunder och arten av den ekonomiska planeringsverksamheten finns det flera steg för att förbereda, genomföra och slutföra en försäljning. Förhoppningsvis har du byggt upp långvariga relationer med kunder baserat på förtroende och historisk prestanda, så det kan ta år för en välplanerad försäljning att hända.

Om kunder inte litar på planeraren som kommer att ta över eller tror att de inte kommer att fungera så bra som du har tidigare, kommer de troligtvis att lämna. De kan till och med lämna innan du säljer om de känner att du inte är tillräckligt förberedd för din egen pension, vilket kan minska värdet av din övning. Kunderna vill inte bli vaktade när det gäller förvaltningen av sina finanser.

För att förhindra att detta händer, här är några tips för hur du kan få en planering för att starta din träning. (För relaterad läsning, se: Hur man skapar en företagsuppföljningsplan.)

Pensionsplanering för dig själv

Innan du börjar leta efter någon att köpa ditt företag måste du bestämma exakt vad du vill ha vid pensionen. Detta är ett ämne du täcker hela tiden för dina kunder, men det är troligt att du sällan sätter dig ner och utvärderar din egen pensionering. Vill du spela golf hela dagen? Arbeta deltid? Resa? Vad vill din make göra? (För relaterad läsning, se: Vilka rådgivare, kunderna borde förvänta sig av en låg återvändande framtid.)

Att veta svaret på dessa saker hjälper dig att bestämma vilken typ av försäljning som ska ordna din övning. Det kommer också att visa dina kunder att du har tänkt igenom alla aspekter av denna övergång och inte bara lämnar ett infall.

Sätt att sälja din praxis

Det finns två huvudtyper av försäljning, internt och externt.En intern försäljning riktar sig till en familjemedlem eller en anställd. En extern försäljning sker när du säljer ditt företag till ett annat företag eller en person som inte har någon koppling till dig personligen eller professionellt. Låt oss titta närmare på vart och ett av dessa alternativ för att bättre förstå hur de fungerar. (För relaterad, läsning, se: Smart Beta ETF: Senaste trender och en titt framåt.)

Med en intern försäljning måste du börja planera tidigare än vad du skulle ha för en extern försäljning. Eftersom den nya ägaren troligtvis är en juniorpartner, måste du träna honom eller henne för att driva verksamheten och se till att de också kan hantera alla delar av den ekonomiska planeringsprocessen.

Du måste också vara säker på att verksamheten har rätt processer för att kunna köras utan dig. Många företagare håller allt lagrat i huvudet - få dina affärsprocesser ner på papper. Du måste också se till att dina kunder är bekväma med den snart nya ägaren.

En intern försäljning finansieras typiskt av den rådgivare som äger praktiken och genomförs under en längre tid. Du kan även strukturera detta som en form av pension genom att ta emot betalningar på affärslånet under din pensionering. Vanligtvis kommer du att sälja verksamheten baserat på en multipel av intäkterna, eftersom de efterföljande ägarna kommer att behålla all befintlig infrastruktur.

I en extern försäljning finns det många sätt att hantera transaktionen. Du kan sälja verksamheten med överföringen av din bok som uppstår omedelbart när du övervakar övergången i sex till tolv månader. Du kan också göra en partiell bokförsäljning, där du bara överför över en del av dina kunder och behåller något för din övning. Detta görs vanligen om du och köparen är inom samma mäklare-återförsäljarnätverk, om du försöker övergå för att se hur det skulle fungera, eller om du vill behålla några kunder genom en delvis avgång. Det sista alternativet är en fusion med ett annat företag. Du kan hålla fast och få en lön, men ditt företag skulle tas in av den andra praxisen och någon annan skulle ta över alla aspekter av företagsledningen. (För relaterad läsning, se: Bästa tips för att förbereda din rådgivande praxis till försäljning.)

En extern försäljning prissätts vanligtvis av en efterföljande tolvmånaders intäktsvärdering, eftersom du sannolikt kommer att sälja den till någon som redan har ett befintligt företag. Dessa försäljningar har vanligen en förskottsbetalning och betalas sedan efter några år beroende på vilket alternativ du väljer. Andra betalningsstrukturer inkluderar betalningar som en schablonbelopp, en säljfinansierad anteckning eller till och med ett earn-out-arrangemang.

Hitta rätt köpare

Om du ska göra en intern försäljning måste du bestämma vilken anställd som är redo och kunna ta över, se till att de vill köpa övningen och sedan komma överens om prislappen. Om den här personen inte redan är i ditt lag bör du börja söka för att anställa dem så att du har tid att förbereda dem för deras framtida roll.

Att hitta en extern köpare kan kräva mer forskning.Du kan anställa en affärsmäklare för att hantera denna process för dig, eller du kan nå ut till andra lokala planerare som kan vara intresserade. Då, över tiden, träffas med dem och se till att de är rätt passform för dina kunder, med hänsyn till både personlighet och investeringsstil. Vid en sammanslagning, överväga även om den här potentiella nya ägaren kommer att vara kompatibel med dina nuvarande anställda och affärsprocesser.

Slutligen, förhandla fram en överenskommelse, fyll i det obligatoriska pappersarbetet och officiellt börja processen med att sälja din övning. (För relaterad läsning, se: Ledningstips från de bästa finansiella rådgivarna.)

Hantera övergången

En av huvudkomponenterna för en smidig övergång är kontinuerlig kommunikation med alla berörda parter, inklusive kunder, din personal och den nya ägaren. Om du övergår över en period av flera år, kommer det att bidra till att skriva över övertagningsstrategin på papper och göra den öppen för granskning och revidering när det behövs. Var noga med att uppdatera denna strategi när saker går framåt eller om det finns några betydande förändringar. När något händer som inte stämmer överens med din inledande plan, behöver människor veta var de står och hur de ska ta hand om. Risken för att kunderna lämnar - och därtill hörande problem - kommer att minska betydligt ju mer du kommunicerar.

Bottom Line

Det är oansvarigt att driva en ekonomisk planeringspraxis utan en plan för hur det kommer att fortsätta när du går i pension. Först sätta dig ner och bestämma vad du vill ha från pensionen, hitta sedan en följdplan som gör din drömpension till en verklighet samtidigt som du säkerställer kvalitetsservice och rådgivning för dina kunder när du är borta. (För relaterad läsning, se: Rådgivare faller kortfattat efter uppläggsplanering.)