De flesta tycker om livförsäkringar som bara försäkrar ett enda liv. Det finns emellertid policyer som försäkrar två liv som ofta används som en del av en fastighets- eller affärsplan. Det här är typiskt permanent policy och beroende på försäkringsgivaren kan det vara hel-, universellt, index eller variabelt liv.

Överlevnad eller andra att dö politik

En överlevnad eller andra livslängdförsäkring är utformad för att försäkra två liv i en policy med en premiebetalning. Policyn betalar endast en dödsförmån när den andra försäkrade passerar bort. Det finns ingen dödsförmån som betalas vid den första döden. Om det finns ett behov av likviditet vid första döden skulle det också kunna vara bra att ha en eller båda försäkrade köp en individuell term eller permanent policy. Till exempel, om det finns ett stort åldersgap mellan de två insuredsna, som i ett andra äktenskap.

AD:

Överlevnadspolicyn köps vanligtvis av gifta par eller individer som har en giltig anledning att söka täckningen. I annat fall kan försäkringsgivare ifrågasätta ansökan om täckning. En av de många anledningarna att överväga en överlevnadspolitik är ett lägre premie. Eftersom kostnaden per tusen dollar av dödsförmåner är baserad på de båda parternas gemensamma livsförväntning kan premien vara betydligt lägre än kostnaden för att köpa två individuella policyer. Också i de situationer där en försäkrad är yngre och / eller i god hälsa och den andra är äldre och / eller har hälsofrågor, kommer försäkringsgivare ofta att utfärda en överlevnadspolitik vid standardklassen eller med en betygsättning (extra kostnad). Om, till exempel, om den ohälsosamma personen ansökt om individuell täckning skulle de vara högt rankade eller till och med oförsäkrade.

AD:

Vem borde äga policyen?

Liksom individuell livförsäkring kan överlevnadspolitik ha en nivå eller ökad dödsförmån. Dödsförmånen som övergår till de namngivna förmånstagarna är inkomstskattfri. Om policyn inte ägs av antingen försäkrad och inte har överförts från sitt ägande under de senaste tre åren kommer dödsförmånen inte att ingå i deras skattepliktiga egendom.

AD:

För att undvika att inkluderas i den försäkrades skattepliktiga egendom är det vanligt att överlevnadspolicy ska ägas i ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT). (Se även: 7 skäl att äga livförsäkring i en oåterkallelig förtroende .) Premien är begåvad av den försäkrade till förtroende varje år tillsammans med en Crummey-brev. Politiken kan dock också ägas av andra familjemedlemmar. Risken för att policyn ägs, till exempel av dina barn, är att i händelse av skilsmässa eller rättegång kan det politiska kontantvärdet och / eller dödsförmånen bifogas.

Varför köpa en överlevnadspolicy?

Överlevnadspolicy köps ofta till:

• Ge likviditet till exekutören av en egendom, så tillgångar har inte blivit sålda för att betala federala och / eller statsskatter som betalas inom nio månader efter den försäkrades död.(Se även: Hur livförsäkring kan bidra till att minska fastighetsskatten. )
• Utjämna arv mellan barn. Till exempel, om ett barn ärverver en illiquid familjebransch eller egendom, kan försäkringsintäkterna delas ut till de andra barnen.
• Byt ut rikedom som spenderas under den försäkrades livstid. Till exempel beslutar att självfinansiera långsiktiga vårdkostnader
• Fondens välgörande bidrag

Policy Riders

Beroende på försäkringsgivaren erbjuder överlevnadspolicy ett antal ryttare (vissa gratis och en del till en extra kostnad) som kan bifogas policyn när den utfärdas inklusive:

• En accelererad dödsförmån eller långtidsvårdare. Ryttaren utlöses om vissa händelser inträffar, till exempel att diagnostiseras med en terminal sjukdom, och ger tillgång till dödsförmånen medan den försäkrade fortfarande lever. Vissa skatteproblem kring denna förmån är fortfarande oklara om policyn ägs i en ILIT, eftersom en lögn läggs på dödsförmånen och ryttaren utlöses av den försäkrade.
• Invaliditetsavstående premie, om den försäkrade är under en viss ålder, vanligtvis 55 eller 60 när policyn utfärdas.
• Ett policy splittringsalternativ som gör det möjligt för ägaren att dela upp den politiska dödsförmånen i två separata individuella försäkringar om vissa utlösande händelser uppstår, till exempel skilsmässa eller ändringar av angivna skattelagar. Den försäkrade behöver inte gå igenom försäkringsgarantier och beroende på hur den nya policyn utfärdas där kan det vara skattemässiga konsekvenser.
• En skyddsdrivare som tillhandahåller extra lång livförsäkring om en ILIT inte har installerats innan policyn utfärdats och båda försäkrade dör inom de första fyra politiska åren. Den extra termen livförsäkring bidrar till att kompensera effekten av federala och / eller statliga fastighetsskatter på dödsförmånen. hålla den ursprungliga politiska förmånen intakt. Mängden ytterligare villkorstäckning som tillhandahålls varierar per företag, till exempel $ 250 000, och det är vanligtvis en extra kostnad för den här ryttaren baserat på de försäkrade värderingarna.

Bottom Line

Överlevnadsstrategier kan vara ett effektivt planeringsverktyg för fastigheter, men kan inte eliminera behovet av individuell täckning. Vid utformningen av en livförsäkringsplan är det viktigt att titta på den stora bilden och köpa täckningen för att möta alla dina behov, vilket kan innebära att flera olika policyer uppfyller dina övergripande mål.