Under årtionden har utbildare uppmuntrat ungdomar att bli allt dyrare videregående gymnasieskolor som förmodligen minskar reala avkastningar på arbetsmarknaden och att ta ut stora subventionerade lån oavsett karriärval.

I 2016 lånade den genomsnittliga högskolan mellan $ 26, 450 och $ 31, 200. Lyckligtvis kan vissa låntagare hitta lättnad. Det finns många program på plats, några gamla och några nya, genom vilka skuldförlåtelse är möjlig, och vi borde förvänta oss att fler program kommer att överföras inom en snar framtid, eftersom ohållbara studiekrafter blir ett större politiskt ämne.

Använda skuldförlåtelse

Skuld förlåtelse program är exakt vad de låter som. I ett studielåns förlåtelseprogram kan kvalificerade låntagare ha någon eller alla sina offentliga studentskulder förlåtna, antingen omedelbart eller över en tidsperiod. Tyvärr, ingen av dessa program förlåter privata lån. De enda kända metoderna för att tömma eller ta bort privata lånebelopp är genom konkurs eller en enstaka omstrukturering med låntagarens privata långivare.

För närvarande finns det fyra stora program och flera andra mindre program som kan avbryta eller minska din federala studentlånsbalans betydligt. De viktigaste är Public Service Loan Forgivenhet, Perkins låneavskrivning, inkomstbaserad återbetalning och Lärarlöneförlåtelse. Fångsten är dessa får inte gälla om gäldenären är i standardstatus, vilket innebär att lånet har gått obetalt i mer än nio månader.

Varje plan har mycket strikta krav som måste uppfyllas innan studentlån kan bli förlåtna. Många kräver årligen inlämning av officiellt pappersarbete till studentlånsleverantörer, och eventuella missförhållanden kan diskvalificera en annars berättigad låntagare. Om du överväger eller för närvarande är i färd med att försöka få dina lån förlåtna, är det viktigt att du förstår de nödvändiga stegen och följer dem noggrant.

De vanligaste låneförlåtelsealternativen

Beroende på det land du bor i kan det finnas yrkesbaserade förlåtelseprogram tillgängliga. Dessa är typiskt utformade för läkare, advokater eller andra yrkesverksamma som betalar över medelvärden för avancerade grader. Låntagare som använde Perkins lån kan faktiskt få hela skulden förlåtna efter bara fem år. Det beror mest på ditt yrke, särskilt för dem som tjänar heltid på en offentlig eller ideell skola. Detta program används för att locka lärare att arbeta i låginkomstskolor och i stater där det finns brist på kvalificerade lärare i ett visst fält. Potentiella specialiteter sträcker sig från talpatologer och förskollärare till gymnasieskolans matematik och vetenskapslärare.

Nationellt sett är de vanligaste public service- och lärarlåns förlåtelseplanerna.Heltidstjänstemän kan få sina hela federala lånebalanser förlåtna inom 10 år. Lärare på kvalificerade låginkomstskolor kan få delvis förlåtelse mellan $ 5 000 och $ 17 500, exklusive dem som bara har PLUS-lån.

Obama Student Loan Forgiveness

Det finns ett femte alternativ, populärt benämnt Obama Student Loan Forgiveness Plan, som kom till existens efter Health Care and Education Reconciliation Act från 2010. Det kan identifieras mer korrekt som en omstruktureringsprogram med eventuell förlåtelse i framtiden.

Låntagare som kvalificerar kan konsolidera alla sina federala studielån till ett enda lån, varvid låntagaren kan välja mellan fem olika återbetalningsalternativ. Dessa alternativ - standard, examen, inkomst-kontingent, inkomstbaserad och Pay As You Earn (PAYE) - erbjuder ett brett utbud av attraktiva rekonstruktioner.

Den uppgraderade återbetalningsplanen tillåter till exempel låntagaren att göra lägre än standardbetalningar först och vartannat år ökar det månatliga betalningsbeloppet. Detta är utformat för att sprida mer av lånebeloppet i framtiden, då låntagaren skulle uppenbarligen tjäna en högre inkomst. Löneplanen erbjuder vanligtvis den lägsta månatliga betalningen, inklusive betalningar så låga som $ 0, men många låntagare har svårt att kvalificera sig för dessa planer.

De som är inskrivna i inkomstkvoten, inkomstbaserade eller Löneplaner måste betala sina lån under en löptid på mellan 20 och 25 år. Om låntagaren vid slutet av löptiden fortfarande har en utestående balans, skulle en sådan balans kunna förlåtas. Den som gör betalningar i en av dessa tre planer och som också arbetar inom den offentliga sektorn kan räkna ut sina Obama Loan Forgiveness-betalningar som kvalificerade betalningar för sina offentliga tjänste- eller lärarförlåtelseprogram.

Utgifter för total och permanent invaliditet

Utbildningsdepartementet erbjuder också befrielse för dem som har betydande fysiska eller psykiska funktionshinder och kan inte engagera sig i "väsentlig vinstaktivitet", vilket är den officiella regeringsperioden för en riktigt jobb. De personer som är intresserade av att ansöka om permanent funktionshinder måste arbeta genom DoE-processen för att bevisa funktionshinder. För att bevisa att du har funktionshinder, behöver du ett brev från en kvalificerad läkare och annan obligatorisk dokumentation. Applikationer tar normalt mellan tre och sex månader innan ett beslut görs. Om din ansökan är godkänd kan du inte ansöka om andra studielån förrän du får ett annat brev som anser att du kan delta i förvärvsverksamhet.