Investeringar i utländska tillgångar har visat fördelarna med diversifiering, och de flesta enskilda investerare utnyttjar fördelarna med internationella tillgångar. Om du inte investerar i utländska värdepapper emitterade i USA, kommer din portfölj emellertid att få ett element av valutarisk. Valutarisk är risken att en valuta rör sig mot en annan valuta, vilket påverkar din totala avkastning negativt. Investerare kan acceptera denna risk och hoppas på det bästa, eller de kan mildra det eller eliminera det helt. Nedan finns tre olika strategier för att sänka eller ta bort en portföljs valutarisk.

Hädra risken med specialiserade börshandlade fonder

Det finns många börshandlade fonder (ETF) som fokuserar på att ge långa och korta exponeringar till många olika valutor. Till exempel försöker ProShares Short Euro Fund (NYSEARCA: EUFX EUFXPrShrs Trust II41. 21 +0. 48% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) ge avkastningar som är inversa av den dagliga utvecklingen av euron. En fond som denna kan användas för att mildra en portföljs exponering för eurons resultat.

Om en investerare köpte en tillgång som är baserad i Europa och denominerade i euro kommer de dagliga prisväxlingar i US-dollar gentemot euron att påverka tillgångens totala avkastning. Investeraren skulle gå "lång" med euron i det här fallet. Genom att även köpa en fond som ProShares Short Euro Fund, som effektivt skulle "kort" euron, skulle investeraren avbryta valutarisken i samband med den ursprungliga tillgången. Naturligtvis måste investeraren se till att köpa ett lämpligt belopp av ETF, för att vara säker på att de långa och korta euroexponeringarna matchar 1-till-1.

ETFs som specialiserar sig i lång eller kort valutaexponering syftar till att matcha den faktiska utvecklingen av de valutor som de är inriktade på. Den verkliga prestationen avviker emellertid ofta på grund av fondernas mekanik. Som en följd av detta skulle inte hela valutarisken elimineras, men en stor majoritet kan vara. Från och med april 2016 fanns ETF som ger lång och kort exponering för USA-dollarn, den japanska yenen, den europeiska euron, den australiska dollarn, den schweiziska francen, den kinesiska yuanen och andra.

Använd vidarebefordringsavtal

Valutaterminskontrakt är ett annat alternativ för att mildra valutarisken. Ett terminsavtal är ett avtal mellan två parter att köpa eller sälja en specifik tillgång på ett visst framtida datum till ett visst pris. Dessa kontrakt kan användas för spekulation eller säkring. För säkringsändamål möjliggör de en investerare att låsa sig i en specifik valutakurs. Vanligtvis kräver dessa kontrakt ett insättningsbelopp med valutamarknaden.Nedan följer ett kort exempel på hur dessa kontrakt fungerar.

Från och med 1 april 2016 motsvarade en US-dollar 111. 97 japanska yenen. Om en person är investerad i japanska tillgångar, har exponering för yenen och planer på att konvertera den yenen tillbaka till US-dollar på sex månader, kan han ingå ett sexmånaders terminsavtal. Tänk dig att mäklaren ger investeraren ett citat för att köpa amerikanska dollar och sälja japansk yen till en takt på 112, ungefär lika med den nuvarande kursen. Sex månader från nu kan två scenarier vara möjliga: Växelkursen kan vara fördelaktig för investeraren, eller det kan vara värre. Antag att växelkursen är sämre, vid 125. Det tar nu mer att köpa 1 dollar, men investeraren skulle vara låst i 112-räntan och skulle byta ut det förutbestämda beloppet av yen i dollar till den kursen, som drar nytta av kontraktet. Om emellertid kursen hade blivit mer gynnsam, till exempel 105, skulle investeraren inte få denna extra fördel eftersom han skulle tvingas göra transaktionen vid 112.

Använd Valuta Alternativ

Valutaalternativ ger investeraren rätten , men inte skyldigheten att köpa eller sälja en valuta till en viss kurs före eller före ett visst datum. De liknar terminskontrakt, men investeraren är inte tvungen att delta i transaktionen när kontraktets utgångsdatum kommer. I det avseendet, om alternativets växelkurs är mer gynnsam än den nuvarande spotmarknadsräntan, skulle investeraren utnyttja möjligheten och dra nytta av kontraktet. Om spotmarknadsräntan var gynnsam, skulle investeraren låta alternativet löpa ut värdelös och genomföra valutahandeln på spotmarknaden. Denna flexibilitet är inte ledig och alternativen kan representera dyra sätt att säkra valutarisk.