Under 2008 undertecknade president George W. Bush hjälpläkningen om hjältehjälp och avlastningsskatt (HEART), som gav amerikanska tjänstemän och deras familjer många former av ekonomiskt stöd som ett annat sätt att tacka och kompensera dem för deras service i det pågående kriget mot terrorism. HEART-lagen innehåller flera bestämmelser som gör det möjligt för tjänstemän och reservister att göra en jämn ekonomisk övergång både till aktiv tjänst och sedan tillbaka till sina civila liv. Militära familjer bör ta hand om att bekanta sig med bestämmelserna i denna proposition, eftersom det ger en mängd fördelar för dem som kvalificerar sig.
Roth IRA / Coverdell ESA-bidragsgränsundantag En av de viktigaste bestämmelserna i HEART-lagen gäller pensionsbidrag och pensionssparande. Mottagarna av tjänstemän som dödas i tulltaxan är vanligtvis berättigade att få två ersättningsformer. En är dödsförmånen från en tjänstepensionsgrupps livförsäkring (SGLI) -policy som automatiskt betalar maximalt 400 000 dollar till mottagaren av varje avliden tjänsteman. Den andra är en militär dödsbonus som betalar $ 100 000 (även automatiskt). HEART-lagen tillåter (men inte kräver) mottagare att klumpa båda dessa belopp tillsammans och övergå direkt till en traditionell IRA, Roth IRA eller ett Coverdell Educational Savings Account. Dessa bidrag tillåts utöver de standardbelopp som kan bidra till dem.
Totalt $ 500 000 kan bidra till en Roth och sedan tas ut skattefritt vid pensionering av mottagarna eller annars brukade betala för högre utbildningskostnader. Detta utgör i själva verket den största enskilda skatteavbrottet för pensionsplanbidrag i hela koden för någon under några omständigheter. En änka som tar emot detta belopp vid 40 års ålder och låter det växa inuti en Roth IRA i 20 år med 5% kommer att ha över en miljon dollar av skattefria pengar vid pensionering.
Övriga skatteavbrott HJÄLPLAGENS BESTÄMMELSER omfattar även flera andra områden av arbetsgivarrelaterade ersättningar och skattebesparingar för tjänstemän. Några av bestämmelserna inkluderar:
1. Erforderlig utbetalning av ytterligare förmåner från kvalificerade och vissa andra typer av pensionssparande planer som erbjuds av arbetsgivare. Arbetsgivare måste behandla en avliden anställd som kallades till aktiv tjänst och dödades efter att ha återupptagit anställning med dem före döden. Detta kommer att göra det möjligt för tjänstemannen / medarbetarens förmånstagare att få förmåner som tilläggsavdrag och tilläggsförsäkringsutbetalningar på samma sätt som för en avliden civil arbetstagare som kontinuerligt hade anställts vid samma jobb.
2. Strafffria fördelningar från alla kvalificerade pensionsplaner och 403 (b) planer och 457 planer. Anställningsansvarig kan dock inte göra ytterligare valbara bidrag till planen i sex månader efter utdelningsdatumet.
3. Permanent strafffri status för alla kvalificerade planfördelningar som tas av aktiva reservister som kallas för att tjänstgöra i mer än 179 dagar. I det här fallet får reservister också återbetala dessa belopp vid en senare tidpunkt under vissa förutsättningar.
4. Differentiell lön (skillnaden mellan en anställd tjänstemans militära och civila löner) klassificeras nu som W-2-inkomst istället för 1099 inkomster vilket innebär att det kommer att räknas i förhållande till de belopp som anställda tjänstemän kan bidra till sina pensionsplaner.
5. Skattefria utdelningar från vilken typ av flexibel utgiftsplan som används för att betala för sjukvårdskostnader för kvalificerade reservister som kallas in i aktiv tjänst.
6. Skattefri status för eventuella bonusar som betalats av stater eller andra politiska organ till tjänstgörande ledamöter.
7. Permanent utmärkelse skattefri kampzon betala som arbetsinkomst som är berättigad till intjänade intäkter kredit.
8. Gör första gången homebuyer undantag permanent för veteraner som använder hypotekslån obligationer för att köpa sin bostad.
9. Tilldela skattefri status till vissa statliga och lokala betalningar till tjänstemedlemmar som även är brandmän eller akutmedicinska respondenter.
10. AmeriCorps deltagare som får kontant eller andra förmåner kommer inte att ha denna inkomster fakturerad i ekvationen när de beräknar deras SSI-behörighet och förmåner.
Bottom Line De olika bestämmelserna i HEART Act trädde i kraft i steg. Vissa blev effektiva retroaktiva till 2007 medan andra delar av lagen inte trädde i kraft fram till 2009. Men alla bestämmelser i denna lag gäller fortfarande för behöriga veteraner och tjänstemän och deras familjer idag. För mer information om HEART-lagen, kontakta din finansiell rådgivare eller militärfamiljassistent.