Den stigande kostnaden för en högskoleexamen har fler studenter än någonsin att låna för att täcka sina utgifter. Medan vissa studenter väljer lån från privata långivare har uppskattningsvis 42,3 miljoner låntagare tagit ut lån från U. Department of Education. Av dem är 32. 1 miljon låntagare skyldiga Federal Direct Loans.

Dessa lån erbjuder många fördelar, inklusive flexibla återbetalningsalternativ, låga räntor, möjligheten att konsolidera lån och övertagande och uppskjutningsprogram. Federal Direct Loans kan vara subventionerade eller unsubsidized; innan du lånar, är det viktigt att förstå hur de två lånetyperna jämför. (Se Högskoleutlåning: Privat mot federal .)

Vem kvalificerar sig till Federal Direct Loans?

Det finns några krav du måste mötas för att vara berättigad till ett federalt direktlån. För både subventionerade och osubventionerade lån måste låntagare:

• Inskrivas minst halvtid på en skola som deltar i Federal Direct Loan-programmet.
• Var en amerikansk medborgare eller godkänd icke-medborgare.
• Har ett giltigt socialt säkerhetsnummer.
• Håll goda akademiska framsteg.
• Har fullgjort ett gymnasiet eller dess likvärdighet.
• Inte vara i standard på några befintliga federala lån.
• Bli registrerad hos Selective Service (för män mellan 18 och 25 år).

De två största skillnaderna mellan subventionerade och osubsiderade direkta lån har att göra med ekonomiskt behov och anmälningsstatus. Direkta subventionerade lån är bara tillgängliga för akademiker som har ett visat ekonomiskt behov. Både kandidatexamen och doktorander kan ansöka om ett direkt oundersökat lån och det finns inget ekonomiskt behovskrav.

För att ansöka om vilken typ av lån som helst, måste du fylla i det fria ansökningsformuläret för federala stipendier (FAFSA). Denna blankett innehåller information om dina inkomster och tillgångar och dina föräldrars. Din skola använder din FAFSA för att bestämma vilka typer av lån du kvalificerar dig för, och hur mycket du är berättigad att låna. (Se En introduktion till studentlån och FAFSA. )

Lånsriktlinjer för subventionerade vs otillåtna direkta lån

Federal Direct Loan-programmet har maximala gränser för hur mycket du kan låna årligen genom ett subventionerat eller osubventionerat lån. Det finns också en sammanlagd lånegräns.

Från och med 2017 kan grundstudenter på grundnivå låna sammanlagt 5 500 dollar i subventionerade och osubventionerade lån om de fortfarande är ekonomiskt beroende av sina föräldrar. Av det beloppet kan endast 3 500 USD vara subventionerade lån. Oberoende studenter - och beroende studenter vars föräldrar inte kvalificerar sig för Direct PLUS-lån - kan låna upp till $ 9 500 för sitt första år av grundutbildning. Återigen är subventionerade lån begränsade till $ 3, 500 av det beloppet.

Upplåningsgränsen ökar för varje påföljande år av anmälan. Den totala aggregerade subventionerade lånebegränsningen är 23 000 dollar för beroende studenter, med ytterligare 8 000 USD tillåtna i osubventionerade lån. För oberoende studenter höjs den sammanlagda gränsen till 57, 500 dollar, med samma 23 000 dollar på subventionerade lån. Graduate eller professionella studenter kan låna upp till $ 138, 500 i direkta lån, med $ 65, 500 av det som subventioneras. Om du är en första låntagare efter den 1 juli 2013 finns det en gräns för antalet akademiska år som du kan få direkt subventionerade lån. Den maximala stödperioden är 150% av den publicerade längden på ditt program. Med andra ord, om du skriver in i ett fyraårigt examensprogram, är det längsta som du kan få direkt subventionerade lån sex år. Ingen sådan gräns gäller för direkta oundersökta lån. Återbetalning av subventionerade och osubventionerade lån

Federal lån är kända för att ha några av de lägsta räntorna, särskilt jämfört med vissa privata långivare som kan debitera låntagare en tvåsiffrig APR. Både direkta subventionerade och icke-subventionerade lån bär för närvarande en 4. 45% APR för studenter. APR ökar till 6% för akademiker och professionella studenter. Och till skillnad från vissa privata studielån fixas dessa priser, vilket innebär att de inte förändras under lånets livslängd.

En sak att notera om intresset: Den federala regeringen betalar räntorna på direkt subventionerade lån under de första sex månaderna efter att du lämnar skolan och under uppsägningstider. Du är ansvarig för räntan om du skjuter upp ett osubventionerat lån, eller om du lägger någon typ av lån till övertygelse.

När det gäller återbetalning har du flera alternativ. Om du inte frågar din långivare för ett annat alternativ, blir du automatiskt inskriven i standardbetalningsplanen. Denna plan anger din återbetalningstid på upp till 10 år, med betalningar fördelade lika mycket varje månad. Den Graduerade Återbetalningsplanen, jämförs, startar dina betalningar av lägre, och höjer dem därefter stegvis. Denna plan har också en löptid på upp till 10 år, men på grund av hur betalningarna är strukturerade betalar du mer än vad du skulle med standardalternativet.

Det finns också flera inkomstdrivna återbetalningsplaner för studenter som behöver lite flexibilitet i hur mycket de betalar varje månad. Inkomstbaserad återbetalning (IBR) anger till exempel dina betalningar med 10-15% av din månatliga diskretionära inkomst och ger dig möjlighet att sträcka utbetalningen i 20 eller 25 år. Fördelen med inkomstdrivna planer är att de kan sänka din månadsbetalning - men det finns en fångst. Ju längre du behöver betala av lånen desto mer betalar du i ränta. Och om din plan tillåter att vissa av dina lånebalanser blir förlåtna, kan du behöva rapportera det som skattepliktig inkomst. (Se

Har du verkligen lån till förlåtelse?

) Uppsidan är att det betalda studielånets ränta är avdragsgilla. För 2017 kan du dra upp till $ 2, 500 i räntor betalda på ett kvalificerat studielån och du behöver inte specificera för att få detta avdrag.Avdrag minskar din skattepliktiga inkomst för året, vilket kan sänka din skattekostnad eller lägga till storleken på din återbetalning. Om du betalat $ 600 eller mer i studentlånets ränta för året kommer du att få ett formulär 1098-E från din låntjänsteman att använda för skatteansökan. Bottom Line

Både direkta subventionerade och ounderstödda lån kan vara användbara för att betala för college, men det kan vara mer lämpligt än det andra, baserat på dina ekonomiska behov. Kom bara ihåg att någon typ av lån så småningom måste återbetalas med intresse, så tänk noggrant på hur mycket du behöver låna och vilket återbetalningsalternativ som ska fungera bäst för din budget.