Lån att betala för din utbildning är inte tilltalande för alla - speciellt när 30-åriga återbetalningsplaner är par för kursen. Om stipendier inte täcker hela eller delar av propositionen, erbjuder de flesta skolor universitetsbetalningsplaner som delar upp underbetalningar i mer hanterbara belopp.

TUTORIAL: Studentlån

Hur universitetsbetalningsplaner fungerar Betalningsplaner är program som gör det möjligt för studenter att betala undervisning snarare än på en gång. Låt oss säga din utbildning och avgifter totalt $ 3, 500 per semester eller $ 7, 000 för året. Du har möjlighet att ställa in en årlig, semester eller månadsbaserad betalningsplan. En månadsplan skulle dela upp 7 000 USD bland antalet månader du väljer, baserat på institutionens alternativ. Om du till exempel väljer 10 månatliga betalningar, kommer dina betalningar att vara $ 700 i början av varje månad. I vissa situationer kan dina betalningar påbörjas ett par månader innan höstterminen börjar eller vid anmälan. Slutbetalningen skulle avslutas innan vårterminen slutar. Vanligtvis är det ingen ränta. I stället debiteras en inskrivningsavgift på $ 25 till $ 45 på varje avbetalning. Innan du överväger universitetsbetalningsplaner börjar du med att få fullständiga uppgifter om när betalningar ska betalas, när (och om) ränta debiteras, om det finns några startkostnader och om det finns sena avgifter. (Mer om stipendier, kolla in Livsläsning nr 1: Undvik college bedrägeribekämpning .)

Hur mycket nödbesparingar behöver du? Utanför college ses sex till åtta månader som en tillräcklig mängd besparingar. En termin av utgifterna är det lägsta som krävs om du planerar att gå igenom college utan att låna pengar.

Du kan beräkna kostnader för en termin med en kostnad för deltagande räknare. Universitetswebbplatser bör ge en kostnad för deltagande räknemaskin eller generisk högskolebudgetering kalkylator. En bra miniräknare kommer att uppskatta de totala kostnaderna för skolan och bör inkludera rum och styrelse, undervisning, böcker, avgifter, studenthälsovård eller hälsovårdsavgifter och transport. Generiska högskolans budgeträknare är inte universitetsspecifika och är särskilt användbara när du är i planeringsstadiet där du vill gå i skolan. En bonus till generiska högskolebudgetkalkulatorer är att du kan inkludera specifika utgifter du är oroad över, till exempel vård och andra sociala kostnader. (Innan du går ut på college, läs upp om sjukförsäkring planer, se Vad du behöver veta om Student sjukförsäkring .)

När du har ett nummer för dina utgifter måste du spara det här beloppet innan du avvisar några federala studielån du är berättigad att ta emot.Om du kommer att förlita dig på ogaranterad inkomst, till exempel tips eller ett jobb som du inte har börjat än, lägger du till en extra halvperiod av kassareserver.

Använd privata lån som sista utväg
Om du avvisar federala studielån i början av året, men upplever en budgetunderskott, kan du fortfarande låna privata lån. Du kommer emellertid att avstå från fasträntorna.

Låt oss säga att du har förlorat ditt jobb halvvägs genom terminen och kunde inte längre ha råd med dina betalningar. Du lånar ett privat lån med räntevillkor för bonus plus 4%. Din ränta och framtida betalning schema kan stiga eller falla med ekonomin. Du kunde dock ha säkrat ett federalt studielån i början av terminen som du kunde ha betalat tillbaka om du inte hade pengarna. (För mer om skillnaden mellan federala och privata studielån, läs College Loans: Private vs Federal .)

Alternativ och tillägg Att inte använda en universitetsbetalningsplan betyder inte att du måste ha stora studielånsbetalningar efter examen. Prova dessa tips istället för, eller i samarbete med, universitetsbetalningsplaner.

• Basera din upplåning på framtida inkomst. Att låna ut för utbildning är inte en dålig idé om du är säker på att du kan betala tillbaka. Du kan beräkna din framtida inkomst genom att titta på startnivåer i ditt fält på vissa arbetsinkomstwebbplatser eller under en tid med din karriärrådgivare. (Mer information om uppskattning av studielåns överkomliga priser finns i Studentlån: Vad kan du låna? )
• Basa andraårslån på första årsutgifterna. Avvisa inte studielån om du inte har tillräckligt med akutbesparingar för att täcka undervisning och andra utgifter. Du kan alltid lämna dessa pengar på ett konto för att samla intresse under dina fyra år. Om du aldrig behöver det, kommer du att tjäna tillbaka lånets ursprungsavgifter och sedan några intressanta under en fyraårig kandidatexamen.
• Om du kvalificerar dig för subventionerade lån, är du utlåningsavgiften, men regeringen betalar ditt intresse medan du är i skolan. Om du är osäker på hur mycket du kommer att kunna betala med en universitetsbetalningsplan, är det ett bra alternativ att avgöta subventionerad studielåns upplåning först.
• Avvisa en del av ditt lånepris. Om din studenthjälprapport kommer tillbaka och säger att du är berättigad att låna 6 000 USD per termin, behöver du inte låna hela beloppet. Många fordringsägare är villiga att låna mer än du enkelt har råd att betala, så var noga med att låna bara så mycket som du behöver.
• Dedikera tid för ditt stipendiumsökning. Stipendier är alltid ett bättre alternativ än studielån eller universitetsbetalningsplaner. Oavsett om du går på college för första gången eller om du är en doktorand, gör ett möte med din gymnasieskolans eller högskolans finansiella assistent för att diskutera stipendier.
• Om collegeräkningar är svåra att hantera, leta efter ett billigare college med liknande program. Det här är inte alltid det bästa alternativet, men det är en man bör tänka på - speciellt om framtida inkomster inte matchar bra med vad du behöver låna.(För mer om huruvida du väljer ett billigare universitet, läs Spara på högskolans budgetbusters .)

Bottom Line Universitetsbetalningsplaner är ett utmärkt alternativ för att minska studentlånsupplåningen, men bara om du har råd med dina betalningar. Träka försiktigt. Få fullständiga detaljer om ditt universitets betalningsplan alternativ, beräkna kostnaden för närvaro, ha minst en semester i besparingar innan du börjar, och låna federala studielån om dina pengar är täta. Du kan alltid börja en universitetsbetalningsplan nästa år när du vet att du är redo.