Många framgångsrika hedgefondsförvaltare och investerare skapar rikedom på lång sikt. De kan fungera bra år efter år. Endast ett fåtal har förutseende, skicklighet och lycka att kapitalisera på en gång i livet. Följande är tre investerare som är värd minst en miljard dollar efter att ha utnyttjat unika möjligheter på marknaden för att göra betydande pengar.

Soros och pundet

George Soros slog framgångsrikt en stor satsning mot pundet och Bank of England 1992 och kunde göra runt 1 miljarder dollar på en enda dag. Det sägs att Soros bröt Bank of England genom att tvinga den att överge den europeiska valutakursmekanismen, eller ERM.

England gick med i ERM under en period med hög inflation, låg produktivitet och konkurrenskraftig export. Som en del av att komma in i ERM, gick England med på att peka pundet till omkring 2. 95 Deutsche-märken. Pundet var kvar i ett band från omkring 2. 78 till 3. 13 Deutsche marks. Till skillnad från fria flytande valutor behövde Bank of England delta på marknaderna för att behålla pundet i detta band.

År 1992 blev England hårdslagen av en global recession och såg en uppsving i arbetslösheten. Till skillnad från tidigare nedgångar kunde Storbritannien inte längre sänka räntorna på grund av ERM-kravet. Detta skulle ha drivit pundets värde under den lägre nivån av bandet.

Vid den här tiden var Soros chef för Quantum Fund, som han grundade. Han hade fått stor rikedom genom att göra stora makroekonomiska satsningar. Under våren såg Soros tydligt att England hade problem med att hålla pinnen på grund av låg export och räntenivån. Soros började bygga en position som sommar värd runt $ 1. 5 miljarder kronor. Det fanns några kommentarer från chefen för Deutsche Bundesbank att ett par valutor skulle komma under press i ERM i början av september.

Dessa kommentarer blev en katalysator. En näringsidkare som arbetade för Soros insåg vikten av detta uttalande och påpekade för honom att deras satsning mot pundet troligtvis skulle löna sig. Soros sa till näringsidkaren att de skulle gå till juguläret och dramatiskt öka storleken på positionen. De gick från en $ 1. 5 miljarder position till en $ 10 miljarder position, och andra hedgefonder hoppade in på åtgärden också.

Bank of England försökte först och främst punda men kunde inte klara det stora försäljningspresset. Det enda sättet att behålla valutan var att höja räntorna, som statsministern inte var villig att göra. England var tvungen att lämna ERM på en presskonferens på kvällen den 16 september 1992.

Som svar på att lämna ERM, föll pundet omkring 15% på Sept.17, 1992. Värdet av Quantum-fonden ökade från cirka 15 miljarder dollar till 19 miljarder dollar över natten, och så småningom går det upp till 22 miljarder dollar den vintern. Baserat på hedgefondskompensation, gjorde Soros nästan 1 miljard dollar på en enda dag.

Handeln hade begränsad risk för Soros med en stor uppsida. Det var välkänt att pundet var övervärderat jämfört med Deutsche-märket. Det var i nedre delen av intervallet. Det värsta som kan hända var Soros och hans investerare skulle förlora lite pengar. Det slutade att bli en livstidshandel.

Tudor Jones och 1987 Crash

Paul Tudor Jones är en annan hedgefondschef som har haft mycket framgångsrik genom åren. Han är känd som en av de bästa handlarna från hela tiden. Tudor Jones är chef för Tudor Investment Corporation, med cirka $ 10. 3 miljarder i hans största fond. Tudor Jones, tillsammans med hans andra kommando, förutspådde börskraschen 1987. Deras säkringsfond lyckades då återvända över 200% år 1987 baserat på denna satsning. Detta samtal bekräftade sitt rykte som en framgångsrik penningchef.

De förutspådde kraschen genom att kartlägga 1987-marknaden mot den av 1929-kraschen som ledde till början av den stora depressionen. De använde ett tekniskt analysverktyg som kallades Elliot Wave-teorin för att visa att marknaden var inställd på en stor nedgång. Denna satsning dokumenterades i en PBS-dokumentär kallad "Trader".

Tudor Jones fick det rätt. Dow Jones Industrial Average föll omkring 500 poäng, eller nästan 22%, den 19 oktober 1987. Han lyckades göra runt 100 miljoner dollar på en enda dag. Tudor Jones har pågått framgångsrikt hantera sin hedgefond och har ett beräknat nettovärde på över 4 miljarder dollar. 1987-kraschen var en stor boost till hans framtida karriär.

Paulson och Mortgage

Som chef för Paulson &; Co hedgefond, John Paulson kunde tjäna på ungefär 15 miljarder dollar genom att satsa på fallet på marknaden för hypotekslån (MBS). Det beräknas att Paulson hade omkring en lönedag på 4 miljarder dollar 2008.

Paulson och en av hans medarbetare såg bostadsbubblan som bildades under 2000 till 2005 var dömd att kollapsa i slutändan. Bostadspriserna hade blivit alltför snabba. Tidigare hade bostadspriserna minskat dramatiskt när de blev övervärderade. Paulson satsade på att detta skulle hända igen. Paulson höjde omkring 147 miljoner dollar för en ny fond för att satsa mot inteckningar. Han blev avstängd av många investerare under vägen som såg handeln som alltför riskabel, inklusive donationen vid Harvard University, hans alma mater.

Paulson tog en stor position genom att köpa billiga kredit default swaps på subprime hypotekslån. Han byggde en position på cirka 5 miljarder dollar mot inteckningarna. Kredit default swaps är försäkring mot obetalda skulder. Swapparna ökade i värde som hypotekslånsägare började standard på sina betalningar. En transaktion nettade sin fond nästan 500 miljoner dollar i ett fall.

Det var en hel del fallfall från kredit default swaps.Goldman Sachs var en stor säljare av swapparna till Paulson och så småningom inför svindelavgifter för att sälja den andra sidan av dessa investeringar till investerare utan att avslöja Paulsons korta ställning. Dessutom var Deutsche Bank kvar med enorma mängder giftiga inteckningar, med förluster på omkring 500 miljoner dollar för de subprime-hypotekslån som det misslyckades med att sälja.

Paulson har också gjort betydande pengar på bostadsföretag under 2009. Sedan dess har Paulson gjort några fantastiska samtal, bland annat med en stor lång position i guld, som ännu inte har löpt ut. Det återstår att se om Paulson kan fortsätta att utföra eller om han bara har en handelskorrigering.