Split-dollar livförsäkring är inte en försäkringsprodukt eller en anledning att köpa livförsäkring. Split dollar är en strategi som möjliggör delning av kostnader och fördelar med en permanent livförsäkring. Vilken typ av permanent livförsäkring som bygger ett kontantvärde kan användas. (Se även: Förstå olika typer av livförsäkring)

Vad är Split Dollar?

Mest splittrade dollarplaner används i företagsinställningar mellan en arbetsgivare och en anställd (eller bolag och aktieägare). Planer kan emellertid också upprättas mellan individer (ibland kallad privat split dollar) eller genom en oåterkallelig livförsäkringstjänst (ILIT). Denna artikel diskuterar huvudsakligen arrangemang mellan arbetsgivare och anställda; Men många av reglerna är lika för alla planer.

I en delad dollarplan utförs en arbetsgivare och anställd ett skriftligt avtal som beskriver hur de ska dela premiekostnaden, kontantvärdet och dödsförmånen för en permanent livförsäkring. Split-dollarplaner används ofta av arbetsgivarna för att tillhandahålla kompletterande förmåner för chefer och / eller för att behålla nyckelpersoner. Avtalet beskriver vad arbetstagaren behöver utföra, hur länge planen ska vara i kraft och hur planen kommer att avslutas. Det innehåller också bestämmelser som begränsar eller upphör med förmåner om arbetstagaren väljer att avsluta anställningen eller inte uppnår överenskomna prestationsmått.

Eftersom delade dollarplaner inte är föremål för några ERISA-regler, finns det en hel del latitud i hur ett avtal kan skrivas. (Se även: Arbetslagstiftning om pensionsinkomstskydd) Dock måste avtal följa specifika skatte- och lagkrav. Därför bör en kvalificerad advokat och / eller skattemottagare konsulteras vid utarbetandet av juridiska handlingar. Split dollar planer kräver också rekordhantering och årlig skatterapportering. Generellt är ägaren av policyn, med några undantag, också ägare för skattemässiga ändamål. Begränsningar finns också på användbarheten av split dollarplaner beroende på hur verksamheten är strukturerad (till exempel som S Corporation, C Corporation etc.) och om plandeltagare också är ägare till verksamheten.

Historia och förordning

Split dollar planer har funnits i många år. År 2003 publicerade IRS en serie nya regler som styr alla split dollarplaner. Förordningarna skisserade två olika acceptabla split dollar-arrangemang: ekonomisk nytta och lån. De nya reglerna tog också bort några av de tidigare skatteförmånerna, men delade dollarplaner erbjuder fortfarande några fördelar, bland annat:

• Terminsäkring, baserad på tabell 2001-priser, vilket kan vara lägre än de faktiska kostnaderna för täckningen, särskilt om arbetstagaren har hälsoproblem eller är betygsatt.

• Möjligheten att använda företags dollar för att betala för personlig livförsäkring som kan dra nytta av förmånen, särskilt om bolaget ligger i en lägre skattesats än den anställde är.

• Låga räntor om gällande Federal Rate (AFR), när planen genomförs, ligger under nuvarande marknadsräntor. Lånsplaner kan hålla räntan i kraft när planen antogs, även om räntorna stiger i framtiden.

• Möjligheten att hjälpa till att minimera present- och fastighetsskatt.

Ekonomisk förmånsordning

Enligt den ekonomiska förmånsordningen är arbetsgivaren ägare till policyn, betalar premien och godkänner eller tilldelar vissa anställda vissa rättigheter och / eller förmåner. Till exempel får arbetstagaren utse mottagare som skulle få en del av den politiska dödsförmånen. Värdet av den ekonomiska förmån som den anställde får beräknas varje år. Terminsförsäkring värderas enligt tabell 2001 års årliga förnybara terminsräntor och det politiska kontantvärdet är en ökning som inträffade under året. Arbetstagaren måste erkänna värdet av den ekonomiska förmån som mottas som beskattningsbar inkomst varje år. Om emellertid arbetstagaren betalar en premiebetalning som motsvarar värdet av termen livförsäkring och / eller kontantvärde mottaget, är det emellertid ingen inkomstskatt.

En icke-eget kapitalarrangemang är när en anställds enda förmån är en del av termen livförsäkring. I en aktiesplittad dollarplan får arbetstagaren termen livförsäkring och har också ett intresse för det politiska kontantvärdet. Planer kan göra det möjligt för arbetstagaren att låna mot eller dra tillbaka någon del av kontantvärdet.

Lånarrangemang

Lånarrangemanget är betydligt mer komplicerat än den ekonomiska förmånsplanen. Under låneavtalet är arbetstagaren ägare till policyn och arbetsgivaren betalar premien. Arbetstagaren ger ett intresse för policyn till arbetsgivaren genom ett säkerhetsuppdrag. Ett säkerhetsuppdrag innebär en begränsning av den policy som begränsar vad arbetstagaren kan göra utan arbetsgivarens samtycke. En typisk säkerhetstilldelning skulle vara för arbetsgivaren att återkräva de lån som gjorts på arbetstagarens död eller vid uppsägning av avtalet.

Arbetstagarens premiebetalningar behandlas som ett lån till arbetstagaren. Tekniskt varje år behandlas premiebetalningen som ett separat lån. Lån kan struktureras som term eller efterfrågan och måste ha en tillräcklig ränta baserad på AFR. Men priset kan ligga under nuvarande marknadsräntor. Räntan på lånet varierar beroende på hur arrangemanget utarbetas och hur länge det kommer att vara i kraft.

Avsluta Split Dollar-planerna

Avslutade dollarplaner avslutas vid antingen anställdas död eller ett framtida datum som ingår i avtalet (ofta pension).

Vid arbetstagarens förtidiga död, återställer arbetsgivaren, beroende på arrangemanget, antingen premierna, kontantvärdet eller skuldbeloppet.När återbetalningen görs frigör arbetsgivaren eventuella restriktioner på policyn och den anställdes namngivna stödmottagare, som kan innefatta en ILIT, får resten som en skattefri dödsförmån.

Om arbetstagaren uppfyller avtalets löptid och krav, frigörs alla restriktioner enligt låneavtalet eller ägande av policyn överförs till arbetstagaren enligt ekonomisk förmånsarrangemang. Beroende på hur avtalet utformades kan arbetsgivaren återvinna hela eller en del av premiebeloppet eller kontantvärdet. Arbetstagaren äger nu försäkringspolicyn. Värdet av policyn beskattas till arbetstagaren som ersättning och är avdragsgill för arbetsgivaren.

Bottom Line

Liksom många icke-kvalificerade planer kan split-dollararrangemang vara ett mycket användbart verktyg för arbetsgivare som vill ge ytterligare anställda extra fördelar. (Se även: Hur icke kvalificerade uppskjutna kompensationsplaner fungerar)